Investment Banking vs. Corporate Finance: An Overview
Yritysrahoitustehtävien ja investointipankkitehtävien välinen yleisesti hyväksytty ero on se, että yritysrahoituksen ammattilainen käsittelee päivittäisiä taloudellisia toimintoja ja hoitaa lyhyen ja pitkän aikavälin liiketoimintatavoitteita, kun taas investointipankkiiri keskittyy pääoman hankintaan. Investointipankkiiri saattaa myös suorittaa yksityisiä sijoituksia ja tehdä fuusio- ja yritysostosopimuksia (M&A).
Voidaan myös sanoa, että investointipankkitehtävien tehtävänä on kasvattaa yritystä, kun taas yritysrahoitusalalla työskennellään yrityksen johtamiseksi.
Keskeiset johtopäätökset
- Investointipankkitoiminta kasvattaa yritystä, kun taas yritysrahoitusala johtaa yritystä.
- Yritysrahoituksen ammattilainen huolehtii päivittäisistä taloudellisista toimista sekä lyhyen ja pitkän aikavälin liiketoimintatavoitteista, kun taas investointipankkiiri keskittyy pääoman hankkimiseen.
- Investointipankkiiriksi pääsemiseksi vaadittavat akateemiset ja kokemusperäiset tutkintotodistukset ovat korkeammat kuin useimpiin yritysrahoitustehtäviin vaadittavat tutkinto- ja kokemusperäiset tutkinto- ja kokemusperäiset tutkintotodistukset. Investointipankit auttavat myös koordinoimaan ja toteuttamaan fuusioita ja yritysostoja (M&A). Ne tarjoavat neuvontapalveluja suurille asiakkaille ja tekevät monimutkaisia rahoitusanalyysejä.
Sijoituspankkitoimintaa pidetään yhtenä rahoitusalan johtavista aloista. Investointipankkitoiminnan uralle on kaksi tavanomaista polkua: opiskele arvostetussa yliopistossa ja astu sisään analyytikkona tai opiskele kauppakorkeakoulussa, hanki Master of Business Administration (MBA) -tutkinto ja tee läpimurto osakkuusyrittäjänä. Perusopinnoissaan investointipankkiiriksi aikovien tulisi keskittyä rahoituksen, taloustieteen, pankkitoiminnan tai sijoitusanalytiikan opintoihin. Useimmat ihmiset joko hyväksyvät harjoittelupaikan tai ottavat matalan tason tehtäviä suurissa pankeissa saadakseen kokemusta, ja monet työskentelevät analyytikkoina ennen MBA-tutkinnon suorittamista.
Suurimmat investointipankit, erityisesti New Yorkissa ja Lontoossa, keskittyvät rekrytoinnissaan Ivy League -kouluista tuleviin parhaimpiin mahdollisiin tulokkaisiin – vaikkei ole ennenkuulumatonta, että poikkeuksellisen analyyttiset mahdolliset tulokkaat, joilla on tutkinnot haastavista oppiaineista, kuten biolääketiede- tai muilta lääketieteen aloilta, voivat löytää tiensä alalle.
Jopa nuoremmat investointipankkitoiminnan analyytikot voivat odottaa korvausta 70 000-150 000 dollaria vuodessa, kun allekirjoituspalkkiot ja suoritukseen perustuvat bonukset otetaan huomioon, Wall Street Oasiksen tietojen mukaan.
Corporate Finance
Corporate finance on yleisnimitys kaikille liiketoimintayksiköille, jotka hoitavat yrityksen rahoitustoimintaa. Joissakin tapauksissa voi olla vaikea erottaa corporate finance -tehtäviä investointipankkitehtävistä, koska. Esimerkiksi investointipankkiiriliikkeellä voi olla yritysrahoitusosasto.
Yritysrahoituksen alalta voi löytyä monia erilaisia toteuttamiskelpoisia urapolkuja, koska alalla on niin paljon erilaisia työtehtäviä. Yksilöt voivat löytää paikkansa kirjanpitäjinä, neuvonantajina, tilinhoitajina, analyytikkoina, rahastonhoitajina, yritysanalyytikkoina tai missä tahansa muussa työssä. Tarvitaan muutamia välttämättömiä taitoja, kuten yritysrahoituksen ymmärtäminen ja tehokkaat viestintätaidot.
Finanssianalyytikko, joka on teknisesti tekemisissä investointipankkitoiminnan kanssa, voi odottaa 85 660 dollarin mediaanipalkkaa vuonna 2018, Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan. Samaan aikaan talousjohtaja ja muut yritysrahoitusalan huippuammattilaiset nauttivat BLS:n mukaan 184 460 dollarin mediaanipalkasta vuonna 2019.
BLS:n mukaan sekä rahoitusanalyytikon virkojen että yritysrahoitusalan johtotehtävien odotetaan kasvavan 6 prosentin vauhtia vuosien 2018 ja 2028 välillä.
Erityisiä näkökohtia
Monet päättävät lähteä pois investointipankkiuran parin vuoden jälkeen loppuunpalamisen vuoksi. Investointipankkikauppoja toteuttavat yleensä pienet tiimit – kolme-seitsemän on standardi – joissa on yksi analyytikko, yksi tai kaksi associatea, yksi varatoimitusjohtaja ja johtava toimitusjohtaja. Työnkulku on alhaalta ylöspäin suuntautuvaa, ja alimman tason työntekijät vastaavat poikkeuksellisen suuresta työmäärästä. Tarinoita 80-100-tuntisia työviikkoja tekevistä sijoitusanalyytikoista ja osakkaista on paljon. 80-tuntinen viikko vastaa viittä 16-tuntista päivää tai seitsemää 11,5-tuntista päivää.
Niillä, jotka pohtivat uraa investointipankkitoiminnassa verrattuna uraan yritysrahoituksessa, on kaksi ensisijaista näkökohtaa: työmäärä ja palkka. Investointipankkitehtävien arvostus ja korvaukset houkuttelevat monia, joten intensiivinen työaika on pieni este.
Yritysrahoitustehtäviä ei ole helppo saada, mutta niitä on enemmän ja vähemmän kilpailtu kuin investointipankkitehtäviä. Yritysrahoitus tarjoaa edelleen erinomaisen uran yritysanalytiikan ja yrityskulttuurin parissa niille, jotka arvostavat viikonloppuja, lomia ja iltoja.