FourWeekMBA

Egy kis figyelmeztetés: e bekezdés története a “The PayPal Wars” című könyvből származik, amely egy saját kiadású könyv, és a PayPal egyik marketing alkalmazottjának beszámolója alapján készült. Vegyük ezt a történetet referenciának, nem pedig történelemnek, ahogyan azt a szerző beszámolója esetleg torzítja.

Az egyesülés, amely összehozta a PayPal-t és az X.com-ot

Az egyesülés után eleinte mindenki megpróbált szépen együtt játszani, de – ahogyan arról már több oldalról is beszámoltak – csak néhány hónap kellett ahhoz, hogy a nézetkülönbségek csúnyává váljanak. Elon abban az évben szabadságra ment, és mindig is utáltam, hogy nem vettem észre időben, hogy leváltják a vezérigazgatói posztról; aznap felhívott valahonnan Afrikából, és megkérdezte: “Mennyire rossz a helyzet?”, én pedig azt mondtam: “Nem annyira rossz. Azt hiszem, minden rendben lesz.” Az éjszaka közepén egyenesen felültem az ágyban, és visszamentem az irodába; a fények égtek, és mindenki ott volt. Reggelre megtörtént, a cég PayPal néven vált ismertté, és ennyi volt.

A PayPal maffia jelenség

Forrás: telegraph.co.uk

Az eBay-ügylet után PayPal-maffiának nevezett emberek egy csoportja számos kiemelkedő startupot hozott létre, amelyek a későbbiekben hozzájárultak a Szilícium-völgy színteréhez:

• Jawed Karim (Youniversity Ventures),
• Jeremy Stoppelman (Russel Simmonsszal együtt alapította a Yelp-et),
• Andrew McCormack (a Valar Ventures kockázati tőkecég partnere),
• Premal Shah (Kiva nonprofit szervezet),
• Luke Nosek (Founders Firm),
• Ken Howery (a Clarium Capital alelnöke),
• David Sacks (a “Thank You for Smoking” című film producere),
• Peter Thiel (a Clarium Capital fedezeti alap és a Founders Firm létrehozója),
• Keith Rabois (a LinkedIn, Slide vezető pozícióiban),
• Reid Hoffman (LinkedIn),
• Max Levchin (Slide. A Google 2010-ben 182 millió dollárért vásárolta meg),
• Roelof Botha (Sequoia Capital),
• Russel Simmons (Yelp),
• Elon Musk (Tesla, SpaceX).

A PayPal felvásárlása az eBay által

Az eBay végül 2001-ben, néhány hónappal a PayPal tőzsdei bevezetése után úgy döntött, hogy megveszi a fizetési vállalatot. Nem tudjuk, hogy mi volt az eBay “valódi oka” a PayPal felvásárlására.

Úgy tűnik azonban, hogy abban az időben a legtöbb PayPal-felhasználó az eBay-től érkezett. Egy 2002. júliusi közlemény szerint:

A megállapodásból az eBay részvényesei is profitálhatnak. A két hálózat kombinációja mindkét platformot bővítené, miközben minimalizálná a közös működési költségeket. A piac megerősítése és az akvizíció által lehetővé tett hatékonysági előnyök megvalósítása mindkét üzletág értékét növelni fogja.

Más szóval, egyrészt az eBay felhasználói már hozzászoktak a PayPalhoz. Másrészt a PayPal lehetővé teheti az eBay számára, hogy új közönséghez jusson, amint arról ugyanebben a sajtóközleményben beszámoltak:

A PayPal, amely továbbra is önálló márkaként fog működni, vezető online fizetési megoldás. A PayPal üzleti tevékenységének mintegy 60%-a az eBay-en zajlik, így az eBay-felhasználók körében a PayPal a legkedveltebb elektronikus fizetési mód. A fennmaradó 40% elsősorban a kis kereskedők körében történik, akik potenciális új közönséget jelentenek az eBay számára. Hasonlóképpen, az eBay világszerte 46 millió felhasználóból álló közössége növekedési lehetőséget jelent a PayPal számára. Az eBay jelenlegi fizetési szolgáltatása, az eBay Payments by Billpoint a tranzakció lezárását követően fokozatosan megszűnik.

Az itt fontos megjegyezni, hogy a Billpoint felvásárlása, amelynek célja az volt, hogy az eBay saját tranzakciós rendszerrel rendelkezzen a fizetések felgyorsítása és a csalások megelőzése érdekében, nem volt sikeres.

Mivel kudarcot vallott, ez is döntő oka lehetett annak, hogy az eBay ezen az áron megvásárolta a PayPal-t.

A PayPal üzleti modelljét boncolgatjuk

Megnézzük, milyen ökoszisztémát tudott kiépíteni a vállalat az évek során a felvásárlások és a nemzetközi terjeszkedés révén. Megnézzük az általános üzleti modellt is.

A PayPal-család: a PayPal körüli fizetési rendszerek és alkalmazások garmadája

A PayPal az eBay részeként az évek során olyan fizetési ökoszisztémát hozott létre, amely platformokból és mobilkapukból áll, és amely lehetővé teszi számára, hogy számos piacra behatoljon. A PayPal körül további négy elsődleges márka van:

• Braintree
• Venmo
• Paydiant
• Xoom

Mi a Braintree?

Forrás: crunchbase.com

A Braintree, a fizetések elfogadását és feldolgozását lehetővé tevő céget 2013-ban felvásárolta a PayPal 2013-ban. Ez egy 800 millió dolláros, teljes egészében készpénzes üzlet volt, és ahogy arról a Tech Crunch beszámolt a felvásárlást követően az eBay Inc.

Az eBay elnök-vezérigazgatója, John Donahoe így nyilatkozott: “Bill Ready és csapata olyan kiegészítő tehetséget és technológiát ad hozzá, amelyről úgy gondoljuk, hogy segít felgyorsítani a PayPal globális vezető szerepét a mobilfizetések terén.”

Mi a Venmo?

A Venmo annyira ismertté vált az ezredfordulósok körében, hogy igévé vált (“venmo me money”):

Amikor a márkanév igévé válik (akárcsak a “Google it”), az a cég jó úton lehet a siker felé. A Braintree 2012-ben felvásárolta a Venmót:

Forrás: crunchbase.com

A Braintree tehát, mielőtt a PayPal részévé vált volna, felvásárolta a Venmót, egy olyan alkalmazást, amely lehetővé teszi, hogy a felhasználók különböző szolgáltatásokért cseréljenek és fizessenek barátaikkal.

Az alkalmazás közösségi aspektusa kulcsfontosságú, és ez az, ami miatt a Venmo olyan sikeres az ezredfordulósok körében.

Mi a Paydiant?

A Paydiant platform egy fehér márkás mobiltárca megoldás. Így megoldásokat kínál kereskedők és bankok, valamint viszonteladók és forgalmazók, illetve értékesítési pontok és ATM-szolgáltatók számára.

Röviden, olyan márkás mobiltárca-alkalmazásokat tudnak telepíteni, amelyek a kiskereskedelmi, éttermi, üzemanyagtöltő helyek, készpénzfelvételi ATM-ek és egyéb személyes helyszíneken a vásárlás helyén működnek.

Mi a Xoom?

A Xoom egy PayPal-szolgáltatás, amely világszerte pénzátutalásokat biztosít. Lehetővé teszi a fogyasztók számára, hogy pénzt küldjenek, számlákat fizessenek és mobiltelefonokat töltsenek fel az Egyesült Államokból 52 országba.

Amint arra a PCmag rámutatott: “A Xoom segítségével 66 különböző országban lévő címzetteknek küldhet pénzt, valamint feltöltheti a mobiltelefon-csomagokat és fizethet közüzemi díjakat külföldön. Ez egy kényelmes és jól megtervezett szolgáltatás, bár az árai kedvezőtlenebbek, mint néhány versenytársáé.”

A bevételi források

• tranzakciós bevételek: A fogyasztóknak és kereskedőknek felszámított nettó tranzakciós díjak, amelyek elsősorban a tevékenység volumenén, vagy a teljes fizetési volumenen alapulnak
• Egyéb értéknövelt szolgáltatások: Elsősorban a hiteleken és kamatköveteléseken szerzett kamatokból és díjakból származó nettó bevételek

A tranzakciós bevételek 2017-ben lassabban nőttek, mint a TPV és a fizetési tranzakciók száma egyaránt, ami elsősorban a személytől személyig (“P2P”) történő tranzakciók nagyobb arányának köszönhető, elsősorban a PayPal és Venmo termékeinkből, amelyeken alacsonyabb kamatokat és devizafedezeti veszteségeket keresünk. A tranzakciós bevételek százalékos növekedése alacsonyabb volt, mint a TPV és a fizetési tranzakciók százalékos növekedése 2016-ban, elsősorban a P2P tranzakciók (beleértve a Venmo termékeinket is) magasabb aránya miatt, amelyek után alacsonyabb kamatokat keresünk, valamint a TPV nagyobb hányadát a nagy kereskedők generálták, akik általában alacsonyabb kamatokat fizetnek nagyobb tranzakciós volumen mellett. Az ügyfeleinknek felszámított árak emelkedésének vagy csökkenésének hatása nem befolyásolta jelentősen a tranzakciós bevételek növekedését 2017-ben vagy 2016-ban .

Ha nem méri, nem tudja javítani: A PayPal legfontosabb mérőszámai üzleti sikerének mérésére

Ahogy Peter Drucker mondaná: “Ha nem tudod mérni, nem tudod javítani.”

Ez az elv minden üzleti modellre érvényes. Bizonyos értelemben azok a mérőszámok, amelyeket egy vállalkozás kiválaszt, hogy mérje üzleti sikerét, egyben a kultúráját és az értékeket is jelzik, amelyeket igyekszik megteremteni. Természetesen a pénzügyi mérőszámoknak könnyen mérhetőnek kell lenniük.

Ezek bizonyos szempontból lehetővé teszik, hogy nagyon is megvalósíthatóak legyenek. Másrészt egy üzleti modellnek többféle mérőszáma lesz, amelyek részben elszakadhatnak a végeredménytől. A PayPal esetében van néhány KPI (kulcsfontosságú teljesítménymutató):

• aktív ügyfélszámlák
• Fizetési tranzakciók
• összes fizetési forgalom

Forrás: 2017 PayPal 10K

Mi az aktív ügyfélszámla?

Az aktív ügyfélszámla olyan regisztrált számla, amely az elmúlt 12 hónapban legalább egy fizetést vagy fizetési visszafordítást sikeresen küldött vagy fogadott a Fizetési platformunkon keresztül, kivéve az átjárónkon és Paydiant termékeinken keresztül feldolgozott tranzakciókat.

Ez az aktív ügyfélszámla PayPal által adott definíciója. 2017-ben a PayPalnak 227 millió aktív ügyfélszámlája volt, ami 16%-os növekedést jelent 2016-hoz képest.

Mi a fizetési tranzakciók száma?

A fizetési tranzakciók száma a fizetési platformunkon keresztül sikeresen végrehajtott, a fizetési visszaírásokkal csökkentett összes fizetés, kivéve az átjárónkon és Paydiant termékeinken keresztül feldolgozott tranzakciókat.

2017-ben 7,6 milliárd fizetési tranzakciót bonyolítottunk le a PayPal-on keresztül, ami 26%-os növekedés 2016-hoz képest.

Mi a TPV?

A TPV a Fizetési Platformunkon keresztül sikeresen lebonyolított fizetések értéke, a fizetési visszaírások nélkül, az átjárónkon és Paydiant termékeinken keresztül feldolgozott tranzakciók nélkül

A teljes fizetési forgalom 451 milliárd dollár volt, ami 27%-os növekedés 2016-hoz képest.

Stratégiai partnerségek

A PayPal sikere szempontjából kulcsfontosságú, hogy a vállalat folyamatosan új stratégiai partnerségeket építsen ki, hogy jobb élményt nyújtson az ügyfeleknek, nagyobb választékot és rugalmasságot kínálva. Röviden, a PayPal értékét az általa létrehozott ökoszisztéma ereje adja.

Új növekedési területek keresése

A PayPal növekedése is része a hosszú távú tervnek. A növekedést a nemzetközi piacok terjeszkedése és a digitális technológiai tájképben történő innováció vezérelheti.

Milyen értéket kínál a PayPal?

Amint azt az éves jelentés is kiemeli, a PayPal a bizalomra és az egyszerűségre összpontosít, a kétoldalú fizetési platformunk által biztosított kockázatkezelésre és betekintésre, valamint a technológiai és platform-agnosztikusságra.

Kétoldalú platform

A PayPal a kétoldalú platform klasszikus példája. A platform összeköti a kereskedőket és a fogyasztókat. Így az adatokon keresztül értékes betekintést nyer a vásárlói viselkedésbe.

A cél az, hogy a platform mind márka-, mind technológiai agnosztikus maradjon. Ez a szempont kritikus, mivel a bizalomra épül.

Branding

A branding a PayPal átfogó stratégiájának kritikus építőköve. Tény, hogy az évek során a vállalatnak sikerült egy megbízható márkát felépítenie. Nincs tranzakció bizalom nélkül, és a PayPal ebben a szakaszban egy világszerte elismert márka.

Verseny

A versenyhelyzet számos kihívást mutat:

• mind a kereskedők, mind a fogyasztók megtartása és bevonása a kétoldalas platform részeként;
• a kereskedők számára a végponttól végpontig terjedő szolgáltatásokon keresztül többletértékesítések megjelenítése;
• a tranzakciók biztonsága és védelme
• a díjstruktúra egyszerűsége;
• a termékek és szolgáltatások fejlesztésének lehetősége több kereskedelmi csatornán keresztül
• bizalom a vitarendezés és a vevő- és eladóvédelmi programok terén;
• a vevőszolgálat;
• a márka elismerése és preferálása;
• a weboldal, a mobilplatform és az alkalmazások bevezetése, könnyű kezelhetősége, gyorsasága, elérhetősége és megbízhatósága;
• a fizetési platform technológiai és fizetési agnosztikus jellege;
• a rendszer megbízhatósága és adatbiztonsága;
• a harmadik féltől származó mobilalkalmazásokba és operációs rendszerekbe való integráció egyszerűsége és minősége;
• a fejlesztői eszközök minősége;
• további alapvető kihívások a szabályozási környezethez kapcsolódnak:

Egy gyors pillantás a PayPal pénzügyi adataira

A vállalat 2017-ben több mint 13 milliárd dollár bevételt és közel 1,8 milliárd dollár nettó nyereséget ért el.

A teljes működési költség 2017-ben 1,7 milliárd dollárral, azaz 18 %-kal nőtt, míg 2016-ban 1,5 milliárd dollárral, azaz 19 %-kal. A működési bevétel 541 millió dollárral, azaz 34%-kal nőtt 2017-ben és 125 millió dollárral, azaz 9%-kal 2016-ban. A nettó nyereség 2017-ben 394 millió dollárral, azaz 28%-kal, 2016-ban pedig 173 millió dollárral, azaz 14%-kal nőtt.

A PayPal üzleti modelljének magyarázata egy infografikán

Főbb tudnivalók

A PayPal a Confinity által indított szolgáltatásként indult, és végül a Confinity és az X.com egyesülésével lett belőle szolgáltatás.

A kezdeti vonzási szakasz és az eBay-el kötött megállapodás előtt a PayPal mögött álló csapat zseniális emberekből, az úgynevezett PayPal maffiából állt. Sok korábbi PayPal-alkalmazott vett részt a Szilícium-völgyi tájképben meghatározóvá vált új startup fejlesztésében.

Az eBay-jel kötött üzlet után a PayPal olyan óriássá nőtte ki magát, amely olyan más vállalatokat foglal magában, mint a Braintree és a Venmo. Ma a PayPal egy kétoldalú platform, amelynek sikere attól függ, hogy képes-e megbirkózni a verseny- és szabályozási környezetben.

Más kézzel választott üzleti modellek:

• Hogyan keres pénzt a Venmo? a Peer-To-Peer fizetési alkalmazás az ezredfordulósoknak
• Hogyan keres pénzt a Twitter? Twitter üzleti modell dióhéjban
• Hogyan keres pénzt a DuckDuckGo? A DuckDuckGo üzleti modelljének magyarázata
• Hogyan keres pénzt az Amazon: Amazon üzleti modell dióhéjban
• Hogyan keres pénzt a Netflix? A Netflix üzleti modelljének magyarázata
• Hogyan keres pénzt a WhatsApp? A WhatsApp üzleti modelljének magyarázata
• A Google ereje Üzleti modell dióhéjban