Mikä on käyttöpääomasuhteesi ja miten lasket sen?

Taloutesi hallinta

Käyttöpääoma viittaa varoihin, jotka auttavat sinua vastaamaan päivittäisiin kuluihin ja tarpeisiin, jotka liittyvät yrityksesi pyörittämiseen, kuten palkanmaksuun tai ohjelmistojen, työkalujen ja tarvikkeiden maksamiseen. Tämä tunnusluku on erityisen tärkeä taantuman aikana, sillä sen avulla voit analysoida yrityksesi taloudellista tilaa ennakkoluulottomasti.

Mihin tämä tunnusluku sopii ja miten voit käyttää sitä päätöksissäsi? Tässä artikkelissa selvitämme, mikä käyttöpääoman suhdeluku on, miksi sillä on merkitystä, miten se lasketaan ja mitä tällä tiedolla kannattaa tehdä.

Mikä on käyttöpääoman suhdeluku?

Käyttöpääoman suhdeluku on yrityksesi lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen suhde. Mittarina se antaa tilannekuvan yrityksesi kyvystä maksaa mahdolliset velat olemassa olevilla varoilla.

Varat määritellään yrityksen omistamaksi omaisuudeksi, joka voidaan kohtuullisesti muuttaa rahaksi (laitteet, myyntisaamiset, henkinen omaisuus jne.).

Velat ovat velkoja, jotka yritys on velkaa (lainat, palkat, ostovelat jne.).

Miksi sillä on merkitystä?

Yritysten omistajat, kirjanpitäjät ja sijoittajat käyttävät kaikki käyttöpääoman suhdelukuja laskeakseen yrityksen käytettävissä olevan käyttöpääoman eli helposti käytettävissä olevan rahoitusomaisuuden. Se on tärkeä tunnusluku, koska sen avulla voidaan arvioida yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista taloudellisista velvoitteistaan, kuten palkoista, veloista ja muista laskuista.

Yrittäjänä sillä on merkitystä sinulle lähes päivittäin, koska se on elintärkeä barometri yrityksesi taloudellisesta terveydestä. Tämä suhdeluku voi myös auttaa sinua ennakoimaan tulevia kassavirtaongelmia ja jopa konkurssia, mikä on ratkaisevan tärkeää nykypäivän taloudessa.

Miten lasket käyttöpääomasuhteen?

Mikäli käyttöpääoma lasketaan vähentämällä lyhytaikaiset velat lyhytaikaisista varoista, käyttöpääomasuhteesi lasketaan jakamalla lyhytaikaiset velat lyhytaikaisilla varoilla:

Käyttöpääomasuhde = Lyhytaikaiset varat ÷ Lyhytaikaiset velat

Jos yritykselläsi on esimerkiksi 500 000 dollarin omaisuuserät ja 250 000 dollaria velkoja, käyttöpääomasuhdeluku lasketaan jakamalla nämä kaksi. Tässä tapauksessa suhdeluku on 2,0.

Mikä on terve käyttöpääoman suhdeluku?

Kaikkea välillä 1,2-2,0 pidetään terveenä käyttöpääoman suhdelukuna. Jos se laskee alle 1,0:n, olet riskialueella, jota kutsutaan negatiiviseksi käyttöpääomaksi. Kun velkoja on enemmän kuin varoja, joudut myymään vaihto-omaisuuttasi maksaaksesi velkasi pois.

Negatiivinen käyttöpääoma on usein seurausta huonosta kassavirrasta tai huonosta varojen hallinnasta. Jos käteisvarat eivät riitä laskujen maksuun, yrityksesi voi joutua etsimään lisää yritysrahoitusta velkojensa maksamiseen.

Onko tunnusluku yli 2,0 ja luulet olevasi hyvässä kunnossa? Se ei ole aivan niin yksinkertaista. Korkeammat suhdeluvut eivät aina ole hyvä asia. Kaikki yli 2,0 voi viitata siihen, että yritys ei käytä varojaan täysimääräisesti. Jos tavoitteenasi on siis kasvu, ota huomioon.

Mitä se voi kertoa sinulle

Kuten kaikessa kirjanpidossa, käyttöpääomasuhteen tulkinta ei ole mustavalkoista. Kaikki riippuu toimialastasi, kasvuvaiheestasi tai jopa kausivaihtelun vaikutuksesta. Jos esimerkiksi olet juuri tehnyt isoja hankintoja tai palkannut työntekijöitä palvelemaan uuden suuren asiakkaan kanssa tehtyä sopimusta, suhdelukusi vaihtelee varallisuutesi kasvaessa.

Varallisuuden siirtyminen voi viedä aikaa, joten käyttöpääoman suhdeluku voi olla harhaanjohtava muutaman kuukauden ajan. Mutta ei aina. Jotkut yritykset elävät jatkuvalla negatiivisella käyttöpääomalla (Amazon, Walmart jne.). Koska ne voivat kuitenkin kääntää varastonsa nopeasti tai myydä asiakkaille ennen kuin nämä ovat edes maksaneet varastosta, se ei ole ongelma.

Toinen syy käyttöpääoman suhdeluvun vaihteluun ovat myyntisaamiset. Jos kamppailet myöhässä maksavien asiakkaiden kanssa tai joudut tarjoamaan kauppaluottoja pysyäksesi kilpailukykyisenä, varallisuutesi laskevat, kunnes käteistä on pankissa. Tämän seurauksena saat vääristyneen, vaikkakin realistisen tunnusluvun.

Miten paljon minun pitäisi olla huolissani käyttöpääoman suhdeluvustani?

Kuten näet, käyttöpääoman suhdeluvut ja se, mitä ne kertovat, voivat vaihdella yrityksestä toiseen, toimialan ja kausivaihtelun mukaan. Älä kuitenkaan jätä tunnuslukuasi huomiotta. Tutustu siihen. Käyttöpääoman hankkimisen oppiminen on tärkeää.

Tieto on valtaa, joten käytä sitä työkaluna – kassavirtaennusteesi ohella – nähdäksesi, miten hallitset varoja ja velkoja. Nojaudu siihen ohjaamaan taloudellisia päätöksiäsi, kuten sitä, tarvitsetko uutta rahoituslähdettä, kuten luottolimiittiä, tai milloin saatat joutua puuttumaan nykyiseen taantumaan liittyviin ongelmiin, kuten myöhässä maksaviin asiakkaisiin, hitaaseen myyntiin tai muihin kuluihin.

Tämä viesti on päivitetty huhtikuussa 2020.