Was sind kurzfristige Anleihen?

Warum gelten ein bis vier Jahre als kurzfristig?

Gute Frage. In einigen Fällen, z. B. bei der Festsetzung der Kapitalertragssteuer auf eine ertragsbringende Anlage, gilt mehr als ein Jahr als langfristig.

Bei Anleihen ist jedoch das Gegenteil der Fall. Einige langfristige Anleihen können sich über Jahrzehnte erstrecken, wie z. B. die 30-jährigen Staatsanleihen. Im Vergleich dazu gilt eine Anleihe, die in einem bis vier Jahren fällig wird, als kurzfristig.

Gibt es nicht auch Anleihen mit noch kürzeren Laufzeiten?

Ja, es gibt einige Anleihen, die sogar in weniger als einem Jahr fällig werden, wie zum Beispiel 90-tägige US-Staatsanleihen. Diese werden als ultrakurzfristige Anleihen oder als Bargeldäquivalente bezeichnet.

Für Anleger, die schnell auf ihr Geld zugreifen wollen, können ultrakurzfristige Anleihen eine gute Option sein. Die Renditen für diese Anleihen sind in der Regel höher als bei Geldmarktkonten, aber niedriger als bei herkömmlichen kurzfristigen Anleihen.

Welche Renditen kann ich bei kurzfristigen Anleihen erwarten?

Kürzere Laufzeiten bedeuten geringere Risiken für Anleger. Und das bedeutet in der Regel niedrigere Renditen. Wenn alles andere gleich ist, zahlt eine Anleihe mit einer längeren Laufzeit in der Regel einen höheren Zinssatz als eine Anleihe mit einer kürzeren Laufzeit. Zum Beispiel zahlen 30-jährige US-Staatsanleihen oft einen oder zwei volle Prozentpunkte mehr als fünfjährige Staatsanleihen.

Das liegt daran, dass Ihr Geld beim Kauf einer Anleihe mit kürzerer Laufzeit nicht so lange gebunden ist wie bei einer Anleihe mit längerer Laufzeit. Bei einer langfristigen Anleihe besteht ein größeres Risiko, dass eine höhere Inflation den Wert der Zahlungen verringert, sowie ein größeres Risiko, dass höhere Gesamtzinsen den Kurs der Anleihe sinken lassen.

Aufgrund dieser zusätzlichen Faktoren hängen die Renditen von Anleihen nicht nur von der Länge der Zeit bis zur Fälligkeit ab. Die Rendite von Anleihen wird auch von den aktuellen Zinssätzen beeinflusst. Wenn die Zinssätze steigen, bieten kurzfristige Anleihen in der Regel bessere Gesamtrenditen als ihre langfristigen Pendants. Wenn die Zinssätze fallen, bieten längerfristige Anleihen in der Regel höhere Gesamtrenditen als kurzfristige Anleihen.

Sind kurzfristige Anleihen eine gute Investition?

Die meisten erfolgreichen Anleger versuchen, ihre Portfolios zu diversifizieren, um einige wachstumsstarke (und risikoreichere) Vermögenswerte wie Aktien sowie einige sicherere Anlagen wie Bargeld oder Anleihen, auch bekannt als festverzinsliche Anlagen, einzubeziehen. Kurzfristige Anleihen, die innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums wieder in Bargeld umgewandelt werden, eignen sich gut für den Bargeld- oder festverzinslichen Teil Ihres Portfolios.

Wenn ein Anleger nach einer konservativen Anlage sucht, bei der er keinen großen Schwankungen ausgesetzt ist, können kurzfristige Anleihen eine gute Option sein. Wenn die Zinssätze steigen oder ein Anstieg erwartet wird, sind kurzfristige Anleihen sogar noch besser.

Wie viel von einem ausgewogenen Portfolio sollte also in Anleihen investiert werden? Eine Faustregel lautet: Ziehen Sie Ihr Alter von 110 ab. Das Ergebnis ist der Prozentsatz Ihres Portfolios, der in Aktien und der Rest in Anleihen investiert werden sollte. Wenn Sie also 35 Jahre alt sind, sollten Sie 75 % Ihrer Anlagen in Aktien und 25 % in Anleihen investieren.

Denken Sie daran, dass Anleihen zwar weniger schwankungsanfällig sind als Aktien, aber nicht risikofrei. Wenn die aktuellen Zinssätze während der Laufzeit Ihrer Anleihen steigen, könnte der Wert Ihrer Anleihen sinken. Und wenn Sie Unternehmens- oder Kommunalanleihen kaufen und der Emittent der Anleihe in finanzielle Schwierigkeiten gerät, könnte der Emittent die Zinsen und das Kapital nicht zahlen.

Wie kann ich sicher sein, dass ich eine sichere Anleihe kaufe?

Wie bei jeder Investition ist der Kauf von Anleihen mit Risiken verbunden. Sie können sich jedoch über die Qualität der kurzfristigen Anleihen, die Sie kaufen möchten, informieren, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Anleihen haben Ratings oder Noten, die ihre Qualität angeben, um Anlegern zu helfen, festzustellen, ob jede Anleihe eine sinnvolle Investition ist. Verschiedene Rating-Agenturen wie Moody’s, Standard and Poor’s, Fitch Ratings und DBRS vergeben Ratings für die Anleihen eines Unternehmens. Diese Ratings basieren auf der Finanzkraft, dem Wachstumspotenzial und der Fähigkeit des Anleiheemittenten, seine Verpflichtungen zurückzuzahlen.

US-Staatsanleihen werden durch den Glauben und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gedeckt und bieten daher die größte Sicherheit und das geringste Risiko, aber sie zahlen in der Regel niedrigere Zinssätze als andere kurzfristige Anleihen. Unternehmensanleihen beispielsweise zahlen in der Regel die höchsten Zinssätze, aber die Zinsen sind voll steuerpflichtig. Zinsen auf kurzfristige Kommunalanleihen sind von der Bundeseinkommenssteuer befreit, aber der Zinssatz ist in der Regel niedriger als der von Unternehmensanleihen.

Wie kauft man kurzfristige Anleihen?

Wenn Sie kurzfristige US-Staatsanleihen kaufen möchten, können Sie diese direkt von der Regierung kaufen, indem Sie TreasuryDirect.gov besuchen. Sie können auch kurzfristige Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und kommunale Anleihen über einen Investmentmakler, online oder persönlich kaufen.

Für die meisten Menschen ist es am einfachsten, in kurzfristige Anleihen zu investieren, indem sie Anleihenfonds kaufen, anstatt einzelne Anleihen zu erwerben. Rentenfonds sind Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFS), die in Anleihen und nicht in Aktien investieren. (Acorns konservatives Portfolio enthält einen dieser Fonds.)

Wenn Sie beispielsweise einen Investmentfonds in der Kategorie der kurzfristigen Anleihen auswählen, erwerben Sie Anteile und besitzen sofort hochwertige Anleihen von einer Vielzahl von Emittenten, Branchen und Regionen. Rentenfonds können über Online- oder persönliche Maklerfirmen erworben werden, genau wie normale Investmentfonds oder Aktien.

Wenn Sie kurzfristige Anleihen in einem Rentenfonds besitzen, müssen Sie sich nicht um die Einlösung Ihrer Anleihen bei Fälligkeit kümmern. Stattdessen kümmert sich der Fondsmanager um diesen Prozess und reinvestiert die Erträge in weitere hoch bewertete, kurzfristige Anleihen, so dass die Anleger ständig in kurzfristige Anleihen investiert sind. In der Regel können Sie eine monatliche Auszahlung der vom Fonds erwirtschafteten Erträge erwarten.

Wenn Sie daran interessiert sind, Ihr Anlageportfolio zu stabilisieren, sollten Sie kurzfristige Anleihen in Betracht ziehen. Sie sind zwar nicht risikofrei, weisen aber eine relativ geringe Volatilität auf und können hohe Renditen erzielen, insbesondere wenn die Zinssätze steigen.

Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des Verlusts des Kapitals. Dieser Artikel gibt die Meinung des Autors wieder, die nicht unbedingt die von Acorns ist. Diese Meinungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Dieser Artikel wurde ausschließlich zu Bildungszwecken verbreitet und sollte nicht als Anlageberatung oder Empfehlung eines bestimmten Wertpapiers, einer Strategie oder eines Anlageprodukts angesehen werden. Die hierin enthaltenen Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig gelten, aber nicht garantiert werden können.