Ha belefáradtál a szinte semmit sem fizető, fix kamatozású befektetésekbe, akkor a növekvő peer-to-peer hitelezési (P2P) piacon találhatsz megváltást. Ez a fajta befektetés több kockázattal jár, mint a máshol találhatóak, de nagyobb hozamra is van lehetőség. Mielőtt azonban belevágna, fontos megértenie, hogyan működik, és milyen kockázatokkal kell szembenéznie.
Tartalomjegyzék:
Hogyan működik a P2P befektetés
A P2P platformokat azért nevezik “peer to peer”-nek, mert egyszerű embereket – egyenrangúakat – peers – hoznak össze, hogy ugyanazon tranzakció két oldalán vegyenek részt. Míg a hitelfelvevők azért fordulnak a P2P hitelezéshez, hogy kölcsönt igényeljenek, addig a befektetők azért jelennek meg, hogy az átlagosnál magasabb hozamot biztosítsanak befektetési tőkéjükre.
Mivel általában nincs közvetítő ezeknél az ügyleteknél, a díjak általában alacsonyabbak. Eközben a hitelfelvevők számára elérhető kamatlábak gyakran alacsonyabbak, mint a hagyományos bankok által kínált kamatlábak is. Még szélsőségesebb mértékben pedig a P2P-befektetők pénzükön elért kamatlábai lényegesen magasabbak lehetnek, mint amit a pénzük betéti jegyben vagy pénzpiaci számlán való elhelyezésével kereshetnének.
A Lending Club hirdetett kamatlábai például 6,95%-tól egészen 35,89%-ig terjednek. Függetlenül attól, hogy kinél bankol, ez drámaian magasabb, mint amit még egy hosszú távú betéti okirattal is kaphatunk.
Ez nem azt jelenti, hogy a bankok teljesen kimaradnak a folyamatból. Egy P2P platform használhat egy bankot, mint szolgáltató ügynököt az egyes hitelek kezeléséhez. De mivel az egyes bankok szerepe korlátozott, a nekik kifizetett díjak átlagosan csak évi 1 százalék körül mozognak.
Ha úgy dönt, hogy befektet egy peer-to-peer hitelezési platformba, akkor valószínűleg egy sor “bankjegybe” fog befektetni. Ezek a bankjegyek különböző hitelek kis szeleteit képviselik, némelyik címlet akár 25 dolláros is lehet. Ezzel a módszerrel a P2P-hitelezési oldalak lehetővé teszik, hogy egy viszonylag kis befektetést sok különböző hitelre osszon szét. Például egy 10 000 dolláros befektetés 400 darab, egyenként 25 dolláros bankjegyre osztható szét.
Ahhoz, hogy befektető lehessen egy P2P platformon, meg kell felelnie bizonyos kritériumoknak. Egyes oldalakon akkreditált befektetőnek kell lennie, ami azt jelenti, hogy bizonyos merev jövedelmi vagy vagyoni követelményeknek kell megfelelnie. Más oldalakon meg kell felelnie az állam által támasztott követelményeknek, amelyek jellemzően az évi 70 000 dolláros minimumjövedelmet és/vagy a 250 000 dolláros minimum nettó értéket foglalják magukban.
Népszerű P2P befektetői platformok
Növekvő számú P2P platform fogad befektetőket. A legnépszerűbbek közül három a Lending Club, a Prosper és a SoFi. Mindhárom több milliárd dolláros hitelezési platform, bár mindegyik némileg eltérő feltételeket és követelményeket kínál a befektetők számára.
A P2P-részleg egyes hitelezők emellett elsősorban bizonyos típusú hitelekre összpontosítanak. A Lending Club és a Prosper például szinte bármilyen célra nyújt hitelt, míg a SoFi a diákhitelek refinanszírozását és konszolidációját részesíti előnyben (bár személyi kölcsönöket is kínál). Más P2P-hitelezők kisvállalati hitelekre vagy szinte bármilyen más, elképzelhető piaci résre összpontosíthatnak.
A legtöbb P2P-platformon a hiteleket magánszemélyek és intézményi befektetők egyaránt finanszírozzák. Egyes P2P platformok még azt is lehetővé teszik, hogy a befektetéseket egyéni nyugdíjszámlán (IRA) tartsa. Eközben lehetőség van arra, hogy kétszámjegyű hozamot érjen el a pénzén, ha alacsonyabb minőségű jegyzetekbe fektet be, amelyek természetesen magasabb kockázatot hordoznak.
Van egy nagyon fontos pont, amelyet meg kell jegyeznie, mielőtt bármelyik P2P platformon befektetne – a hitelek, amelyekbe befektet, önamortizálódnak. Ez azt jelenti, hogy a befektetésed értéke minden egyes kifizetéskor fokozatosan a nullához közelít.
A CD-kkel és kötvényekkel ellentétben, ahol egy fix összegű pénzt teszel be, és a kamatot az értékpapír futamideje alatt szeded be, a P2P-hitelek értéke idővel változik. A P2P befektetések esetében Ön olyan hitelekbe fektet be, amelyek tőkéből és kamatból is állnak. Más szóval, a kamatok nagy részét előre kapja, míg a tőke nagy részét a hitel futamidejének vége felé kapja vissza.
Ezért a kapott kifizetéseket folyamatosan újra kell fektetnie új kötvényekbe. Ez biztosítja, hogy a pénze teljes mértékben befektetve legyen, ami segít Önnek az elvárt kamatlábat megszerezni.
Magasabb hozam a fix kamatozású befektetéseken
Amint azt már korábban említettük, a P2P befektetésekkel könnyen kétszámjegyű kamathozamot érhet el – ez egyértelműen a P2P hitelezési platformok fő vonzereje. Általában ez úgy érhető el, hogy magasabb kockázatú hiteleket veszünk fel a portfóliónkba.
A Prosper például “AA”-tól (legmagasabb) “HR”-ig (legalacsonyabb, vagy “magasabb kockázatú”) osztályozza a hiteleit. Az AA hitelek átlagosan 5,48%-ot fizetnek, míg a HR hitelek átlagosan 10,78%-ot. Ha elsősorban HR hitelekbe fektetsz be, kétszámjegyű hozamot érhetsz el a pénzeden.
…De magasabb kockázattal
Négy kritikus tényezőt kell megértened, amikor P2P oldalakon keresztül fektetsz be:
- A P2P kölcsönök nem teljesíthetnek, ebben az esetben pénzt veszíthetsz.
- Minél magasabb a kölcsön hozama, annál nagyobb a valószínűsége a nem teljesítésnek.
- Nincs FDIC biztosítási fedezet, amely megvédi a befektetését, mintha bankban tartaná a pénzét.
- A P2P-oldal megkövetelheti Öntől bizonyos behajtási költségek fedezését abban az esetben, ha a hitel nem teljesül.
Egy másik tényező, amit figyelembe kell venni, hogy a P2P platformok nem szigorú banki előírások szerint írják alá a hiteleket. A SoFi például egy frissen végzett főiskolásnak nem a tényleges munkahely, hanem az állás ígérete alapján nyújt kölcsönt.
Ha a magas kockázatú/magas hozamú befektetéseket részesíti előnyben, akkor tisztában kell lennie azzal, hogy pontosan mibe fektet be. Lehetséges, hogy a hitelek nemteljesítési aránya miatt az Ön magasabb hozama semmissé válhat. Azt is érdemes figyelembe venni, hogy a P2P-hitelezés viszonylag új keletű jelenség, és nem teljesen biztos, hogy a hitelek hogyan fognak teljesíteni egy recesszióban.
Szóval jó ötlet-e a P2P-befektetés?
A P2P-platformon keresztül történő befektetés jól működhet, ha tisztában van a vállalt kockázatokkal. Ezzel együtt a megközelítés az, hogy a P2P befektetéseket a befektetési portfólió fix jövedelmű részének kiegészítésére használja.
Tegyük fel, hogy a portfóliója 30%-át különböző lejáratú kamatozó befektetésekben tartja, és 3% körüli hozamot ér el. Ha a fix jövedelmű allokációjának 20%-át olyan P2P-hitelekbe fekteti, amelyek átlagosan 6%-ot keresnek, akkor a fix jövedelmű allokációjának teljes hozamrátáját 3%-ról 3,6%-ra növelheti.
Mindeközben valószínűleg tartózkodnia kell attól, hogy a teljes fix jövedelmű allokációját P2P-hitelekbe fektesse. Ezzel ugyanis túlzott kockázatot vállalhat. A Lending Club felismerte ezt a tényt, és azt ajánlja, hogy a bankjegyeikbe történő befektetését a nettó vagyonának legfeljebb 10%-ára korlátozza. Ez egy jó tanács.
A P2P-befektetésből a legtöbbet kihozni – a legkisebb kockázatért
Egyes stratégiák segíthetnek csökkenteni a peer-to-peer befektetéssel járó kockázatokat. Íme néhány, amit érdemes megfontolni:
- Diverzifikálja állományát több különböző jegyzet között, hogy bármelyik nemteljesítése ne jelentsen katasztrófát
- Kedvelje a magasabb hitelminősítésű hiteleket
- Kedvelje az alacsonyabb adósság-kockázat arányú hiteleket
- Kedvelje az alacsonyabb adósság-kockázat arányú hiteleket.jövedelem (DTI) arányt
- Az adósságkonszolidációs hitelek előnyben részesítése a vásárlási hitelekkel szemben (a hitelfelvevő havi törlesztőrészletét csökkentő hitelek kevésbé kockázatosak, mint azok, amelyek növelik azt)
- Ahol a hitelfelvevő foglalkoztatása stabilabb
Ha tisztában van a P2P befektetések kockázataival – és tudja, hogyan csökkentheti azokat legalább részben – akkor a P2P befektetések üdvözlendő kiegészítői lehetnek a portfóliójának.
Bővebben: A legjobb Peer-To-Peer kölcsönző oldalak hitelfelvevők és befektetők számára
Fektetne P2P-hitelekbe? Mik a tapasztalataid?