Az állampapírok a kormányzat által kibocsátott különféle befektetési eszközökre utalnak. Lehet, hogy ismeri a kincstárjegyeket, kötvényeket vagy kötvényeket, de lehet, hogy nem tudja, hogy más országok is bocsátanak ki adósságot a befektetőknek. Olvasson tovább, és tudjon meg többet arról, hogy mik azok az állampapírok, és milyen különböző típusok léteznek.
Mi az állampapír?
Az állampapírok olyan adósságinstrumentumok, amelyeket egy független kormány működésének finanszírozására értékesítenek. Az állampapírok a vállalati kötvényekhez hasonlóan működnek. A vállalati kötvények segítenek a cégeknek abban, hogy megengedhessék maguknak a felszereléseket, működési kiadásokat és egyéb olyan kiadásokat, amelyek segíthetnek a növekedésükben vagy a nyereségük növelésében. Az állampapírok esetében a forrásokat gyakran katonai projektekre, speciális infrastruktúra-építésekre és szükséges működési költségekre használják fel. A finanszírozás ezen formájának használatával a kormányok elkerülhetik az adóemeléseket vagy a kiadáscsökkentések kiadását.
Amikor a kormány kibocsát egy értékpapírt, az egyéni vagy intézményi befektetők megvásárolhatják azokat. Egy magánszemélynek azzal a szándékkal kell megvásárolnia egy értékpapírt, hogy a lejáratig megtartja azt. Az is nyereséges, ha a lejárat előtt eladja őket a másodlagos piacon.
A befektetők gyakran azért vásárolnak állampapírokat, hogy vagy a szelvényfizetésből származó pénzáramlásból részesüljenek, vagy hogy egy konzervatív, kockázatmentes befektetéssel egészítsék ki diverzifikált portfóliójukat. Az állampapírok gyakran kockázatmentesek, mivel finanszírozásuk az amerikai kormányon keresztül történik. Más nemzetek állampapírjainál nagyobb eséllyel fordulhat elő nemteljesítés. Ha az ország összeomlás vagy instabilitás előtt áll, a befektető kockáztathatja az értékpapír nemteljesítését.
Mivel az amerikai állampapírok kockázatmentesek, ez a befektetési eszköz gyakran alacsony kamatozású a vállalati kötvényekhez képest. Ezért az állampapírok még egészséges gazdasági környezetben vagy a kamatlábak emelkedése esetén is alacsonyabb kamatot fizethetnek. Ezek az alacsony kamatlábak nem feltétlenül tartanak lépést az inflációval.
Kincstárjegyek
A kincstárjegyek vagy T-bills rövid lejáratú értékpapírok. Ez azt jelenti, hogy rövidebb lejárattal rendelkeznek, mint a kötvények és a váltók. A T-bills gyakran néhány naptól 52 hétig terjedő futamidővel kerülnek értékesítésre.
Ezek az állampapírok névértékkel rendelkeznek, például 1000, 5000 vagy 10 000 dollárral. Általában kedvezményes árfolyamon lehet megvásárolni őket. Az Ön által fizetett összeg a diszkontráta. Amikor a T-váltó lejár, az állam kifizeti a váltó teljes összegét.
A kincstárjegy egy másik formája a készpénzkezelési váltó. Ezt a fajta kincstárjegyet általában különböző feltételekkel bocsátják ki. Ezek a feltételek csak néhány napig tartanak. Az ilyen típusú állampapírból származó készpénzforgalmat gyakran hiánypótlásra vagy sürgősségi kormányzati finanszírozásra használják.
Kincstárjegyek
A kincstárjegyeket vagy T-jegyeket két, három, öt, hét vagy tízéves futamidővel lehet vásárolni. Ezek félévente kamatot fizetnek a lejáratukig. Ha egy kincstárjegy eléri a lejáratot, a magánszemélyek visszaválthatják a teljes névértéket.
Az aktuális piactól függően vásárolhat kincstárjegyet kedvezményesen, felárral vagy névértéken. Mint sok más állampapír esetében, a kincstárjegyre is kétféleképpen lehet licitálni. Az első mód a nem versenypiaci ajánlattétel. Ennél a módszernél bele kell egyeznie abba, hogy elfogadja az aukció által meghatározott kamatlábat.
A második lehetőség a versenypiaci ajánlattétel. Ha a versenypiaci ajánlattétel útját választja, akkor először meg kell adnia, hogy hány T-jegyet szeretne vásárolni, és mekkora hozamot szeretne kapni a befektetéséből. Ezzel a módszerrel Ön határozza meg, hogy mekkora kedvezményt szeretne kapni a kezdeti vásárláskor. A Kincstárnak lehetősége van arra, hogy elfogadja vagy elutasítsa az Ön versenypiaci ajánlatát. Ezt a fajta ajánlattételi struktúrát használják kincstári kötvények, kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) és más típusú állampapírok értékesítésére is.
Kincstári kötvények
A kincstári kötvények vagy T-kötvények 30 éves futamidejűek, és hathavonta fizetnek kamatot. A kötvény lejáratakor az értékpapír teljes névértékét megkapja. Ha kincstári kötvényt szeretne vásárolni, legalább 100 dollárra van szüksége ahhoz, hogy közvetlenül az amerikai államkincstártól, vagy egy brókertől vagy bankártól vásároljon értékpapírt. A kincstári kötvényt vagy hagyja lejárni, vagy a lejárat előtt eladhatja a másodlagos piacon.
Kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS)
A kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) öt-, tíz- vagy harmincéves futamidőre kaphatók. A hagyományos kincstári kötvényekhez hasonlóan hathavonta kap kamatot. A TIPS nagyon hasonlít a hagyományos kincstári kötvényekhez, de van egy lényeges különbség. A hagyományos kincstárjegy a kötvény teljes futamideje alatt ugyanazt a tőkét tartja meg. A TIPS névértéke azonban a fogyasztói árindexszel (CPI) lépést tartva emelkedik. Ezáltal a kötvény elvi értéke az inflációval lépést tart.
Ha az infláció az év során nő, az értékpapír értéke az adott évben nőni fog. Ahelyett, hogy olyan kötvénye lenne, amely a lejárat után értéktelen, olyan kötvénye van, amely a teljes futamideje alatt megőrzi az értékét.
Floating Rate Notes (FRN)
A floating rate note (FRN) kétéves futamidőre bocsát ki. Ez egy olyan állampapír, amelynek kamatlába egy külső referenciaérték alapján változik. Ez a referenciaérték általában megegyezik a pénzpiaci referencia-kamatlábbal. Ezeket a referenciaértékeket a szövetségi alapkamatlábhoz vagy a London Inter-bank Offered Rate (LIBOR) kamatlábhoz hasonlíthatja. Egy amerikai FRN esetében a kamatfizetések a diszkontráta függvényében emelkednek és csökkennek.
Minden FRN-nek van egy úgynevezett “reset időszak”. Ez azt jelenti, hogy a kamatláb milyen gyakran változik a referenciaérték alapján. A visszaállítási időszakok eltérőek. Egyes FRN-ek naponta vagy hetente visszaállíthatják a kamatlábakat. Mások csak negyedévente vagy évente teszik ezt meg.
Takarékkötvények
A takarékkötvények alacsony kockázatú befektetési termék, amely segít a megtakarítóknak az infláció elleni küzdelemben. Ezek a kötvények ezt úgy érik el, hogy a fix kamatlábat kombinálják az inflációval. Ez az állampapír lehetővé teszi az állam számára, hogy meghatározott időre kölcsönt vegyen fel. A kölcsönzési időszak egytől 30 évig terjedhet. Az Egyesült Államok Kincstárának minisztériuma megtartja a kamatot, amely az utolsó három hónapban keletkezik, mielőtt Ön kivenné a pénzt a kötvényéből.
Az öt év letelte után bármikor visszakaphatja a pénzét. A legalacsonyabb összeg, amelyet takaréklevelekbe befizethet, 25 dollár, papíralapú kötvények esetében pedig 50 dollár. A legmagasabb összeg, amelyet egy éven belül befizethet, 10 000 dollár, papírkötvények esetében pedig 5000 dollár.
Míg a hagyományos kötvényeknek sokféle típusa létezik, két lehetősége van, ha államkötvényt szeretne vásárolni. Az első lehetőség az I. sorozatú kötvény, amely az infláción alapuló fix kamatot fizet Önnek. A második lehetőség az EE sorozatú kötvény, amely nem veszi figyelembe az inflációt. Az EE sorozatú kötvények biztosítják, hogy 20 év elteltével az eredeti kötvénybefektetésed megduplázódik. Más szóval, ha Ön EE sorozatú kötvényt vásárol féláron, az államkincstár garantálja, hogy 20 év múlva eléri a névértékét. Fontos megjegyezni, hogy míg az I. sorozatú kötvények kamatlába nem változik, az EE kötvények kamatlába változik, mivel változó kamatozású.
Hogyan vásárolhat állampapírokat
Az állampapírokat többféle módon is megvásárolhatja. Az állampapírok megvásárlásának egyik egyszerű és népszerű módja a Treasury Direct. A Treasury Direct egy online platform, amelyet a Pénzügyminisztérium szponzorál. Állampapírokat vásárolhat az Egyesült Államok Kincstárán keresztül is. Egy utolsó lehetőség a másodlagos piacokon történő vásárlás egy pénzintézet, bróker vagy kereskedő útján. A kincstári kötvények, váltók, bankjegyek, TIPS-ek és FRN-ek megvásárlásához legalább 100 dollárra van szüksége.
Ha úgy dönt, hogy a TreasuryDirect-en keresztül vásárol állampapírokat, akkor az oldalt összekapcsolhatja személyes bankszámlájával. Ezzel a módszerrel nem kell aggódnia a bróker használatával járó extra díjak és jutalékok miatt.
Ha nemzetközi állampapírokat szeretne vásárolni, olyan brókerrel kell együttműködnie, aki rendelkezik ilyen tapasztalattal. A gyakran jenki kötvényként ismert külföldi állampapírba nehezebb lehet befektetni. Ennek oka, hogy magasabb minimális befektetéssel, offshore számlák szükségességével vagy egyéb speciális képzettséggel járhat.
A lényeg
Az állampapírok vásárlása remek módja lehet a befektetés világába való belépésnek, ha nem nagy kockázatvállaló. Ha a befektetések világáról van szó, a portfólió diverzifikálása alapvető fontosságú az Ön pénzügyi biztonsága szempontjából. Végső soron Önnek kell kiválasztania azt a befektetési módszert és stratégiát, amely az Ön pénzügyi jövője és kockázattűrése szempontjából a legjobban megfelel.
Tippek az okos befektetéshez
- Az Ön céljainak és kockázattűrésének megfelelő, kiegyensúlyozott portfólió összeállításához fontolja meg a pénzügyi tanácsadóval való együttműködést. Nem kell, hogy nehéz legyen megtalálni az Ön igényeinek megfelelő pénzügyi tanácsadót. A SmartAsset ingyenes eszköze öt perc alatt összeveti Önt a környékbeli pénzügyi tanácsadókkal. Ha készen áll arra, hogy olyan helyi tanácsadókat találjon, akik segítenek pénzügyi céljai elérésében, kezdje el most.
- Szeretné inkább maga csinálni? Egy jó kiindulópont az eszközallokáció meghatározása. Ez a befektetők számára kulcsfontosságú elem, amikor portfóliójuk kockázatának kiegyensúlyozásáról van szó. A bőséges rendelkezésre álló jövedelemmel rendelkező befektetők kockázatosabb eszközallokációt választhatnak. Aki viszont közeledik a nyugdíjkorhatárhoz, az lehet, hogy konzervatívabbnak szeretne lenni. A SmartAsset eszközallokációs kalkulátora segíthet kitalálni az Ön számára legésszerűbb allokációt.