Sijoituspankkiiri on laatinut teaserin, jonka jälkeen hän syventyy yksityiskohtaisemmin markkinointiasiakirjassa, jota kutsutaan CIM:ksi. Tämä asiakirja jaetaan ostajille teaserin jälkeen, ja se on tarkoitettu vakavasti otettaville ostajille perusteellisen analyysin tekemistä varten.
CIM on ensisijainen markkinointiasiakirja, joka liittyy myyntipuolen M&A:han. Asiakirja on täynnä tietoja kohdeyrityksestä, mukaan lukien tuotteet/palvelut, taloudelliset tiedot ja markkinat. Teaser tulee ennen CIM:ää, ja NDA on allekirjoitettava CIM:n saamiseksi.
CIM:n tyypillinen jaottelu on seuraavanlainen:
1)Yleiskatsaus ja keskeiset sijoituskohteet
2)Tuotteet ja palvelut
3)Markkinat
4)Myynti & Markkinointi
5)Johtoryhmä
6)Taloudelliset tulokset ja ennusteet
7)Liitteet
Sijoituspankkiirina haluatte esitellä seuraavaa:
Yhtiön parhaat päivät ovat edessä. On vahvoja kasvumahdollisuuksia,paljon tapoja parantaa liiketoimintaa, ja juuri nyt on paras aika hankkia yritys.
Yhtiön myynti kasvaa kohtuullisella vauhdilla (keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti on vähintään 5-10 %), sen EBITDA-marginaalit ovat kohtuulliset (10-20 %) ja sen CapEx- ja käyttöpääomatarpeet ovat suhteellisen alhaiset, mikä johtaa huomattavaanFree Cash Flow -tuottoon ja EBITDA:n ja FCF:n väliseen muuntamiseen.
Yhtiö on johtava toimija nopeasti kasvavilla markkinoilla, ja sillä on selviä etuja kilpailijoihinsa verrattuna. Yrityksellä on korkeat vaihtokustannukset, verkostovaikutukset tai muita ”vallihautatekijöitä”, jotka tekevät yrityksen liiketoiminnasta puolustettavaa.
Yhtiöllä on kokenut johtoryhmä, joka pystyy ohjaamaan laivaa myrskyisillä vesillä ja kääntämään tilanteen ennen kuin jäävuori iskee.
Yhtiöön liittyy vain vähäisiä riskejä – monipuolistunut asiakaskunta, suuret toistuvat tulot, pitkäaikaiset sopimukset ja niin edelleen osoittavat tämän.
Yhtiöllä on kokenut johtoryhmä.