Jos olet kyllästynyt kiinteäkorkoisiin sijoituksiin, jotka eivät maksa juuri mitään, saatat löytää pelastuksen kasvavilta vertaislainamarkkinoilta (P2P). Tämäntyyppiseen sijoitukseen liittyy enemmän riskejä kuin muualta löytyviin sijoituksiin, mutta siinä on myös potentiaalia suurempiin tuottoihin. Ennen kuin lähdet mukaan, on kuitenkin tärkeää ymmärtää, miten se toimii ja mitä riskejä kohtaat.
Sisällysluettelo:
Miten P2P-sijoittaminen toimii
P2P-alustoja kutsutaan nimellä ”vertaislaina”, koska ne tuovat tavalliset ihmiset – vertaislainaajat – yhteen, jotta he voivat osallistua saman liiketoimen kahteen osaan. Samalla kun lainanottajat kääntyvät P2P-lainojen puoleen hakiakseen lainaa, sijoittajat ilmaantuvat paikalle varmistaakseen keskimääräistä korkeamman tuoton sijoituspääomalleen.
Koska näissä liiketoimissa ei yleensä ole välikäsiä, palkkiot ovat yleensä alhaisempia. Samaan aikaan myös lainanottajien saatavilla olevat korot ovat usein alhaisempia kuin perinteisten pankkien tarjoamat korot. Vielä äärimmäisemmässä määrin P2P-sijoittajien rahoilleen ansaitsemat korot voivat olla huomattavasti korkeampia kuin mitä he saattaisivat ansaita sijoittamalla rahansa talletustodistukseen tai rahamarkkinatilille.
Esimerkiksi Lending Clubin mainostamat korot vaihtelevat 6,95 prosentista aina 35,89 prosenttiin asti. Riippumatta siitä, kenen pankin palveluksessa olet, tämä on dramaattisesti korkeampi kuin mitä voit saada jopa pitkäaikaisesta talletustodistuksesta.
Tämä ei tarkoita sitä, että pankit olisivat täysin poissa prosessista. P2P-foorumi saattaa käyttää pankkia lainanhoitoasiamiehenä, joka hallinnoi kutakin lainaa. Mutta koska kunkin pankin rooli on rajallinen, niille maksettavat palkkiot ovat keskimäärin vain noin 1 prosenttia vuodessa.
Jos päätät sijoittaa vertaislainausalustaan, sijoitat todennäköisesti sarjaan ”seteleitä”. Nämä setelit edustavat pieniä siivuja erilaisista lainoista, joidenkin nimellisarvot ovat niinkin pieniä kuin 25 dollaria. Tällä menetelmällä P2P-lainaussivustot mahdollistavat sen, että voit hajauttaa suhteellisen pienen sijoituksen moniin eri lainoihin. Esimerkiksi 10 000 dollarin sijoitus voidaan jakaa 400:aan 25 dollarin seteliin.
Sijoittajaksi pääsemiseksi P2P-alustalle sinun on täytettävä tietyt kriteerit. Joillakin sivustoilla sinun on oltava akkreditoitu sijoittaja, mikä tarkoittaa, että sinun on täytettävä tietyt jäykät tulo- tai nettovarallisuusvaatimukset. Toisilla taas sinun on täytettävä osavaltiosi vaatimukset, joihin kuuluu tyypillisesti 70 000 dollarin vähimmäistulot vuodessa ja/tai 250 000 dollarin vähimmäisnettovarallisuus.
Suosittuja P2P-sijoitusalustoja
Sijoittajia toivottaa tervetulleiksi yhä useampi P2P-alusta. Kolme suosituinta ovat Lending Club, Prosper ja SoFi. Kaikki kolme ovat miljardiluokan lainausalustoja, vaikka kukin tarjoaa hieman erilaisia ehtoja ja vaatimuksia sijoittajille.
Lisäksi jotkin P2P-lainanantajat keskittyvät P2P-maailmassa pääasiassa tietyntyyppisiin lainoihin. Esimerkiksi Lending Club ja Prosper myöntävät lainoja lähes mihin tahansa tarkoitukseen, kun taas SoFi suosii opintolainojen jälleenrahoitusta ja konsolidointia (vaikka se tarjoaa myös henkilökohtaisia lainoja). Muut P2P-lainanantajat voivat keskittyä pienyrityslainoihin tai lähes mihin tahansa muuhun kuviteltavissa olevaan markkinarakoon.
Useimmilla P2P-alustoilla lainoja rahoittavat sekä yksityishenkilöt että institutionaaliset sijoittajat. Jotkut P2P-alustat mahdollistavat jopa sen, että voit pitää sijoituksesi yksilöllisellä eläketilillä (IRA). Samaan aikaan on mahdollista saada kaksinumeroisia tuottoja rahoillesi sijoittamalla alemman luokan velkakirjoihin, joihin liittyy luonnollisesti suurempi riski.
On yksi hyvin merkittävä seikka, joka on syytä huomioida, ennen kuin sijoitat mihinkään P2P-alustaan – lainat, joihin sijoitat, lyhentävät itseään. Tämä tarkoittaa, että sijoituksesi arvo siirtyy vähitellen kohti nollaa, kun jokainen maksu suoritetaan.
Toisin kuin CD- ja joukkovelkakirjalainat, joissa sijoitat kiinteän summan rahaa ja keräät korkoa arvopaperin voimassaoloaikana, P2P-lainojen arvo muuttuu ajan myötä. P2P-sijoituksissa sijoitat lainoihin, jotka koostuvat sekä pääomasta että korosta. Toisin sanoen ansaitset suurimman osan korosta etukäteen, kun taas saat suurimman osan pääomasta takaisin laina-ajan loppupuolella.
Tästä syystä sinun on sijoitettava saamasi maksut jatkuvasti uudelleen uusiin velkakirjoihin. Näin varmistat, että rahasi ovat täysin sijoitettuina, mikä auttaa sinua ansaitsemaan odottamasi koron.
Korkeampi tuotto kiinteäkorkoisista sijoituksista
Kuten aiemmin todettiin, voit helposti ansaita kaksinumeroisia korkotuottoja P2P-investoinneista – mikä on selvästi P2P-lainaamisalustojen tärkein vetovoimatekijä. Yleensä tämä onnistuu sisällyttämällä salkkuusi korkeariskisempiä lainoja.
Esimerkiksi Prosper luokittelee lainansa ”AA:sta” (korkein) ”HR:ään” (alhaisin eli ”korkeampi riski”). AA-lainoista maksetaan keskimäärin 5,48 %, kun taas HR-lainoista maksetaan keskimäärin 10,78 %. Sijoittamalla ensisijaisesti HR-lainoihin voit saada rahoillesi kaksinumeroisen tuoton.
…Mutta korkeammalla riskillä
On neljä kriittistä tekijää, jotka sinun on ymmärrettävä sijoittaessasi P2P-sivustojen kautta:
- P2P-lainojen lainanottajat voivat laiminlyödä maksujaan, jolloin voit menettää rahojasi.
- Mitä korkeampi lainan tuotto, sitä suurempi on laiminlyöntien todennäköisyys.
- Sijoitustasi ei suojaa FDIC-vakuutusturva, joka suojaisi sijoitustasi, kuten jos pitäisit rahojasi pankissa.
- P2P-sivusto saattaa vaatia sinua kattamaan tietyt perintäkulut, jos laina menee maksukyvyttömäksi.
Muutakin huomioon otettavaa tekijää on se, että P2P-alustat eivät kirjoita lainoja tiukkojen pankkistandardien mukaan. Esimerkiksi SoFi myöntää lainan vastavalmistuneelle korkeakoulututkinnon suorittaneelle pikemminkin lupauksen työpaikasta kuin todellisen työpaikan perusteella.
Jos aiot suosia korkean riskin/korkean tuoton sijoituksia, sinun on oltava tietoinen siitä, mihin olet tarkalleen ottaen sijoittamassa. On mahdollista, että lainojen maksukyvyttömyysasteiden vuoksi korkeampi tuottosi voi mitätöityä. Kannattaa myös ottaa huomioon, että P2P-lainaaminen on suhteellisen tuore ilmiö, eikä ole täysin varmaa, miten lainat menestyvät taantumassa.
Onko P2P-sijoittaminen siis hyvä idea?
Sijoittaminen P2P-alustan kautta voi toimia hyvin, jos ymmärrät riskit, joita olet ottamassa. Tämän sanottuasi lähestymistapa on käyttää P2P-sijoituksia täydentämään sijoitussalkkusi korkotuotto-osuutta.
Esitettäköön, että pidät 30 % salkustasi korollisissa sijoituksissa, joiden maturiteetit vaihtelevat ja jotka tuottavat noin 3 %. Sijoittamalla 20 % korkotuottoallokaatiostasi P2P-lainoihin, jotka tuottavat keskimäärin 6 %, voit nostaa korkotuottoallokaatiosi kokonaistuottoprosenttia 3 %:sta 3,6 %:iin.
Välttämättä sinun kannattaa luultavasti vältellä koko korkotuottoallokaatiosi sijoittamista P2P-lainoihin. Näin tehdessäsi saatat ottaa liian suuren riskin. Lending Club tunnustaa tämän tosiasian ja suosittelee, että rajoitat sijoituksesi heidän velkakirjoihinsa enintään 10 prosenttiin nettovarallisuudestasi. Se on hyvä neuvo.
Hyödynnä P2P-sijoittaminen parhaalla mahdollisella tavalla – mahdollisimman pienellä riskillä
Joidenkin strategioiden avulla voit pienentää vertaissijoittamiseen liittyviä riskejä. Seuraavassa on muutamia harkittavia:
- Hajauta omistuksiasi moniin eri seteleihin, niin, että yhdenkään maksukyvyttömyys ei ole katastrofi
- Suosittele lainoja, joilla on korkeampi luottoluokitus
- Suosittele lainoja, joilla on alhaisempi velkaantumisaste
- .tulojen (DTI) suhdetta
- Suosittele velkojen konsolidointilainoja ostolainojen sijaan (lainat, jotka alentavat lainanottajan kuukausimaksua, ovat vähemmän riskialttiita kuin lainat, jotka lisäävät sitä)
- Suosittele lainoja, joissa lainanottajan työsuhde on vakaampi
Jos olet tietoinen P2P-sijoittamisen riskeistä – ja osaat lieventää niitä ainakin osittain – P2P-sijoitukset voivat olla tervetullut lisä salkkuusi.
Lue lisää: Parhaat vertaislainasivustot lainanottajille ja sijoittajille
Sijoitatko P2P-lainoihin? Millaisia kokemuksia sinulla on ollut?