Ați auzit vreodată zicala: „Se plătește cu dividende”. De nouă ori din zece ori asta înseamnă că, probabil, tocmai ai primit un imbold să faci ceva acum care ar putea da roade mai târziu. Dar ce sunt dividendele? Și cum funcționează dividendele?
În lumea acțiunilor, dividendele sunt plăți regulate din profiturile unei companii către acționari. Ele sunt ca o recompensă pentru că v-ați pus banii în întreprinderea lor. Vedeți? Tu investești cu noi acum, iar noi îți vom da ceva – un dividend – mai târziu. În concluzie, un dividend este o formă de plată!
Companiile plătesc de obicei dividendele în numerar. Dar există și alte tipuri de dividende pe care le puteți primi, inclusiv dividende de acțiuni și oportunități de a face unele investiții în dividende. Voi ajunge la toate acestea într-un minut. Dar mai întâi, haideți să aruncăm o privire la modul în care funcționează dividendele.
Cum funcționează dividendele?
Cum am spus, dividendele sunt ca cireașa de pe tort pentru investitori – ceva în plus pentru a îndulci afacerea. Dar de ce distribuie companiile dividendele? Care este motivația?
Fiți încrezători în ceea ce privește pensia dumneavoastră. Găsiți astăzi un profesionist în investiții în zona dumneavoastră.
Pentru început, este un mod de a recompensa investitorii pentru că și-au pus încrederea – și, mai ales, banii – în companie. De asemenea, dividendele tind să aibă un efect pozitiv asupra perspectivei unui investitor asupra companiei. Dacă primești în mod constant dividende bune, probabil că vei fi un investitor destul de loial! Să ne uităm la un exemplu de bază.
Să spunem că cumpărați 10 acțiuni ale companiei Acme, Inc. La sfârșitul trimestrului, ei anunță un dividend de 1 dolar pe acțiune, așa că primiți o plată de dividende de 10 dolari. Dacă Acme, Inc. face acest lucru în fiecare trimestru timp de un an, veți ajunge la un dividend total de 40 de dolari. Aceste fonduri sunt, de obicei, plătite direct în contul dumneavoastră de brokeraj. Destul de simplu, nu-i așa?
Dar nu toate acțiunile plătesc dividende. Și nu toate acțiunile cu dividende sunt plătite în numerar. Consiliul de administrație al companiei ia decizia privind modul în care compania își plătește dividendele și frecvența cu care acestea sunt plătite – lunar, trimestrial (cel mai frecvent în SUA) sau anual. Problema este că, de asemenea, consiliul de administrație trebuie să obțină aprobarea acționarilor cu privire la distribuirea dividendelor prin vot. Asta înseamnă că aceiași oameni care ar putea primi dividende sunt aceiași oameni care votează asupra modului în care acestea sunt distribuite.
Să aruncăm o privire la alte tipuri de dividende pe care le puteți câștiga.
Tipuri de dividende
Există cinci tipuri principale de dividende pe care este probabil să le întâlniți atunci când investiți:
- Dividende în numerar. Sunt exact ceea ce par a fi: bani lichizi care vă sunt plătiți pentru investiția dumneavoastră.
- Dividende de acțiuni. Acesta este, de asemenea, destul de auto-explicativ. În loc de numerar, vi se dau acțiuni suplimentare de acțiuni. Acum dețineți un pic mai mult din companie decât dețineați înainte.
- DRIPs. Acest acronim teribil înseamnă programe de reinvestire a dividendelor. DRIPs vă permit să reinvestiți dividendele în numerar înapoi în acțiunile companiei – adesea cu un discount.
- Dividende speciale. Acest tip de dividend este un joker. O companie poate acorda dividende speciale dacă stă pe profituri suplimentare pe care nu le-a alocat pentru altceva. Aceste tipuri de dividende sunt mai mult punctuale și nu sosesc după un program ca alte dividende.
- Dividende preferențiale. Acesta este un alt tip unic de dividende. Un dividend preferențial este plătit proprietarilor de acțiuni preferențiale. Acest tip de acțiuni diferă de acțiunile ordinare prin faptul că, în cazul acțiunilor preferențiale, acționarii nu au drept de vot. Dividendele preferențiale vor urma un program de plată similar cu dividendele în numerar sau în acțiuni, dar de obicei sunt o sumă fixă, mai degrabă decât un număr fluctuant.
Pe lângă faptul că primesc bani bonus, multora le plac dividendele pentru că pot veni cu unele avantaje fiscale.
Ce sunt dividendele în acțiuni calificate?
Înainte de a beneficia de orice avantaje fiscale, trebuie să știți dacă aveți dividende în acțiuni calificate sau dividende în acțiuni necalificate. Iată care este diferența:
- Calificate: Practic, trebuie să dețineți acțiunile pentru o perioadă de timp înainte ca acestea să fie considerate calificate. În termeni tehnici – și destul de confuzi! Trebuie să dețineți acțiunile cu mai mult de 60 de zile înainte de data ex-dividend (sau ex-date) – adică ziua care determină eligibilitatea dvs. de a primi dividendele. De asemenea, dividendul trebuie să fie plătit de o companie americană sau de o corporație străină calificată. Dividendele calificate beneficiază de rate de impozitare mai bune, deoarece sunt de fapt impozitate la ratele de câștig de capital pe termen lung, mai degrabă decât la ratele de impozit pe venit.1
- Necalificate: Cunoscute și sub denumirea de dividende obișnuite, aceste dividende sunt necalificate deoarece nu ați deținut acțiunile cu mai mult de 60 de zile înainte de data de expirare. Aceste dividende sunt impozitate la rata obișnuită a impozitului pe venit.
Surse alternative de dividende
Acum, dividendele nu provin doar de la acțiuni unice. Alte investiții și chiar și unele companii de asigurări plătesc, de asemenea, dividende. De exemplu, fondurile mutuale conțin acțiuni ale acțiunilor mai multor companii, astfel încât sunteți considerat acționar și puteți primi dividende.
În cazul fondurilor mutuale, dividendul se bazează pe calculul valorii activelor nete (NAV) ale unui fond (acesta este doar un mod sofisticat de a spune active minus datorii) la închiderea bursei. Dacă acțiunile dvs. în fond au obținut un profit, compania de fonduri mutuale poate alege să folosească acei bani pentru a reinvesti în companie, pentru a plăti datoriile sau pentru a vă oferi o parte din profit sub forma unui dividend.
Obligațiunile sunt un alt tip de investiție care poate plăti dividende. Ca o reîmprospătare – atunci când cumpărați o obligațiune, împrumutați bani unei companii sau unei entități guvernamentale. În schimbul împrumutului dumneavoastră, compania sau guvernul este de acord să vă plătească o rată fixă a dobânzii, aka un dividend. Spre deosebire de dividendele din acțiuni, dividendele din obligațiuni sunt o obligație legală, ceea ce înseamnă că societatea sau entitatea guvernamentală căreia i-ați împrumutat bani trebuie să vă plătească dividendele. Totuși, nu vă recomand să vă axați strategia de investiții pe obligațiuni. Este mai bine să vă investiți banii într-un mix de fonduri mutuale cu acțiuni de creștere.
Acest ultim furnizor de dividende s-ar putea să vă surprindă – este o asigurare de viață. Unele companii de asigurări se numesc companii de asigurări mutuale. Asta înseamnă că nu sunt cotate la bursă, iar deținătorii de polițe – dumneavoastră și alții – dețin compania „în mod reciproc”. Dacă societatea face profit, poate declara un dividend pentru deținătorii de polițe. Dar nu uitați, oameni buni: Asigurarea de viață nu este o investiție – este o asigurare. Deci, săriți peste trucurile de aici și optați pentru un plan solid de asigurare de viață pe termen.
Cum afectează dividendele prețurile acțiunilor?
Ați văzut vreodată alergarea taurilor? Ei bine, seamănă foarte mult cu asta odată ce vestea plății unui dividend devine publică. Veți vedea o grabă de a cumpăra acțiunile înainte de data scadentă. Când se va întâmpla acest lucru, veți vedea că prețul acțiunilor va crește. Veți observa, de asemenea, că prețul va scădea după ex-date. Oricine cumpără acțiunea la acea dată sau după acea dată nu va primi dividendele, așa că oamenii vând acțiunile.
Investirea doar pentru dividende este o idee bună?
În timp ce dividendele pot fi percepute ca un bonus sau o recompensă, nu are sens să investești în ceva doar pentru dividende. Este ca și cum ai juca fotbal pentru casca strălucitoare.
Când ajungi în punctul în care investești 15% din venitul tău, astfel încât să poți ieși la pensie inspirat, rămâi la planurile sponsorizate de angajator, cum ar fi 401(k)s sau 403(b), și Roth IRA-uri cu fonduri mutuale de acțiuni cu o bună creștere. Și, hei, unele dintre aceste fonduri mutuale ar putea plăti dividende, așa că s-ar putea să primiți totuși un bonus până la urmă!
Ajutați-vă cu un SmartVestor Pro
Uite, sunt multe de asimilat atunci când încercați să vă dați seama ce face ca o investiție să merite, dar puteți face acest lucru. Și nu trebuie să o faci singur. Conectați-vă cu un profesionist în domeniul investițiilor, cum ar fi unul dintre profesioniștii noștri SmartVestor, care vă poate ghida prin cele mai bune opțiuni. Programul nostru pune oamenii în legătură cu profesioniști calificați în domeniul investițiilor, care sunt familiarizați cu ceea ce recomandăm și care vă pot ghida în crearea unui plan de pensionare având în vedere obiectivele dumneavoastră.
Găsește astăzi un SmartVestor Pro în zona ta!