Was ist Ihr Working Capital Ratio und wie berechnen Sie es?

Verwalten Sie Ihre Finanzen

Das Working Capital bezieht sich auf die Mittel, die Ihnen helfen, die täglichen Ausgaben und Bedürfnisse Ihres Unternehmens zu erfüllen, wie z.B. die Gehaltsabrechnung oder die Bezahlung von Software, Werkzeugen und Zubehör. Diese Kennzahl ist besonders in einer Rezession wichtig, da sie eine unvoreingenommene Analyse der finanziellen Gesundheit Ihres Unternehmens ermöglicht.

Wozu dient diese Kennzahl und wie können Sie sie als Entscheidungsgrundlage nutzen? In diesem Artikel erfahren Sie, was die Working Capital Ratio ist, warum sie wichtig ist, wie sie berechnet wird und was Sie mit diesen Informationen tun können.

Was ist eine Working Capital Ratio?

Die Working Capital Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Umlaufvermögen Ihres Unternehmens und seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Kennzahl gibt Aufschluss darüber, ob Ihr Unternehmen in der Lage ist, seine Verbindlichkeiten mit den vorhandenen Vermögenswerten zu begleichen.

Vermögenswerte sind definiert als Eigentum des Unternehmens, das in angemessener Weise in Bargeld umgewandelt werden kann (Ausrüstung, Forderungen, geistiges Eigentum usw.).

Verbindlichkeiten sind die Schulden, die das Unternehmen hat (Darlehen, Löhne, Verbindlichkeiten usw.).

Warum ist das wichtig?

Unternehmer, Wirtschaftsprüfer und Investoren verwenden alle Betriebskapitalkennzahlen, um das verfügbare Betriebskapital oder die leicht verfügbaren finanziellen Vermögenswerte eines Unternehmens zu berechnen. Sie ist ein wichtiger Indikator, da sie die Fähigkeit des Unternehmens zur Bewältigung kurzfristiger finanzieller Verpflichtungen wie Gehaltsabrechnungen, Schulden und anderer Rechnungen misst.

Als Unternehmer ist sie für Sie fast täglich von Bedeutung, da sie ein wichtiger Gradmesser für die finanzielle Gesundheit Ihres Unternehmens ist. Diese Kennzahl kann Ihnen auch dabei helfen, bevorstehende Cashflow-Probleme und sogar Konkurse vorherzusagen, was in der heutigen Wirtschaft von entscheidender Bedeutung ist.

Wie berechnen Sie Ihre Working Capital Ratio?

Während das Betriebskapital durch Subtraktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten von den kurzfristigen Vermögenswerten berechnet wird, wird Ihre Betriebskapitalquote durch Division der kurzfristigen Verbindlichkeiten von den kurzfristigen Vermögenswerten berechnet:

Betriebskapitalquote = kurzfristige Vermögenswerte ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten

Wenn Ihr Unternehmen beispielsweise 500.000 USD an Vermögenswerten und 250.000 USD an Verbindlichkeiten hat, wird Ihre Betriebskapitalquote durch Division der beiden berechnet. In diesem Fall beträgt das Verhältnis 2,0.

Was ist ein gesundes Betriebskapitalverhältnis?

Alles zwischen 1,2 und 2,0 gilt als gesundes Betriebskapitalverhältnis. Wenn sie unter 1,0 fällt, befinden Sie sich in einem riskanten Bereich, der als negatives Betriebskapital bezeichnet wird. Wenn Sie mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte haben, müssen Sie Ihr Umlaufvermögen verkaufen, um Ihre Verbindlichkeiten zu tilgen.

Negatives Betriebskapital ist oft das Ergebnis eines schlechten Cashflows oder einer schlechten Vermögensverwaltung. Wenn Sie nicht genügend Barmittel haben, um Ihre Rechnungen zu bezahlen, muss Ihr Unternehmen möglicherweise zusätzliche Finanzmittel beschaffen, um seine Schulden zu begleichen.

Sie haben eine Kennzahl von über 2,0 und denken, dass Sie damit zufrieden sind? Ganz so einfach ist es nicht. Höhere Quoten sind nicht immer eine gute Sache. Alles, was über 2,0 liegt, könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen sein Vermögen nicht optimal einsetzt. Wenn Sie also Wachstum anstreben, sollten Sie dies beachten.

Was es Ihnen sagen kann

Wie in allen Bereichen der Buchhaltung ist die Interpretation Ihrer Betriebskapitalquote nicht schwarz-weiß. Es hängt alles von Ihrer Branche, Ihrer Wachstumsphase und sogar von den Auswirkungen der Saisonalität ab. Wenn Sie z. B. gerade große Einkäufe getätigt oder Mitarbeiter eingestellt haben, um einen Vertrag mit einem großen neuen Kunden zu bedienen, dann wird Ihre Kennzahl schwanken, wenn Ihre Aktiva zunehmen.

Vermögenswerte brauchen Zeit, um sich umzuschichten, so dass die Kennzahl für das Umlaufvermögen einige Monate lang irreführend sein kann. Aber nicht immer. Einige Unternehmen leben mit einem konstant negativen Betriebskapital (Amazon, Walmart usw.). Da sie ihre Bestände jedoch schnell umschlagen oder an Kunden verkaufen können, bevor diese die Bestände überhaupt bezahlt haben, ist dies kein Problem.

Ein weiterer Grund für Schwankungen der Working-Capital-Quote sind die Außenstände. Wenn Sie mit verspätet zahlenden Kunden zu kämpfen haben oder gezwungen sind, Handelskredite anzubieten, um wettbewerbsfähig zu bleiben, sinkt Ihr Vermögen, bis das Geld auf der Bank ist. Das Ergebnis ist eine verzerrte, wenn auch realistische Kennzahl.

Wie sehr sollte ich mich um meine Betriebskapitalquote kümmern?

Wie Sie sehen, können die Betriebskapitalquoten und ihre Aussagekraft von Unternehmen zu Unternehmen, je nach Branche und Saison variieren. Aber ignorieren Sie Ihre Kennzahl nicht. Lernen Sie sie kennen. Es ist wichtig zu lernen, wie man an Betriebskapital kommt.

Daten sind mächtig, also nutzen Sie sie – neben Ihrer Cashflow-Prognose – als Instrument, um zu sehen, wie Sie Ihre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten verwalten. Stützen Sie sich darauf, um Ihre finanziellen Entscheidungen zu treffen, z. B. ob Sie eine neue Geldquelle wie eine Kreditlinie benötigen oder wann Sie sich mit Problemen befassen müssen, die mit der aktuellen Rezession zusammenhängen, z. B. mit spät zahlenden Kunden, schleppenden Verkäufen oder anderen Ausgaben.

Dieser Beitrag wurde im April 2020 aktualisiert.