Was sind die verschiedenen Arten von Staatsanleihen?

Staatsanleihen beziehen sich auf eine Vielzahl von Anlageformen, die von einer Regierung ausgegeben werden. Sie sind vielleicht mit Schatzanweisungen, Anleihen oder Schuldscheinen vertraut, aber Sie wissen vielleicht nicht, dass auch andere Länder Schuldtitel an Investoren ausgeben. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was Staatspapiere sind und welche verschiedenen Arten es gibt.

Was sind Staatspapiere?

Staatspapiere sind Schuldtitel, die zur Finanzierung der Tätigkeit einer unabhängigen Regierung verkauft werden. Staatsanleihen funktionieren auf ähnliche Weise wie Unternehmensanleihen. Mit Unternehmensanleihen können Firmen Ausrüstungen, Betriebskosten und andere Ausgaben finanzieren, die ihnen zu Wachstum oder Gewinnsteigerung verhelfen. Bei Staatsanleihen werden die Mittel häufig für militärische Projekte, den Bau spezieller Infrastruktur und notwendige Betriebskosten verwendet. Durch diese Form der Finanzierung können Regierungen Steuererhöhungen oder Ausgabenkürzungen vermeiden.

Wenn die Regierung ein Wertpapier ausgibt, können einzelne oder institutionelle Anleger es kaufen. Eine Einzelperson sollte ein Wertpapier mit der Absicht kaufen, es bis zum Fälligkeitstermin zu halten. Es ist auch rentabel, sie vor dem Fälligkeitsdatum auf einem Sekundärmarkt zu verkaufen.

Anleger kaufen häufig Staatspapiere, um entweder vom Cashflow der Kuponzahlung zu profitieren oder um eine konservative, risikofreie Anlage in ihr diversifiziertes Portfolio aufzunehmen. Staatspapiere sind oft risikofrei, weil sie von der amerikanischen Regierung finanziert werden. Bei Staatspapieren anderer Länder ist das Risiko eines Zahlungsausfalls höher. Wenn das Land von einem Zusammenbruch oder Instabilität bedroht ist, kann der Anleger den Ausfall des Wertpapiers riskieren.

Da amerikanische Staatspapiere risikofrei sind, hat dieses Anlageinstrument im Vergleich zu Unternehmensanleihen oft einen niedrigen Zinssatz. Daher können Staatspapiere auch in einer guten Wirtschaftslage oder bei steigenden Zinsen einen niedrigeren Zinssatz bieten. Diese niedrigen Zinssätze halten möglicherweise nicht mit der Inflation Schritt.

Treasury Bills

Treasury Bills oder T-Bills sind kurzfristige Wertpapiere. Das bedeutet, dass sie eine kürzere Laufzeit haben als Anleihen und Schuldverschreibungen. T-Bills werden oft mit Laufzeiten von einigen Tagen bis zu 52 Wochen verkauft.

Diese Staatspapiere haben einen Nennwert, z. B. 1.000 $, 5.000 $ oder 10.000 $. Man kann sie in der Regel zu einem reduzierten Satz kaufen. Der Betrag, den Sie zahlen, ist der Diskontsatz. Wenn der Schatzwechsel fällig wird, zahlt die Regierung den gesamten Betrag des Wechsels.

Eine andere Form des Schatzwechsels ist der Kassenwechsel. Diese Art von Schatzwechsel wird normalerweise mit verschiedenen Laufzeiten ausgestellt. Diese Laufzeiten dauern nur wenige Tage. Der Geldfluss aus dieser Art von Staatspapieren wird oft zur Deckung von Fehlbeträgen oder zur Finanzierung von Notfällen verwendet.

Schatzanweisungen

Schatzanweisungen oder T-Notes kann man mit Laufzeiten von zwei, drei, fünf, sieben oder zehn Jahren kaufen. Sie werden alle sechs Monate verzinst, bis sie ihr Fälligkeitsdatum erreichen. Sobald eine Schatzanweisung ihre Fälligkeit erreicht, können Privatpersonen den gesamten Nennwert zurückzahlen.

Sie können eine Schatzanweisung mit einem Abschlag, einem Aufschlag oder zum Nennwert kaufen, je nach Marktlage. Wie bei vielen staatlichen Wertpapieren gibt es zwei Möglichkeiten, auf Schatzanweisungen zu bieten. Die erste Möglichkeit ist ein nicht wettbewerbsorientiertes Gebot. Bei dieser Methode müssen Sie sich bereit erklären, den von der Auktion festgelegten Zinssatz zu akzeptieren.

Die zweite Möglichkeit ist ein wettbewerbsorientiertes Gebot. Wenn Sie sich für ein kompetitives Gebot entscheiden, müssen Sie zunächst die Anzahl der T-Notes, die Sie kaufen möchten, und die Höhe der Rendite, die Sie für Ihre Investition erhalten möchten, angeben. Bei dieser Methode legen Sie den Rabatt fest, den Sie für Ihren Erstkauf erhalten möchten. Das Schatzamt hat die Möglichkeit, Ihr Angebot anzunehmen oder abzulehnen. Diese Art der Angebotsstruktur wird auch für den Verkauf von Schatzanleihen, inflationsgeschützten Wertpapieren (TIPS) und anderen Arten von Staatsanleihen verwendet.

Schatzanleihen

Schatzanleihen oder T-Bonds haben eine Laufzeit von 30 Jahren und werden alle sechs Monate verzinst. Wenn die Anleihe fällig wird, erhalten Sie den gesamten Nennwert des Wertpapiers. Wenn Sie eine Schatzanleihe kaufen möchten, benötigen Sie mindestens 100 $, um ein Wertpapier direkt vom US-Finanzministerium oder von einem Makler oder Banker zu erwerben. Sie können die Schatzanleihe entweder bis zur Fälligkeit laufen lassen oder sie vor dem Fälligkeitsdatum auf einem Sekundärmarkt verkaufen.

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) gibt es mit Laufzeiten von fünf, zehn oder 30 Jahren. Wie bei herkömmlichen Staatsanleihen erhalten Sie alle sechs Monate Zinszahlungen. TIPS sind herkömmlichen Schatzanleihen sehr ähnlich, aber es gibt einen wesentlichen Unterschied. Bei einer herkömmlichen Staatsanleihe bleibt der Nennwert während der gesamten Laufzeit gleich. Der Nennwert einer TIPS-Anleihe steigt jedoch in Abhängigkeit vom Verbraucherpreisindex (CPI). Auf diese Weise wird das Prinzip der Anleihe an die Inflation angepasst.

Wenn die Inflation im Laufe des Jahres steigt, erhöht sich der Wert des Wertpapiers in diesem Jahr. Statt einer Anleihe, die bei Fälligkeit wertlos ist, hat man eine Anleihe, die ihren Wert während ihrer gesamten Laufzeit behält.

Floating Rate Notes (FRN)

Eine Floating Rate Note (FRN) wird für eine Laufzeit von zwei Jahren ausgegeben. Es handelt sich um einen staatlichen Schuldtitel mit einem Zinssatz, der sich in Abhängigkeit von einer externen Benchmark ändert. Diese Benchmark entspricht in der Regel dem Geldmarkt-Referenzsatz. Sie können diese Referenzsätze mit der Federal Fund Rate oder der London Inter-bank Offered Rate (LIBOR) vergleichen. Bei einer amerikanischen FRN steigen und fallen die Zinszahlungen in Abhängigkeit vom Diskontsatz.

Jede FRN hat eine so genannte „Reset Period“. Sie gibt an, wie oft der Zinssatz auf der Grundlage des Referenzzinssatzes zurückgesetzt wird. Die Rücksetzungszeiträume variieren. Einige FRN setzen ihre Zinssätze täglich oder wöchentlich zurück. Andere tun dies nur vierteljährlich oder jährlich.

Sparanleihen

Sparanleihen sind ein risikoarmes Anlageprodukt, das Sparern hilft, die Inflation zu bekämpfen. Diese Anleihen tun dies, indem sie einen festen Zinssatz mit der Inflation kombinieren. Dieses staatliche Wertpapier ermöglicht es dem Staat, sich für einen bestimmten Zeitraum Geld zu leihen. Die Laufzeit kann zwischen einem und 30 Jahren liegen. Das US-Finanzministerium behält die Zinsen, die in den letzten drei Monaten vor der Auszahlung Ihrer Anleihe anfallen.

Nach Ablauf der fünf Jahre können Sie Ihr Geld jederzeit zurückbekommen. Der niedrigste Betrag, den Sie in einen Sparbrief einzahlen können, beträgt 25 $ und 50 $ für Papieranleihen. Der höchste Betrag, den Sie innerhalb eines Jahres einzahlen können, beträgt 10.000 $ und 5.000 $ für Papieranleihen.

Während es viele verschiedene Arten von traditionellen Anleihen gibt, haben Sie zwei Möglichkeiten, wenn Sie eine Staatsanleihe kaufen möchten. Die erste Option ist die Anleihe der Serie I, die einen festen, an die Inflation gebundenen Zinssatz zahlt. Die zweite Möglichkeit ist die Anleihe der Serie EE, bei der die Inflation nicht berücksichtigt wird. Anleihen der Serie EE sorgen dafür, dass sich Ihre ursprüngliche Investition in Anleihen nach 20 Jahren verdoppelt. Mit anderen Worten: Wenn Sie Anleihen der Serie EE zum halben Wert kaufen, garantiert das Finanzministerium, dass sie in 20 Jahren den Nennwert erreichen. Es ist wichtig zu wissen, dass sich der Zinssatz für eine Anleihe der Serie I nicht ändert, während sich der Zinssatz für EE-Anleihen ändert, da sie einen variablen Zinssatz haben.

Wie man Staatsanleihen kauft

Sie können Staatsanleihen auf viele verschiedene Arten kaufen. Eine einfache und beliebte Möglichkeit, Staatsanleihen zu kaufen, ist Treasury Direct. Treasury Direct ist eine Online-Plattform, die vom Finanzministerium gesponsert wird. Sie können Staatsanleihen auch über das US-Finanzministerium kaufen. Eine letzte Möglichkeit besteht darin, sie auf den Sekundärmärkten über ein Finanzinstitut, einen Makler oder Händler zu kaufen. Für den Kauf von Staatsanleihen, Bills, Notes, TIPS und FRNs benötigen Sie mindestens 100 $.

Wenn Sie sich für den Kauf von Staatsanleihen über TreasuryDirect entscheiden, können Sie die Website mit Ihrem persönlichen Bankkonto verbinden. Auf diese Weise müssen Sie sich nicht um die zusätzlichen Gebühren und Provisionen kümmern, die bei der Inanspruchnahme eines Maklers anfallen.

Wenn Sie ein internationales Staatspapier kaufen möchten, müssen Sie mit einem Makler zusammenarbeiten, der über diese Erfahrung verfügt. Ein ausländisches Staatspapier, das oft als Yankee-Anleihe bezeichnet wird, kann schwieriger zu investieren sein. Das liegt daran, dass sie mit höheren Mindestinvestitionen, der Notwendigkeit von Offshore-Konten oder anderen spezifischen Qualifikationen verbunden sein können.

Das Fazit

Der Kauf von Staatspapieren kann eine gute Möglichkeit sein, in die Welt des Investierens einzusteigen, wenn man kein großer Risikofreudiger ist. In der Welt der Investitionen ist die Diversifizierung Ihres Portfolios entscheidend für Ihre finanzielle Sicherheit. Letztendlich müssen Sie die Anlagemethode und -strategie wählen, die für Ihre finanzielle Zukunft und Ihre Risikobereitschaft am besten geeignet ist.

Tipps für kluges Investieren

• Um ein ausgewogenes Portfolio aufzubauen, das Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft entspricht, sollten Sie die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater in Betracht ziehen. Es muss nicht schwer sein, den richtigen Finanzberater zu finden, der zu Ihren Bedürfnissen passt. Mit dem kostenlosen Tool von SmartAsset finden Sie innerhalb von fünf Minuten einen Finanzberater in Ihrer Nähe. Wenn Sie bereit sind, mit lokalen Beratern zusammengebracht zu werden, die Ihnen helfen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, können Sie jetzt loslegen.
• Sie möchten es lieber selbst tun? Ein guter Anfang ist die Bestimmung Ihrer Vermögensaufteilung. Dies ist ein Schlüsselelement für Anleger, wenn es darum geht, das Risiko ihres Portfolios auszugleichen. Anleger, die über ein hohes verfügbares Einkommen verfügen, könnten eine risikoreichere Vermögensaufteilung wählen. Jemand, der kurz vor dem Rentenalter steht, sollte dagegen eher konservativ vorgehen. Der Vermögensallokationsrechner von SmartAsset kann Ihnen dabei helfen, die für Sie sinnvollste Allokation herauszufinden.