Investment Banking vs. Corporate Finance: An Overview
A vállalati pénzügyi és befektetési banki szerepkörök között általánosan elfogadott különbségtétel az, hogy a vállalati pénzügyi szakember a napi pénzügyi műveletekkel foglalkozik, és rövid és hosszú távú üzleti célokkal foglalkozik, míg a befektetési bankár a tőkebevonásra összpontosít. Egy befektetési bankár zártkörű kibocsátásokat is vezethet, valamint fúziós és felvásárlási (M&A) ügyleteket bonyolíthat.
Azt is mondhatjuk, hogy a befektetési banki szerepkörök feladata a vállalat növekedése, míg a vállalatfinanszírozási ágazatot a vállalat irányítása érdekében alkalmazzák.
Főbb tanulságok
- A befektetési banki tevékenység a vállalat növekedését, míg a vállalatfinanszírozás a vállalat irányítását szolgálja.
- A vállalati pénzügyi szakember a napi pénzügyi műveletekkel foglalkozik, és rövid és hosszú távú üzleti célokkal foglalkozik, míg a befektetési bankár a tőkebevonásra összpontosít.
- A befektetési bankárrá váláshoz szükséges egyetemi és tapasztalati bizonyítványok magasabbak, mint a legtöbb vállalati pénzügyi pozícióhoz.
Befektetési banki tevékenység
A befektetési bankok az adósság- és részvénypiacokon végzett értékpapírügyletek révén tőkét vonnak be más vállalatok számára. A befektetési bankok segítenek a fúziók és felvásárlások (M&A) koordinálásában és végrehajtásában is. Nagy ügyfeleknek nyújtanak tanácsadási szolgáltatásokat, és bonyolult pénzügyi elemzéseket végeznek.
A befektetési banki tevékenységet a pénzügyi ipar egyik legjelentősebb területének tekintik. A befektetési banki karrierhez két szokásos út vezet: egy neves egyetemi alapképzésben vesz részt, és elemzőként lép be a földszintre, vagy üzleti iskolába megy, megszerez egy Master of Business Administration (MBA) diplomát, és munkatársként tör előre. Azoknak, akik befektetési bankárrá szeretnének válni, az egyetemi tanulmányaik során a pénzügyi, közgazdasági, banki vagy befektetési elemzői szakokra kell összpontosítaniuk. A legtöbben vagy gyakornoki állást fogadnak el, vagy alacsony szintű állást vállalnak a nagy bankoknál, hogy tapasztalatot szerezzenek, és sokan elemzőként dolgoznak az MBA megszerzése előtt.
A nagy befektetési bankok, különösen New Yorkban és Londonban, a toborzási erőfeszítéseiket az Ivy League iskolák legjobb teljesítményt nyújtó jelöltjeire összpontosítják – bár nem ritka, hogy a kivételesen analitikus érdeklődők olyan kihívást jelentő szakokon szereznek diplomát, mint a biofarmácia vagy más orvosi területek, és így jutnak be az iparágba.
A Wall Street Oasis adatai szerint még a junior befektetési banki elemzők is évi 70 000 és 150 000 dollár közötti fizetésre számíthatnak, ha az aláírási és teljesítményalapú bónuszokat is figyelembe vesszük.
Vállalati pénzügyek
A vállalati pénzügyek gyűjtőfogalom minden olyan üzleti részlegre, amely egy cég pénzügyi tevékenységeit végzi. Bizonyos esetekben nehéz lehet megkülönböztetni a vállalati pénzügyi szerepeket a befektetési banki szerepektől, mert. Például egy befektetési banki cégnek is lehet vállalati pénzügyi részlege.
A vállalati pénzügyek területén számos különböző életképes karrierlehetőséget lehet találni, mivel nagyon sokféle munkakör létezik ezen a területen. Az egyének megtalálhatják a helyüket könyvelőként, tanácsadóként, számlavezetőként, elemzőként, pénztárosként, üzleti elemzőként vagy számos más munkakörben. Van néhány szükséges készség, például a vállalati pénzügyek megértése és a hatékony kommunikációs készségek.
A pénzügyi elemző, aki technikailag a befektetési banki tevékenységgel foglalkozik, a Bureau of Labor Statistics (BLS) szerint 2018-ban 85 660 dolláros átlagfizetésre számíthat. Eközben egy pénzügyi vezető és a vállalati pénzügyek területén dolgozó más vezető szakemberek 184 460 dolláros mediánbérnek örülhettek 2019-ben a BLS szerint.
A BLS szerint 2018 és 2028 között mind a pénzügyi elemzői, mind a vállalati pénzügyi vezetői pozíciók várhatóan 6%-kal fognak növekedni.
Különleges megfontolások
Néhányan döntenek úgy, hogy néhány év után a kiégés miatt elhagyják a befektetési banki karriert. A befektetési banki ügyleteket általában kis csapatok hajtják végre – három-hét fő a standard -, egy elemzővel, egy vagy két munkatárssal, egy alelnökkel és egy vezető ügyvezető igazgatóval. A munkafolyamatok alulról felfelé haladnak, és a ranglétra legalsó fokán állók kivételesen nagy erőfeszítésekért felelősek. Rengeteg történet szól arról, hogy a befektetési elemzők és munkatársak 80-100 órás heteket dolgoznak. Egy 80 órás hét öt 16 órás napot vagy hét 11,5 órás napot jelent.
Azoknak, akik a befektetési banki karrier és a vállalati pénzügyi karrier között vitatkoznak, két fő szempontot kell figyelembe venniük: a munkaterhelést és a fizetést. A befektetési banki állások presztízse és díjazása sokak számára csábító, így a feszített munkaidő egy kis akadályt jelent, amit le kell küzdeni.
A vállalati pénzügyi állásokat nem könnyű megszerezni, de bőségesebbek és kevésbé versenyképesek, mint a befektetési banki állások. A vállalati pénzügyek még mindig kiváló karriert kínálnak az üzleti analitikában és a vállalati kultúrában azoknak, akiknek fontosak a hétvégék, ünnepnapok és esték.