A befektetési portfólió kialakításakor az egyik első dolog, amit hall az ember, hogy a vagyonát különböző típusú befektetések között kell szétosztania. Ez azt jelenti, hogy diverzifikálnod kell a befektetéseidet. Portfólióját felépítheti egyedül vagy egy tanácsadó segítségével, aki segíthet kiválasztani a részvények, kötvények és egyéb értékpapírok kombinációját. Megfontolhatja az ingatlanbefektetést is. Mielőtt azonban belevágna, van néhány dolog, amit érdemes megfontolnia. Milyen ingatlanbefektetéseket érdemes választania? És mekkora az átlagos éves hozam a hosszú távú ingatlanbefektetéseknél? Olvasson tovább, hogy többet megtudjon erről az ágazatról, és arról, hogy mennyit ér a dollárja, ha befektet.
Főbb tudnivalók
- Az ingatlanbefektetéseknek számos formája lehet.
- Az ingatlanszektor két fő kategóriára osztható – lakó- és kereskedelmi ingatlanok.
- Az ingatlanvagyon diverzifikálásának egyik módja az ingatlanbefektetési alapokba való befektetés.
- Az ingatlanszektort követő befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok is rendelkezésre állnak.
- A magán kereskedelmi ingatlanok majdnem annyit hoztak vissza, mint az S&P 500 egy 25 éves időszak alatt 2019. március 30-ig.
Befektetés az ingatlanszektorba
Az ingatlanbefektetés nagy kihívást jelenthet, de nagyon kifizetődő is lehet. Kell hozzá némi tapasztalat, nem beszélve a sok türelemről, időről és pénzről. Végtére is, nem lehet csak úgy befektetni a pénzt, és elvárni, hogy azonnal elkezdj profitálni.
A befektetések az ingatlanszektorban sokféle formában történhetnek, többek között:
- Befektetési ingatlanok, beleértve a lakó-, kereskedelmi, kiskereskedelmi, ipari ingatlanokat, és vegyes használatú ingatlanok
- Ingatlanbefektetési társaságok (REIT-ek)
- Ingatlanokkal kapcsolatos vállalati részvények
- Pénztári alapok
- Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek)
- Adósságlevelek
A hosszú távú ingatlanbefektetések átlagos éves hozamai számos tényezőtől függően változnak – az ágazaton belüli koncentráció szerint. A National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) szerint a befektetési céllal tartott magán kereskedelmi ingatlanok átlagos 25 éves hozama a szervezet 2019. május 9-i jelentése szerint 9,4%-kal enyhén alulteljesítette az S&P 500 indexet. A jelentés a 2019. március végi adatokat vette figyelembe. A lakóingatlanok és a diverzifikált ingatlanbefektetések valamivel jobban teljesítenek, átlagosan 10,5%-kal. Eközben az ingatlanbefektetési alapok (REITS) 10,5%-os átlagos éves hozammal holtversenyben állnak.
S&P 500 Index
Az S&P 500 Index átlagos éves hozama az elmúlt két évtizedben körülbelül 9,8%. Minden mérés szerint az ingatlanszektor ugyanolyan jól teljesített, mint a teljes piac, még a 2008-as pénzügyi válság során a lakásárak drasztikus összeomlását is figyelembe véve.
Az ingatlanszektor két fő kategóriára oszlik – lakó- és kereskedelmi ingatlanokra. Mindkét kategórián belül hatalmas és változatos lehetőségek állnak a befektetők rendelkezésére, például nyers földterületek, egyedi lakások, lakóházak és nagy kereskedelmi irodaházak vagy bevásárlóközpontok. A befektetők választhatnak, hogy közvetlenül lakó- vagy kereskedelmi ingatlanokba fektetnek be, vagy befektethetnek ingatlantársaságok részvényeibe vagy kötvényeibe. Vannak olyan befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) is, amelyek az ingatlanszektort követik.
Diverzifikáció
A befektetők az ingatlanbefektetések diverzifikációját könnyen elérhetik, ha az egyik legjobban teljesítő ingatlanbefektetési eszközbe, az REIT-be fektetnek. A REIT-ek olyan értékpapírok, amelyekkel a tőzsdén kereskednek, akárcsak a hagyományos részvényekkel. A REIT-ek befektethetnek ingatlanokba, ingatlan- vagy ingatlankezelő társaságokba, jelzáloghitelekbe vagy ezek bármely kombinációjába. Speciálisan szabályozottak, és adókedvezményeket és befektetési előnyöket kínálnak, mint például az osztalék újrabefektetési tervek (DRIP). A REIT-ek hírnevét az alapozta meg, hogy likviditást, diverzifikációt és jó általános befektetési hozamot kínálnak a befektetőknek.
Ne hagyja figyelmen kívül a REIT-eket mint befektetési lehetőséget – likviditást, diverzifikációt és jó hozamot biztosítanak.
A befektetők közvetlenül befektethetnek a REIT-ek részvényeinek vásárlásával, vagy hozzáférhetnek az ingatlanágazati befektetési alapokon vagy ETF-eken keresztül, amelyek portfóliójában jelentős REIT-ek vannak.
Tanácsadói betekintés
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Míg az ingatlanok mindenképpen részét képezhetik egy portfóliónak, nem biztos, hogy a legtöbb ember által elvárt hozamot biztosítják. A legtöbb esetben a kutatások azt mutatják, hogy szerencsés leszel, ha lépést tudsz tartani az inflációval, ha az elsődleges otthonodról van szó. Egy óvatosságra intenék. Hosszú ideje alacsony kamatkörnyezetben vagyunk. Az ingatlanok gyakran magas osztalékot fizetnek. Ha a hozam a szokásosnál magasabb cash flow-ból származik – ha a kamatlábak emelkednének -, az érték csökkenhet.
A REIT-ekbe való befektetés nagyszerű módja annak, hogy kitettséget szerezzen az ingatlanokkal kapcsolatban. De csak tudd, hogy mit veszel. A zártkörű REIT-ek tele vannak díjakkal és érdekellentétekkel. Értse meg, hogy mit vásárol a nyilvánosan jegyzett REIT-ek esetében is. Vegye például figyelembe, hogy sok olyan plázaingatlant birtokolnak-e, amelyek világméretű változáson mennek keresztül, mivel egyre többen vásárolnak online.