Wenn Sie ein Instrument hätten, mit dem Sie feststellen könnten, ob eine Aktie als nächstes steigen oder fallen würde, wären Ihre Anlageergebnisse ziemlich beeindruckend. Wenn Sie alle Aktien einfach und schnell anhand eines solchen Instruments überprüfen könnten, bevor Sie mit ihnen handeln, könnte Ihr Portfolio schnell wachsen.
Der Relative Strength Index (RSI) wird verwendet, um festzustellen, ob der Kurs einer Aktie einen Umkehrpunkt erreicht. Wie die meisten Anlageinstrumente hat er jedoch seine Grenzen und sollte nicht als alleiniges, allumfassendes Anlageinstrument verwendet werden.
Der Zyklus des Aktienbesitzes
Alle Aktien schwanken zwischen überkauft und überverkauft. Unabhängig von der Qualität des zugrundeliegenden Unternehmens durchläuft jede Aktie diese vorhersehbaren Zyklen, unabhängig von anfänglichen oder anhaltenden Erfolgen.
Das Schöne daran ist, dass Sie jede Aktie innerhalb von acht Sekunden oder weniger leicht und schnell überprüfen können, um festzustellen, ob es zu viele Käufe oder Verkäufe gegeben hat. Wichtig ist, dass Sie verstehen, dass sich diese Zustände fast immer umkehren – überkaufte Aktienkurse fallen und überverkaufte Aktienkurse steigen.
Tatsächlich versucht der Markt als Ganzes, zu einem neutralen Zustand zurückzukehren – einem Zustand, der weder überkauft noch überverkauft ist. Auf der Suche nach „Normalität“ verhält sich der Markt auf seinem Weg zurück zur Gleichheit von Angebot und Nachfrage einigermaßen vorhersehbar.
Alle Aktien erreichen Höchststände und fallen
Wenn zum Beispiel ein unglaubliches Unternehmen (für das alles spricht) die Preise in die Höhe treibt, werden die Anleger in die Aktien strömen, was dazu führt, dass die Anlage schnell einen überkauften Zustand erreicht. Dies führt dazu, dass die Preise zu hoch klettern, als dass der Markt dies verkraften könnte, weil die Käufer sich gegen überhöhte Preise wehren.
Überprüfung auf Überverkauf oder Überkauf
Das Gleiche gilt (wenn auch in umgekehrter Richtung) für überverkaufte Aktien. Am anderen Ende des Kaufspektrums, wenn die Preise so hoch werden, dass die Käufer glauben, der Wert der Aktien werde fallen, kommt es zu einem Massenverkauf von Aktien.
Die Aktie wird zunehmend überverkauft, da das verfügbare Angebot versiegt. Jeder, der noch Aktien hat, stoppt den Verkauf, da er riskiert, große Mengen an Aktienwert zu verlieren.
Auch wenn das Thema hier zu Erklärungszwecken stark vereinfacht wird, sind die wichtigsten Erkenntnisse:
- Überverkaufte Aktien steigen in der Regel innerhalb von Wochen (oder höchstens Monaten)
- Überkaufte Aktien fallen in der Regel im Preis
Es gibt mehrere kostenlose Online-Portale (Finanzseiten), die diese Daten für Sie berechnen und in einem einfachen Liniendiagramm darstellen. Mit drei Klicks und innerhalb von acht Sekunden wissen Sie genau, wie überverkauft oder überkauft eine Aktie ist, und damit auch, ob der nächste Kursanstieg oder -rückgang bevorsteht.
Verwendung des Relative Strength Index (RSI)
Der RSI ist ein Momentum-Indikator für die technische Analyse, der eine Zahl zwischen 0 und 100 anzeigt. Jeder Wert unter 30 gilt als überverkauft, während ein RSI von über 70 darauf hindeutet, dass die Aktie überkauft ist.
Wenn IBM also einen RSI von 25 hat, kann man davon ausgehen, dass die Aktie mit hoher Wahrscheinlichkeit vom aktuellen Niveau aus steigen wird. Es hat zu viele Verkäufe gegeben, und alle, die mit der Investition unzufrieden waren, sind weitergezogen, so dass hauptsächlich neue Anleger oder solche mit optimistischen Aussichten für das Unternehmen übrig geblieben sind.
Umgekehrt, wenn IBM einen RSI von 70 hat, werden die Aktien typischerweise vom Markt nach unten gedrückt. Die Käufer sind in Scharen gekommen, um die Aktien zu kaufen, und die Aktienkurse werden nach oben getrieben, bis der Markt den Preis aufgrund der Nachfrage nicht mehr halten kann.
Der Relative Strength Index Indikator ist wie ein Gummiband. Je weiter er sich in Richtung 100 oder 0 bewegt, desto stärker wird der Zug in die andere Richtung sein.
Aus diesem Grund werden Sie selten einen RSI-Wert von über 80 sehen. Auch ein RSI-Wert von weniger als 20 ist selten anzutreffen.
Es ist zwar möglich, dass eine extrem überkaufte oder überverkaufte Aktie noch überkaufter oder überverkaufter wird, doch wird ein solches Ergebnis immer unwahrscheinlicher, je weiter der RSI in die Extreme vordringt. Theoretisch könnte ein Anleger hervorragende Handelsergebnisse erzielen, indem er nichts anderes tut, als nur Aktien mit einem RSI von 20 zu kaufen.
Marktwiderstand und Unterstützung
Es gibt fast immer einen exakten Zeitpunkt oder Kipppunkt, an dem die Nachfrage nach einer überkauften Aktie plötzlich versiegt und die Anlage zu fallen beginnt. Umgekehrt gibt es einen Punkt, an dem die Nachfrage plötzlich wieder anzieht und die Anlagepreise steigen.
Das ist im Grunde das, was der RSI anzeigt. Der RSI zeigt den Widerstand und die Unterstützung einer Aktie an.
Der Punkt, an dem die Nachfrage die hohen Preise nicht mehr stützen kann, ist der Marktwiderstand, und der Punkt, an dem der Markt den Preis wieder nach unten drückt, ist der Punkt, an dem ein hoher RSI vorliegt. Wenn die Nachfrage stark genug ist, um zu verhindern, dass die Preise weiter fallen, drückt die Marktunterstützung zurück und verhindert, dass die Preise fallen – ein niedriger RSI.
Vergleiche zwischen Unternehmen
Die effektivste Art, den Relative Strength Index zu nutzen, ist die Unterstützung bei der Auswahl zwischen hochkarätigen Unternehmen. Wenn Sie sich mit zwei ausgezeichneten Aktien befassen, die beide über eine solide Finanzlage und ein hervorragendes Management verfügen, könnte Ihnen der RSI helfen, sich zwischen ihnen zu entscheiden.
Wenn der Unterschied zwischen den Werten des Relative Strength Index vernachlässigbar ist, z. B. 25 im Vergleich zu 30, dann wird der RSI keine Erkenntnisse liefern. Stellen Sie sich jedoch ein Unternehmen mit einem RSI-Wert von 80 und ein anderes mit 30 vor – ersteres wird wahrscheinlich in naher Zukunft im Preis fallen, während letzteres überverkauft ist und eine Umkehr des Preistrends zu erwarten ist.
Alle anderen Dinge sind gleich, die Aktie, die den niedrigsten RSI anzeigt, ist diejenige, die am meisten überverkauft ist.
Einige nützliche Tools
Es gibt ein paar gute Finanzportale, die den RSI für alle Aktien anzeigen, die Sie überprüfen möchten. BigCharts.com ist eines der Online-Tools, die Sie verwenden können. Geben Sie das Tickersymbol in das Formularfeld ein (z.B. MSFT, IBM, CCL, MCD, usw.). Klicken Sie dann auf erweiterte Charts anstelle von einfachen Charts.
Wählen Sie dann in der linken Spalte „Indikatoren“ aus, wählen Sie RSI als „unteren Indikator 1“ und klicken Sie darunter auf „Chart zeichnen“. Dies sollte ein Handelsdiagramm für die von Ihnen verwendete Aktie anzeigen, mit den RSI-Werten als Linie direkt darunter, quer durch den unteren Bereich.
Unterbewertete Gelegenheiten identifizieren
Wenn Sie in einige unterbewertete Gelegenheiten investieren möchten, kann die Suche nach Aktien mit RSI-Werten von 30 oder weniger ein geeigneter Ausgangspunkt sein.
Aus diesem Grund ist Geduld wichtig, da sich die Aktie fast immer von einer überverkauften Situation erholen wird, und es ist wichtig, das Gesamtbild zu betrachten, anstatt sich auf einen einzigen Indikator der technischen Analyse allein zu verlassen.
Erinnern Sie sich daran, dass es (zumindest noch) keinen Indikator der technischen Analyse gibt, der für sich allein nützlich ist. Jedes Instrument sollte zusammen mit zahlreichen anderen angewandt werden, um ein größeres, klares Bild vom zukünftigen Wert einer Aktie zu erhalten.