Harvoin panostan rahojani markkinoita vastaan.
Mutta kun osakkeet jyräävät takaisin maaliskuun alhaisimmilta tasoilta pelkän toivon varassa, en voi pitää härkäpäitä kasvoillani.
Tämä asenne on jo nyt maksanut tuuripottia itselleni ja LottoX:n jäsenille.
Ja haluan jakaa kanssasi minun go-to strategiat luoda voittoja… viikko toisensa jälkeen.
Epäilemättä paras voittoni rankan kaupankäyntiviikon aikana.
Menemme tänään pidemmälle kuin puheluiden ja myyntipelien perusteet…
Mutta se on sen arvoista…
Heti kun huomaat, minkälaisen riskin vs. palkkion nämä kauppa-asetelmat tarjoavat.
Markkinoiden sisäiset tekijät & squeeze
Yksi tämän markkinan tunnusmerkeistä on ollut lisääntyvä optiotoiminta. Viime perjantain päättymispäivänä tehtiin ennätysmäärä avattuja sopimuksia.
Optiosopimusten koostumus voi kertoa paljon siitä, missä markkinatunnelma on. Suosikkini on put/call-suhde.
Käyttämällä put/call-suhdetta katson, milloin se on äärimmäisillä tasoilla, sekä korkealla että matalalla.
Tässä katson päivittäistä kaaviota ajan mittaan.
Put/Call-suhde Päivittäinen kaaviokuva
Suurimman osan touko- ja kesäkuun ajasta istuimme melko matalilla tasoilla korkeasta implisiittisestä volatiliteetista huolimatta. Osittain tämä johtuu siitä, että sijoittajat ja kauppiaat ostavat osto-optioita sen sijaan, että laittaisivat rahansa markkinoille. He eivät halua tulla yllätetyiksi, kuten maaliskuussa.
Lisäksi katson päivänsisäisten merkittävien tukien murtumista, jotka kertovat minulle, että suuntaus on muuttunut.
Tässä 78 minuutin kaaviossa näet, kuinka S&P 500 -futuurit rikkoivat rajusti trendiviivan. Se antoi minulle paikan lyödä vetoa markkinoita vastaan, kun ne palasivat sinne.
S&P 500 -futuureiden 78-minuuttikaavio
Alhaalla näet myös, miten puristukset (punaiset pisteet) kertoivat minulle, että energiaa oli muodostumassa. Kun se vapautuu (vihreät pisteet), sillä on taipumus johtaa räjähtäviin liikkeisiin.
Viimeiseksi katson Tick-kaaviota, joka mittaa NYSE:n osakkeiden viimeistä tickiä (liikettä). Niitä on noin 3000, joten se sijoittuu suurimman osan ajasta vaihteluvälille -1200 – +1200.
Kun tikit ovat yli 0, se johtaa nousevampaan hintakehitykseen, ja päinvastoin, kun se on alle 0. Mitä kauemmin punkit pysyvät nollaviivan ylä- tai alapuolella, sitä enemmän painetta näemme ylös- tai alaspäin.
NYSE TICK 5-Minuutin kaavio
Perjantaina punkit alkoivat tarpeeksi nousevasti. Mutta sitten ne romahtivat täysin ja tulivat alas huonoimmille tasoille viikkoihin. Joten, kun markkinat pomppasivat takaisin, käytin tätä tilaisuutta vedonlyöntiin sitä vastaan.
Nyt kun sinulla on käsitys siitä, mitä etsin kaupankäynnin ajoittamiseksi, siirrymme käyttämiini strategioihin.
Pelaaminen markkinoiden laskun varalta
Kun käyn kauppaa markkinoiden laskun varalta, valitsen jommankumman kahdesta vaihtoehdosta: pitkät myyntioptiot (long put) tai soittoluottosidonnaisen hajautuksen (call credit spread) myyminen.
Sallikaa minun selittää, mitä eroa näillä on keskenään ja miten päätän näiden kahden väliltä.
Pitkä myyntioptio (vedonlyönti siitä, että markkinat lähtevät laskuun) ostetaan yksinkertaisesti tiettyä käteismäärää vastaan. Mitä enemmän markkinat laskevat, sitä enemmän se maksaa.
Pitkillä optioilla on kuitenkin suuri haittapuoli. Ne voivat maksaa paljon rahaa ja ne menettävät arvoaan ajan myötä. Mahdollinen enimmäistappioni on se summa, jonka panostan kauppaan.
Osto-optioiden luottospreadien myyminen on vedonlyönti markkinoita vastaan käänteellä.
Put-option ostamisen sijaan myyn osto-option nykyisellä hinnalla tai sen yläpuolella. Sitten ostan toisen osto-option, jonka voimassaoloaika on sama, korkeammalla hinnalla.
Tällöin saan hyvityksen, joka on maksimimäärä, jonka voin tehdä kaupasta.
Voidakseni kerätä täyden summan, minun on saatava osakkeen päätyä voimassaoloajan päättymiseen ja laskeuduttava alemman osto-option lunastuslupauksen alapuolelle, jolloin molempien optioiden voimassaoloaika päättyy arvottomana.
Potentiaalinen enimmäistappioni on kahden toteutushinnan erotus, josta on vähennetty etukäteen saamani hyvitys.
Toisin kuin pitkässä myyntioptiossa, call credit spread hyötyy ajan kulumisesta. Lisäksi voin myös ottaa sen pois osavoitolla.
Milloin siis valitsen jommankumman vs. toisen?
Tyypillisesti pelaan pitkillä put-optioilla silloin, kun implisiittinen volatiliteetti on alhainen ja odotan markkinoiden laskun olevan nopeaa. Implisiittisen volatiliteetin nousu toimii edukseni, enkä halua, että ajan kuluminen toimii minua vastaan.
Kun implisiittinen volatiliteetti on korkealla tai odotan, että siirto voi olla pieni, myyn call credit spreadin. Se antaa implisiittisen volatiliteetin laskun toimia edukseni, eikä minun tarvitse huolehtia niin paljon siitä, että markkinat romahtavat saadakseni maksun.