Investment Banking vs. Corporate Finance: O privire de ansamblu
O distincție general acceptată între rolurile de corporate finance și cele de investment banking este aceea că un profesionist în corporate finance se ocupă de operațiunile financiare de zi cu zi și se ocupă de obiectivele de afaceri pe termen scurt și lung, în timp ce un bancher de investiții se concentrează pe strângerea de capital. Un bancher de investiții ar putea, de asemenea, să deruleze plasamente private și să efectueze tranzacții de fuziuni și achiziții (M&A).
Se poate spune, de asemenea, că rolurile din investment banking au sarcina de a dezvolta o companie, în timp ce industria financiară corporativă este angajată pentru a gestiona o companie.
Key Takeaways
- Investment banking dezvoltă o companie, în timp ce corporate finance gestionează o companie.
- Un profesionist în domeniul finanțelor corporative se ocupă de operațiunile financiare de zi cu zi și se ocupă de obiectivele de afaceri pe termen scurt și lung, în timp ce un bancher de investiții se concentrează pe strângerea de capital.
- Cerințele academice și experiența necesare pentru a deveni bancher de investiții sunt mai ridicate decât pentru majoritatea posturilor din domeniul finanțelor corporative.
Bănci de investiții
Băncile de investiții strâng capital pentru alte companii prin operațiuni cu titluri de valoare pe piețele de datorie și de capital. Băncile de investiții ajută, de asemenea, la coordonarea și executarea fuziunilor și achizițiilor (M&A). Ele oferă servicii de consultanță clienților mari și efectuează analize financiare complexe.
Băncile de investiții sunt considerate unul dintre cele mai importante domenii din industria financiară. Există două căi standard către o carieră în investment banking: urmați o universitate de licență renumită și intrați la nivel de bază ca analist sau mergeți la o școală de afaceri, obțineți o diplomă de absolvire Master of Business Administration (MBA) și pătrundeți ca asociat. În cadrul studiilor de licență, persoanele interesate să devină bancheri de investiții ar trebui să se concentreze pe diplome în finanțe, economie, bănci sau analiză de investiții. Cele mai multe persoane fie acceptă stagii de practică, fie acceptă poziții de nivel scăzut la marile bănci pentru a dobândi experiență, iar mulți lucrează ca analiști înainte de a obține un MBA.
Marele bănci de investiții, în special în New York și Londra, își concentrează eforturile de recrutare pe cei mai performanți potențiali candidați de la școlile Ivy League – deși nu este neobișnuit ca potențialii analitici excepționali cu diplome în domenii dificile, cum ar fi biofarmaceutica sau alte domenii medicale, să își croiască drum în această industrie.
Chiar și analiștii bancari de investiții juniori se pot aștepta la o remunerație cuprinsă între 70.000 și 150.000 de dolari pe an, atunci când sunt luate în considerare bonusurile de semnare și bonusurile bazate pe performanță, conform datelor de la Wall Street Oasis.
Finanțe corporative
Finanța corporativă este o denumire atotcuprinzătoare pentru orice divizie de afaceri care se ocupă de activități financiare pentru o firmă. În unele cazuri, poate fi dificil să se diferențieze rolurile de corporate finance de cele de investment banking, deoarece. De exemplu, o firmă de investiții bancare ar putea avea o divizie de finanțe corporative.
Multe căi de carieră viabile diferite pot fi găsite în finanțele corporative, deoarece există atât de multe tipuri diferite de locuri de muncă în acest domeniu. Indivizii își pot găsi nișele ca și contabili, consilieri, manageri de cont, analiști, trezorieri, analiști de afaceri sau orice alt număr de locuri de muncă. Există câteva aptitudini necesare, cum ar fi o înțelegere a finanțelor corporative și abilități de comunicare eficientă.
Un analist financiar, implicat din punct de vedere tehnic în investment banking, se poate aștepta la un salariu mediu de 85.660 de dolari în 2018, potrivit Biroului de Statistică a Muncii (BLS). Între timp, un director financiar și alți profesioniști de top din domeniul finanțelor corporative s-au bucurat de un salariu median de 184.460 de dolari în 2019, potrivit BLS.
Potrivit BLS, atât posturile de analist financiar, cât și cele de director financiar corporativ sunt așteptate să crească cu o rată de 6% între 2018 și 2028.
Considerații speciale
Mulți aleg să renunțe la carierele în investment banking după câțiva ani din cauza epuizării. Tranzacțiile bancare de investiții tind să fie executate de echipe mici – între trei și șapte este standardul – cu un analist, unul sau doi asociați, un vicepreședinte și un director general principal. Fluxul de lucru este de jos în sus, iar cei de la cea mai joasă treaptă sunt responsabili pentru o cantitate excepțională de efort. Abundă poveștile despre analiști și asociați de investiții care lucrează între 80 și 100 de ore pe săptămână. O săptămână de 80 de ore echivalează cu cinci zile de 16 ore sau șapte zile de 11,5 ore.
Cei care dezbat o carieră în investment banking față de o carieră în corporate finance au două considerente primordiale: volumul de muncă și salariul. Prestigiul și remunerarea locurilor de muncă din investment banking sunt atrăgătoare pentru mulți, așa că orele intense de lucru sunt un mic obstacol de trecut.
Locurile de muncă în finanțele corporative nu sunt ușor de obținut, dar sunt mai numeroase și mai puțin competitive decât cele din investment banking. Finanțele corporative oferă în continuare o carieră excelentă în analiza afacerilor și în cultura corporatistă celor care își apreciază weekend-urile, vacanțele și serile.