Mitä ovat osingot?

Oletko koskaan kuullut sanontaa: ”Se maksaa osinkoa”. Yhdeksän kertaa kymmenestä se tarkoittaa, että olet luultavasti juuri saanut tönäisyn tehdä nyt jotain, joka saattaa maksaa itsensä takaisin myöhemmin. Mutta mitä ovat osingot? Ja miten osingot toimivat?

Osakkeiden maailmassa osingot ovat säännöllisiä maksuja yhtiön voitoista osakkeenomistajille. Ne ovat ikään kuin palkkio siitä, että olet sijoittanut rahasi heidän yritykseensä. Näetkö? Sijoitat meihin nyt, ja me annamme sinulle jotain – osinkoa – myöhemmin. Pohjimmiltaan osinko on eräänlainen maksu!

Yritykset maksavat osinkoja yleensä käteisenä. Mutta on muitakin osinkotyyppejä, joita voit saada, kuten osakeosinkoja ja mahdollisuuksia tehdä osinkosijoittamista. Siihen kaikkeen palaan hetken päästä. Mutta katsotaan ensin, miten osingot toimivat.

Miten osingot toimivat?

Kuten sanoin, osingot ovat ikään kuin kirsikka sijoittajille – jotain pientä ekstraa, joka makeuttaa sopimuksen. Mutta miksi yritykset jakavat osinkoja? Mikä on motivaatio?

Alkajaisiksi, se on tapa palkita sijoittajia siitä, että he ovat laittaneet luottamuksensa – ja mikä tärkeämpää, rahansa – yritykseen. Osingoilla on myös taipumus vaikuttaa myönteisesti sijoittajan näkemyksiin yrityksestä. Jos sinulle maksetaan jatkuvasti hyviä osinkoja, olet todennäköisesti melko uskollinen sijoittaja! Katsotaanpa perusesimerkki.

Esitettäkö, että ostat 10 Acme, Inc. -yhtiön osaketta. Neljänneksen lopussa he ilmoittavat 1 dollarin osingon osakkeelta, joten saat 10 dollarin osingonmaksun. Jos Acme, Inc. tekee näin joka neljännesvuosi vuoden ajan, saat osinkoa yhteensä 40 dollaria. Nämä varat maksetaan yleensä suoraan välitystilillesi. Aika yksinkertaista, eikö?

Mutta kaikki osakkeet eivät maksa osinkoja. Eikä kaikkia osinko-osakkeita makseta käteisenä. Yhtiön hallitus päättää, miten yhtiö maksaa osinkonsa ja kuinka usein ne maksetaan – kuukausittain, neljännesvuosittain (yleisin Yhdysvalloissa) tai vuosittain. Juju on siinä, että hallituksen on myös saatava osakkeenomistajien hyväksyntä osinkojen jakamiselle äänestämällä. Tämä tarkoittaa, että samat ihmiset, jotka mahdollisesti saavat osinkoja, ovat myös samoja ihmisiä, jotka äänestävät siitä, miten ne jaetaan.

Katsotaanpa muita osinkotyyppejä, joita voit ansaita.

Osinkotyypit

Sijoittaessasi voit todennäköisesti törmätä viiteen tärkeimpään osinkotyyppiin:

• Käteisosingot. Ne ovat juuri sitä, miltä ne kuulostavat: käteistä, joka maksetaan sinulle sijoituksestasi.

• Osakeosingot. Tämäkin on melko itsestään selvä. Käteisen sijasta sinulle annetaan lisää osakkeita. Nyt omistat yhtiöstä hieman enemmän kuin ennen.

• DRIP-osakkeet. Tämä kauhea lyhenne tarkoittaa osinkojen uudelleensijoitusohjelmia. DRIP-ohjelmien avulla voit sijoittaa käteisosinkosi takaisin yhtiön osakkeisiin – usein alennuksella.

• Erikoisosingot. Tällainen osinko on villi kortti. Yhtiö voi jakaa erityisosinkoja, jos sillä on ylimääräisiä voittoja, joita se ei ole korvamerkinnyt johonkin muuhun. Tämäntyyppiset osingot ovat enemmän kertaluonteisia, eivätkä ne tule aikataulun mukaan kuten muut osingot.

• Etuoikeutetut osingot. Tämä on toinen ainutlaatuinen osinkotyyppi. Etuoikeutettu osinko maksetaan etuoikeutettujen osakkeiden omistajille. Tämä osaketyyppi eroaa kantaosakkeista siinä, että etuoikeutetuissa osakkeissa osakkeenomistajilla ei ole äänioikeutta. Etuoikeutetut osingot noudattavat samanlaista maksuaikataulua kuin käteis- tai osakeosingot, mutta ne ovat yleensä kiinteä määrä vaihtelevan luvun sijaan.

Bonusrahan saamisen lisäksi monet pitävät osingoista, koska niihin voi liittyä joitakin veroetuja.

Mitkä ovat kelpoisuusehdot täyttäviä osinkoja?

Ennen kuin voit hyödyntää veroetuja, sinun on tiedettävä, onko sinulla kelpoisuusehdot täyttäviä osingonjako-osinkoja vai kelpoisuusehdot täyttämättömiä. Tässä on ero:

• Kvalifioidut: Periaatteessa sinun on omistettava osake jonkin aikaa, ennen kuin sitä pidetään oikeutettuna. Teknisin – ja melko hämmentävin!-termein ilmaistuna: Sinun on omistettava osake yli 60 päivää ennen osingonmaksun päättymispäivää (tai ex-date) – eli päivää, joka määrittää oikeutesi osingon saamiseen. Osingon on myös oltava yhdysvaltalaisen yrityksen tai hyväksytyn ulkomaisen yrityksen maksama. Kelpoisuusehdot täyttäviin osinkoihin sovelletaan parempia verokantoja, koska niitä verotetaan tuloverokannan sijasta pitkän aikavälin pääomatulojen verokannan mukaan.1

• Kelpoisuusehdot täyttämättömät: Nämä osingot tunnetaan myös tavallisina osinkoina, ja ne ovat kvalifioimattomia, koska et ole omistanut osaketta yli 60 päivää ennen poistopäivää. Näitä osinkoja verotetaan normaalin tuloveroprosenttisi mukaan.

Vaihtoehtoiset osinkolähteet

Nyt osinkoja ei tule vain yksittäisistä osakkeista. Myös muut sijoitukset ja jopa jotkut vakuutusyhtiöt maksavat osinkoja. Esimerkiksi sijoitusrahastot sisältävät osakkeita useiden yhtiöiden osakkeista, joten sinua pidetään osakkeenomistajana ja voit saada osinkoja.

Sijoitusrahastojen tapauksessa osinko perustuu rahaston nettovarallisuusarvolaskelmaan (NAV, net asset value) (se on vain hieno tapa sanoa varat miinus velat) pörssin sulkeutuessa. Jos rahasto-osuutesi tuottivat voittoa, sijoitusrahastoyhtiö voi halutessaan käyttää nämä rahat uudelleensijoittamiseen yhtiöön, velkojen lyhentämiseen tai antaa sinulle osuuden voitosta osinkona.

Obligaatiot ovat toinen sijoitustyyppi, joka voi maksaa osinkoa. Kun ostat joukkovelkakirjalainan, lainaat rahaa yritykselle tai julkisyhteisölle. Vastineeksi lainastasi yritys tai valtio sitoutuu maksamaan sinulle kiinteää korkoa eli osinkoa. Toisin kuin osakeosingot, joukkovelkakirjojen osingot ovat lakisääteinen velvoite, mikä tarkoittaa, että lainaamasi yrityksen tai valtion yksikön on maksettava sinulle osinkoa. En kuitenkaan suosittele, että sijoitusstrategia perustuu joukkovelkakirjoihin. Sinun on parempi sijoittaa rahasi kasvaviin osakesijoitusrahastoihin.

Tämä viimeinen osinkotuottaja saattaa yllättää sinut – se on henkivakuutus. Joitakin vakuutusyhtiöitä kutsutaan keskinäisiksi vakuutusyhtiöiksi. Se tarkoittaa, että ne eivät ole pörssilistattuja ja vakuutuksenottajat – sinä ja muut – omistavat yhtiön ”vastavuoroisesti”. Jos yhtiö tekee voittoa, se voi jakaa vakuutuksenottajille osinkoa. Mutta muistakaa, ihmiset: Henkivakuutus ei ole sijoitus – se on vakuutus. Joten, ohittakaa kikkailut tässä ja valitkaa vankka riskihenkivakuutus.

Miten osingot vaikuttavat osakkeiden hintoihin?

Oletko koskaan nähnyt härkien juoksua? No, se näyttää paljolti siltä, kun uutinen osingonmaksusta tulee julkisuuteen. Näet kiireen ostaa osake ennen ex-dataa. Kun näin tapahtuu, näet osakkeen hinnan nousevan. Huomaat myös, että hinta laskee ex-datan jälkeen. Kaikki, jotka ostavat osakkeen kyseisenä päivänä tai sen jälkeen, eivät saa osinkoa, joten ihmiset myyvät osakkeen.

Onko sijoittaminen vain osinkojen takia hyvä idea?

Vaikka osingot saattavat tuntua bonukselta tai palkinnolta, ei ole järkevää sijoittaa johonkin vain osinkojen takia. Se on kuin pelaisi jalkapalloa kiiltävän kypärän takia.

Kun pääset pisteeseen, jossa sijoitat 15 prosenttia tuloistasi, jotta voit jäädä innostuneena eläkkeelle, pitäydy työnantajan sponsoroimissa järjestelyissä, kuten 401(k)s- tai 403(b)-järjestelmissä, ja Roth IRA -rahastoissa, joissa on hyviä kasvuosakkeiden sijoitusrahastoja. Ja hei, jotkut noista sijoitusrahastoista saattavat maksaa osinkoja, joten saatat sittenkin saada vielä bonusta!

Käy SmartVestor Pro:n kanssa

Katso, on paljon otettava huomioon, kun yrität selvittää, mikä tekee sijoituksesta kannattavan, mutta pystyt tähän. Eikä sinun tarvitse tehdä sitä yksin. Ota yhteys sijoitusalan ammattilaiseen, kuten yhteen SmartVestor-ammattilaisistamme, joka voi opastaa sinua parhaiden vaihtoehtojesi parissa. Ohjelmamme yhdistää ihmiset päteviin sijoitusalan ammattilaisiin, jotka tuntevat suosittelemamme tuotteet ja voivat opastaa sinua luomaan eläkesuunnitelman tavoitteidesi mukaisesti.

Find a SmartVestor Pro in your area today!