Mi a forgótőke aránya és hogyan számolja ki?

A pénzügyek kezelése

A forgótőke azokra a pénzeszközökre utal, amelyek segítenek a napi kiadások és a vállalkozás működtetésével kapcsolatos igények kielégítésében, mint például a bérszámfejtés vagy a szoftverek, eszközök és kellékek kifizetése. Ez az arány különösen fontos a recesszió idején, mivel lehetővé teszi, hogy elfogulatlanul elemezhesse vállalkozása pénzügyi állapotát.

Hol van tehát ez az arány, és hogyan használhatja fel a döntéseihez? Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy mi a forgótőke-arányos mutató, miért fontos, hogyan kell kiszámítani, és mit kezdjen ezzel az információval.

Mi a forgótőke-arányos mutató?

A forgótőke-arányos mutató a vállalkozása forgóeszközeinek és a rövid lejáratú kötelezettségeinek aránya. Mint mérőszám, pillanatfelvételt ad arról, hogy vállalkozása képes-e a meglévő eszközeiből kifizetni a kötelezettségeit.

Az eszközöket úgy határozzuk meg, mint a vállalkozás tulajdonában lévő, ésszerűen készpénzzé alakítható vagyontárgyakat (berendezések, követelések, szellemi tulajdon stb.).

A kötelezettségek azok az adósságok, amelyekkel a vállalkozás tartozik (kölcsönök, bérek, kötelezettségek stb.).

Miért fontos?

Az üzlettulajdonosok, a könyvelők és a befektetők mind a forgótőke-arányszámokat használják a rendelkezésre álló működőtőke, vagyis a vállalkozás könnyen elérhető pénzügyi eszközeinek kiszámítására. Ez egy fontos mutató, mert segítségével felmérhető, hogy a vállalat képes-e kezelni a rövid távú pénzügyi kötelezettségeit, például a bérszámfejtést, az adósságokat és egyéb számlákat.

Vállalkozóként szinte naponta számít Önnek, mert ez a vállalat pénzügyi állapotának fontos barométere. Ez az arány segíthet előre jelezni a közelgő pénzforgalmi problémákat és akár a csődöt is, ami a mai gazdaságban létfontosságú.

Hogyan számolja ki a forgótőkearányt?

Míg a forgótőke-arányt úgy számítják ki, hogy a forgóeszközökből kivonják a rövid lejáratú kötelezettségeket, addig a forgótőke-arányt úgy számítják ki, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket elosztják a forgóeszközökkel:

Mozgótőke-arány = forgóeszközök ÷ rövid lejáratú kötelezettségek

Ha például a vállalkozásának 500 000 dollárnyi eszköze és 250 000 dollárnyi kötelezettsége van, akkor a forgótőke-arányt a kettő elosztásával számítják ki. Ebben az esetben az arány 2,0.

Mi az egészséges forgótőke arány?

Minden, ami az 1,2 és 2,0 közötti tartományban van, egészséges forgótőke aránynak számít. Ha ez 1,0 alá csökken, akkor kockázatos területen vagy, amit negatív működőtőkének nevezünk. Ha több a kötelezettséged, mint az eszközöd, akkor el kell adnod a forgóeszközeidet, hogy kifizesd a kötelezettségeidet.

A negatív forgótőke gyakran a rossz pénzforgalom vagy a rossz eszközgazdálkodás eredménye. Ha nincs elég készpénze a számlák kifizetéséhez, vállalkozásának további üzleti finanszírozást kell keresnie, hogy kifizethesse tartozásait.

2,0 feletti mutatóval rendelkezik, és azt gondolja, hogy aranyat ér? Ez nem ilyen egyszerű. A magasabb arányok nem mindig jelentenek jót. Bármi, ami 2,0 felett van, arra utalhat, hogy a vállalkozás nem használja ki teljes mértékben az eszközeit. Ha tehát a növekedés a cél, vegye figyelembe.

Mit mondhat el

Mint minden számviteli dologban, a forgótőke-arányos mutató értelmezése sem fekete-fehér. Minden az iparágtól, a növekedési fázistól vagy akár a szezonalitás hatásától függ. Ha például épp most hajtott végre néhány nagy beszerzést vagy felvételt egy nagy új ügyféllel kötött szerződés kiszolgálása érdekében, akkor az arány ingadozni fog, ahogy az eszközei növekednek.

Az eszközöknek időbe telhet, amíg átrendeződnek, ezért előfordulhat, hogy néhány hónapig félrevezető forgótőkearányt lát. De nem mindig. Vannak cégek, amelyek állandó negatív forgótőkével élnek (Amazon, Walmart stb.). Mivel azonban gyorsan át tudják forgatni a készleteiket, vagy el tudják adni a vevőknek, mielőtt még kifizették volna a készletet, ez nem jelent problémát.

A forgótőkearány ingadozásának másik oka a követelések. Ha késve fizető ügyfelekkel küzd, vagy kénytelen kereskedelmi hitelt nyújtani, hogy versenyképes maradjon, az eszközei addig zuhannak, amíg a készpénz a bankban van. Ennek eredményeképpen egy torz, bár reális mérőszámot fog látni.

Mennyire kell aggódnom a forgótőke-arányom miatt?

Amint látja, a forgótőke-arányok és az általuk elmondottak vállalatonként, iparáganként és szezonálisan eltérőek lehetnek. De ne hagyja figyelmen kívül a mutatóját. Ismerje meg. Fontos, hogy megtanulja, hogyan szerezze meg a működőtőkét.

Az adat hatalom, ezért használja eszközként – a pénzforgalmi előrejelzése mellett -, hogy lássa, hogyan kezeli eszközeit és kötelezettségeit. Támaszkodjon rájuk a pénzügyi döntéseihez, például hogy szükség van-e új pénzforrásra, például hitelkeretre, vagy hogy mikor kell esetleg a jelenlegi recesszióval kapcsolatos problémákkal, például késve fizető ügyfelekkel, lassú eladásokkal vagy egyéb kiadásokkal foglalkoznia.

Ezt a bejegyzést 2020 áprilisában frissítették.