Ilmoitettu vuosikorko

Mikä on ilmoitettu vuosikorko?

Mainittu vuosikorko (ated annual interest rate, SAR) on sijoituksen tuotto (ROI), joka ilmaistaan vuotuisena prosenttiosuutena. Se on yksinkertainen korkolaskelma, jossa ei oteta huomioon vuoden aikana tapahtuvaa koronkorotusta.

Efektiivinen vuosikorko (EAR, Effective Annual Interest Rate) sen sijaan ottaa huomioon vuoden sisällä tapahtuvan koronkorotuksen, joka voi tapahtua päivittäin, kuukausittain tai neljännesvuosittain. Mitä useammin koronkorotusta tapahtuu, sitä korkeampi on efektiivinen korko ja sitä suurempi on ero ilmoitettuun korkoon. Lainoissa, joissa korkoa ei kerry, ilmoitettu korko ja efektiivinen korko ovat samat.

Tyypillisesti efektiivinen vuotuinen korko on korkeampi kuin ilmoitettu vuotuinen korko koron kerryttämisen voimasta johtuen. Sijoittajat voivat vertailla tuotteita ja laskea, minkälainen korko tarjoaa edullisimman tuoton.

Ilmoitetun vuotuisen koron ymmärtäminen

Mitoitettu vuotuinen tuotto on yksinkertainen vuotuinen tuotto, jonka pankki antaa sinulle lainasta. Tämä korko ei ota huomioon korkokertymän vaikutusta. Efektiivinen vuosikorko sen sijaan on keskeinen väline sijoituksen todellisen tuoton tai lainan todellisen koron arvioinnissa. Efektiivistä vuosikorkoa käytetään usein ihmisten tai organisaatioiden parhaiden rahoitusstrategioiden selvittämiseen.

Kun pankit veloittavat korkoa, käytetään usein ilmoitettua korkoa efektiivisen vuosikoron sijasta, jotta kuluttajat luulevat maksavansa alhaisempaa korkoa. Esimerkiksi lainalle, jonka ilmoitettu korko on 30 % ja jota korotetaan kuukausittain, todellinen vuosikorko olisi 34,48 %. Tällaisissa tilanteissa pankit mainostavat yleensä ilmoitettua korkoa efektiivisen koron sijasta.

Pankin talletustilille maksaman koron osalta mainostetaan efektiivistä vuosikorkoa, koska se näyttää houkuttelevammalta. Esimerkiksi talletukselle, jonka ilmoitettu korko on 10 % kuukausittain korotettuna, efektiivinen vuosikorko olisi 10,47 %. Pankit mainostavat mieluummin 10,47 %:n efektiivistä vuotuista korkoa kuin 10 %:n ilmoitettua korkoa.

Esimerkki ilmoitetusta vuotuisesta korosta

10 000 dollarin yksivuotinen talletustodistus (CD), jonka ilmoitettu vuotuinen korko on 10 %, ansaitsee eräpäivänä 1 000 dollaria. Jos rahat sijoitettaisiin korkoa tuottavalle säästötilille, joka maksaa 10 % korkoa kuukausittain korotettuna, tilille kertyy korkoa 0,833 % joka kuukausi (10 % jaettuna 12 kuukaudella; 10/12 = 0,833). Vuoden aikana tämä tili ansaitsee 1 047,13 dollaria korkoa, jolloin efektiivinen vuosikorko on 10,47 %, mikä on huomattavasti korkeampi kuin talletustodistuksen ilmoitetun 10 %:n vuotuisen koron tuotto.

Efektiivisen vuosikoron laskeminen

Komponenttikorko on yksi rahoituksen perusperiaatteista. Käsitteen sanotaan saaneen alkunsa 1600-luvun Italiasta. Usein kuvattu nimellä ”korko korolle”, yhdistetty korko saa summan kasvamaan nopeammin kuin yksinkertainen korko tai menemällä ilmoitetulla vuotuisella korolla – koska tämä lasketaan vain pääomalle, kuten edellä on mainittu.

Tarkka kaava efektiivisen vuotuisen koron laskemiseksi on:

(Jossa i = nimellinen vuotuinen korko prosentteina ja n = koronlaskentajaksojen lukumäärä.)

SAR:n ja EAR:n laskeminen Excelissä

Excel on yleinen työkalu koronkoron laskemiseen. Yksi menetelmä on kertoa kunkin vuoden uusi saldo korkokannalla. Oletetaan esimerkiksi, että talletat 1000 dollaria säästötilille, jonka korko on 5 % ja joka kerryttää korkoa vuosittain, ja haluat laskea saldon viiden vuoden kuluttua.

Kirjoita Microsoft Excelissä ”Vuosi” soluun A1 ja ”Saldo” soluun B1. Kirjoita vuodet 0-5 soluihin A2-A7. Vuoden 0 saldo on 1000 dollaria, joten kirjoitat ”1000” soluun B2. Kirjoita sitten soluun B3 ”=B2*1,05”. Kirjoita sitten ”=B3*1,05” soluun B4 ja jatka näin, kunnes pääset soluun B7. Solussa B7 laskutoimitus on ”=B6*1,05.”

Loppujen lopuksi soluun B7 laskettu arvo, 1 216,65 dollaria, on säästötilisi saldo viiden vuoden kuluttua. Löytääksesi korkokorkoarvon vähennä 1.000 dollaria 1.216,65 dollarista; näin saat arvon 216,65 dollaria.