Ce este rata capitalului de lucru și cum o calculați?

Managementul finanțelor dumneavoastră

Capitalul de lucru se referă la fondurile care vă ajută să faceți față cheltuielilor zilnice și nevoilor de funcționare a afacerii dumneavoastră, cum ar fi salarizarea sau plata pentru software, instrumente și consumabile. Acest raport este deosebit de important în timpul unei recesiuni, deoarece vă permite să analizați sănătatea financiară a companiei dvs. fără prejudecăți.

Deci, unde se încadrează acest raport și cum îl puteți folosi pentru a vă informa deciziile? În acest articol, vom explora ce este rata capitalului de lucru, de ce contează, cum să o calculați și ce să faceți cu aceste informații.

Ce este o rată a capitalului de lucru?

Rata capitalului de lucru este proporția dintre activele curente ale afacerii dvs. și pasivele sale curente. Ca măsurătoare, oferă o imagine de ansamblu a capacității companiei dvs. de a plăti orice pasive cu activele existente.

Activele sunt definite ca fiind bunuri pe care le deține întreprinderea, care pot fi transformate în mod rezonabil în numerar (echipamente, creanțe, proprietate intelectuală etc.).

Pasivele sunt datoriile pe care le are afacerea (împrumuturi, salarii, conturi de plătit etc.).

De ce contează?

Proprietarii de afaceri, contabilii și investitorii folosesc cu toții ratele capitalului de lucru pentru a calcula capitalul de lucru disponibil sau activele financiare ușor disponibile ale unei afaceri. Este un indicator important, deoarece poate fi folosit pentru a evalua capacitatea companiei de a face față obligațiilor financiare pe termen scurt, cum ar fi salariile, datoriile și alte facturi.

Ca antreprenor, contează pentru dumneavoastră aproape zilnic, deoarece este un barometru vital al sănătății financiare a companiei dumneavoastră. Acest raport vă poate ajuta, de asemenea, să preziceți viitoarele probleme de flux de numerar și chiar falimentul, ceea ce este crucial în economia de astăzi.

Cum vă calculați raportul capitalului de lucru?

În timp ce capitalul de lucru este calculat prin scăderea pasivelor curente din activele curente, raportul dvs. de capital de lucru se calculează prin împărțirea pasivelor curente la activele curente:

Raportul capitalului de lucru = Active curente ÷ Pasive curente

De exemplu, dacă afacerea dvs. are 500.000 de dolari în active și 250.000 de dolari în pasive, raportul dvs. de capital de lucru se calculează prin împărțirea celor două. În acest caz, raportul este de 2,0.

Ce este un raport sănătos al capitalului de lucru?

Ceea ce se situează între 1,2 și 2,0 este considerat un raport sănătos al capitalului de lucru. Dacă scade sub 1,0, vă aflați pe un teritoriu riscant, cunoscut sub numele de capital de lucru negativ. Cu mai multe datorii decât active, ar trebui să vă vindeți activele curente pentru a vă achita datoriile.

Capitalul de lucru negativ este adesea rezultatul unui flux de numerar slab sau al unei gestionări deficitare a activelor. Fără suficient numerar pentru a vă plăti facturile, este posibil ca afacerea dvs. să fie nevoită să exploreze o finanțare suplimentară a afacerii pentru a-și plăti datoriile.

Aveți un raport de peste 2,0 și credeți că sunteți de aur? Nu este chiar atât de simplu. Ratele mai mari nu sunt întotdeauna un lucru bun. Orice valoare mai mare de 2,0 ar putea sugera că afacerea nu-și folosește activele la maxim. Așadar, dacă obiectivul dvs. este creșterea, luați aminte.

Ce vă poate spune

Ca în toate lucrurile din contabilitate, interpretarea raportului dvs. de capital de lucru nu este alb-negru. Totul depinde de industria dumneavoastră, de faza de creștere sau chiar de impactul sezonalității. De exemplu, dacă tocmai ați făcut niște achiziții sau angajări mari pentru a deservi un contract cu un nou client important, atunci raportul dvs. va fluctua pe măsură ce activele dvs. cresc.

Activele pot avea nevoie de timp pentru a se schimba, astfel încât este posibil să vedeți un raport de capital de lucru înșelător timp de câteva luni. Dar nu întotdeauna. Unele companii trăiesc cu un fond de rulment negativ constant (Amazon, Walmart, etc.). Cu toate acestea, deoarece își pot întoarce rapid stocurile sau le pot vinde clienților înainte ca aceștia să fi plătit măcar pentru stoc, nu este o problemă.

Un alt motiv pentru fluctuația raportului capitalului de lucru este reprezentat de creanțele. Dacă vă luptați cu clienții care plătesc cu întârziere sau sunteți nevoiți să oferiți credite comerciale pentru a rămâne competitivi, activele dvs. se vor prăbuși până când banii sunt în bancă. Ca urmare, veți vedea o măsură distorsionată, deși realistă.

Cât de mult ar trebui să mă îngrijoreze raportul meu de capital de lucru?

Cum puteți vedea, ratele de capital de lucru și ceea ce vă spun acestea pot varia de la o companie la alta, în funcție de industrie și de sezonalitate. Dar nu ignorați raportul dumneavoastră. Învățați să îl cunoașteți. Este important să învățați cum să obțineți capital de lucru.

Datele sunt putere, așa că folosiți-le ca un instrument – alături de previziunile privind fluxul de numerar – pentru a vedea cum vă gestionați activele și pasivele. Sprijiniți-vă pe ea pentru a vă ghida deciziile financiare, cum ar fi dacă aveți nevoie de o nouă sursă de fonduri, cum ar fi o linie de credit, sau când ar putea fi necesar să abordați probleme legate de recesiunea actuală, cum ar fi clienții care plătesc cu întârziere, vânzările lente sau alte cheltuieli.

Acest post a fost actualizat în aprilie, 2020.