Yksi ensimmäisistä asioista, joita kuulee sijoitussalkkua rakentaessaan, on se, että varallisuutta tulisi hajauttaa erityyppisiin sijoituksiin. Se tarkoittaa, että sinun tulisi hajauttaa omistuksiasi. Voit rakentaa salkkusi yksin tai neuvonantajan avulla, joka voi auttaa sinua valitsemaan yhdistelmän osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita arvopapereita. Voit myös harkita sijoittamista kiinteistöihin. Ennen kuin ryhdyt tuumasta toimeen, on kuitenkin muutama asia, jotka sinun kannattaa ottaa huomioon. Millaisia kiinteistösijoituksia kannattaa valita? Ja mitkä ovat pitkän aikavälin kiinteistösijoittamisen keskimääräiset vuosituotot? Lue lisää tästä alasta ja siitä, kuinka pitkälle dollarisi riittää sijoittaessasi.
Key Takeaways
- Kiinteistösijoituksia voi olla monenlaisia.
- Kiinteistöt jaetaan kahteen pääryhmään – asuin- ja liikekiinteistöihin.
- Yksi keino monipuolistaa kiinteistöomistustasi on sijoittaa kiinteistösijoitusyhtiöihin.
- Osaatavilla on myös sijoitusrahastoja ja pörssinoteerattuja rahastoja, jotka seuraavat kiinteistöalaa.
- Erityiset liikekiinteistöt tuottivat lähes yhtä paljon kuin S&P 500 25 vuoden aikana 30. maaliskuuta 2019 mennessä.
Sijoittaminen kiinteistöalalle
Kiinteistöihin sijoittaminen voi olla haastavaa, mutta se voi olla myös hyvin palkitsevaa. Se vaatii jonkin verran kokemusta, puhumattakaan kärsivällisyydestä, ajasta ja rahasta. Loppujen lopuksi et voi vain sijoittaa rahojasi ja odottaa, että voit alkaa hyötyä heti.
Kiinteistöalan sijoitukset voivat tapahtua monessa eri muodossa, mm:
- Sijoituskiinteistöt, mukaan lukien asuin-, liike-, vähittäis- ja teollisuuskiinteistöt, ja sekakäyttökiinteistöt
- Kiinteistösijoitusyhtiöt (Real Estate Investment Trusts, REITs)
- Kiinteistöihin liittyvien yhtiöiden osakkeet
- Sijoitusrahastot
- Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (Exchange-Traded Funds, ETFs)
- Verotodistukset (tax lien certificates)
Keskimääräiset vuotuiset tuotot pitkäkestoisessa kiinteistösijoittamisessa vaihtelevat useiden eri tekijöiden mukaan – alan keskittymisalueen mukaan. NCREIF:n (National Council of Real Estate Investment Fiduciaries) mukaan sijoitustarkoituksessa pidettävien yksityisten liikekiinteistöjen keskimääräinen 25 vuoden tuotto alitti hieman S&P 500 -indeksin 9,4 %:lla järjestön 9. toukokuuta 2019 päivätyssä raportissa. Raportissa otettiin huomioon maaliskuun 2019 lopun luvut. Asunto- ja hajautetut kiinteistösijoitukset pärjäävät hieman paremmin, keskimäärin 10,5 %. Samaan aikaan kiinteistösijoitusyritykset (REITS) ovat tasapisteissä 10,5 prosentin keskimääräisellä vuosituotolla.
S&P 500 -indeksi
S&P 500 -indeksin keskimääräinen vuosituotto kahden viime vuosikymmenen aikana on noin 9,8 %. Kaikilla mittareilla mitattuna kiinteistöala on menestynyt yhtä hyvin kuin kokonaismarkkinat, vaikka otetaan huomioon asuntojen hintojen jyrkkä romahdus vuoden 2008 finanssikriisin aikana.
Kiinteistöala jaetaan kahteen pääryhmään – asuin- ja liikekiinteistöihin. Kummassakin luokassa on sijoittajille tarjolla laajoja ja erilaisia mahdollisuuksia, kuten raakamaata, yksittäisiä asuntoja, kerrostaloja ja suuria kaupallisia toimistorakennuksia tai kauppakomplekseja. Sijoittajat voivat halutessaan sijoittaa suoraan asuin- tai liikekiinteistöihin tai sijoittaa kiinteistöyhtiöiden osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin. Tarjolla on myös sijoitusrahastoja ja pörssinoteerattuja rahastoja (ETF), jotka seuraavat kiinteistöalaa.
Hajauttaminen
Yksi tapa, jolla sijoittajat voivat helposti saada hajautusta kiinteistösijoituksiin, on sijoittaminen yhteen parhaiten menestyvistä kiinteistösijoitusinstrumenteista – REIT-rahastoihin. REIT:t ovat arvopapereita, joilla käydään kauppaa pörssissä aivan kuten tavallisilla osakkeilla. REIT-rahastoja voidaan sijoittaa kiinteistöihin, kiinteistö- tai kiinteistönhoitoyhtiöihin, asuntolainoihin tai näiden yhdistelmiin. Niitä säännellään erityisesti, ja ne tarjoavat veroetuja ja sijoitusetuja, kuten osinkojen uudelleensijoitussuunnitelmia (DRIP). REIT-rahastot ovat saavuttaneet maineen siitä, että ne tarjoavat sijoittajille likviditeettiä, hajautusta ja hyviä kokonaistuottoja.
Älä väheksy REIT-rahastoja sijoitusvalintana – ne tarjoavat likviditeettiä, hajautusta ja hyviä tuottoja.
Sijoittajat voivat sijoittaa suoraan ostamalla REIT-yhtiöiden osakkeita tai saada niihin pääsyn kiinteistöalan sijoitusrahastojen tai ETF-rahastojen kautta, joiden salkussa on paljon REIT-yhtiöitä.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Kiinteistöt voivat toki olla osa sijoitussalkkua, mutta ne eivät välttämättä tarjoa sitä tuottoa, jota useimmat ihmiset odottavat. Useimmissa tapauksissa tutkimukset osoittavat, että olet onnekas, jos pysyt inflaation tahdissa, kun kyse on ensisijaisesta asunnostasi. Haluaisin antaa varoituksen sanan. Olemme olleet pitkään alhaisen korkotason ympäristössä. Kiinteistöt maksavat usein korkeaa osinkoa. Jos tuotto tulee normaalia suuremmasta kassavirrasta – jos korot nousevat – arvo voi laskea.
Sijoittaminen REIT-yhtiöihin on hyvä tapa altistua kiinteistöille. Mutta tiedä vain, mitä olet ostamassa. Yksityisesti sijoittavat REIT-rahastot ovat täynnä maksuja ja eturistiriitoja. Ymmärrä, mitä olet ostamassa myös julkisesti noteerattujen REIT:ien kohdalla. Harkitse esimerkiksi, omistavatko ne paljon kauppakeskuskiinteistöjä, jotka käyvät läpi maallista muutosta, kun yhä useammat ihmiset tekevät ostoksia verkossa.