Titluirile de stat se referă la o varietate de vehicule de investiții emise de un guvern. Este posibil să fiți familiarizat cu bonurile de trezorerie, obligațiunile sau biletele de valoare, dar este posibil să nu știți că și alte țări emit titluri de creanță pentru investitori. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre ce sunt titlurile de stat și despre diferitele tipuri care există.
Ce sunt titlurile de stat?
Titlurile de stat sunt instrumente de datorie vândute pentru a finanța operațiunile unui guvern independent. Titlurile de stat funcționează într-un mod similar cu obligațiunile corporative. Obligațiunile corporative ajută firmele să își permită echipamente, cheltuieli operaționale și alte cheltuieli care le pot ajuta să crească sau să sporească profiturile. În cazul titlurilor de stat, fondurile sunt adesea folosite pentru proiecte militare, construcții speciale de infrastructură și costuri de funcționare necesare. Prin utilizarea acestei forme de finanțare, guvernele pot evita creșterea taxelor sau emiterea de reduceri de cheltuieli.
După ce guvernul emite un titlu de valoare, investitorii individuali sau instituționali le pot cumpăra. O persoană fizică ar trebui să cumpere un titlu de valoare cu intenția de a-l păstra până la data scadenței. De asemenea, este profitabil să le vândă înainte de data scadenței pe o piață secundară.
Investitorii cumpără adesea titluri de stat fie pentru a beneficia de fluxul de numerar al plății cuponului, fie pentru a adăuga o investiție conservatoare, fără risc, în portofoliul lor diversificat. Titlurile de stat sunt adesea lipsite de risc deoarece finanțarea lor se face prin intermediul guvernului american. Titlurile de stat din alte națiuni pot avea o probabilitate mai mare de neplată. Dacă țara se confruntă cu un colaps sau instabilitate, investitorul poate risca intrarea în incapacitate de plată a titlului.
Din moment ce titlurile de stat americane sunt lipsite de risc, acest vehicul investițional are adesea o rată a dobânzii scăzută în comparație cu cele ale obligațiunilor corporative. Prin urmare, titlurile de stat pot plăti o rată mai mică chiar și într-un peisaj economic sănătos sau atunci când ratele dobânzilor sunt în creștere. Este posibil ca aceste rate scăzute ale dobânzii să nu țină pasul cu inflația.
Bulete de trezorerie
Buletele de trezorerie sau T-bills sunt titluri de valoare pe termen scurt. Acest lucru înseamnă că vin cu date de scadență mai scurte decât obligațiunile și biletele la ordin. Titlurile T sunt adesea vândute la termene cuprinse între câteva zile și 52 de săptămâni.
Aceste titluri de stat au o valoare nominală, cum ar fi 1.000 de dolari, 5.000 de dolari sau 10.000 de dolari. De obicei, le puteți cumpăra la o rată redusă. Suma pe care o plătiți este rata de actualizare. Odată ce bonul de trezorerie ajunge la scadență, guvernul plătește întreaga valoare a bonului.
O altă formă a bonului de trezorerie este bonul de gestionare a numerarului. Acest tip de bon de trezorerie este, de obicei, emis cu o varietate de termeni. Aceste termene durează doar câteva zile. Fluxul de numerar provenit din acest tip de titluri de stat este adesea folosit pentru a plăti pentru deficite sau finanțări guvernamentale de urgență.
Bonuri de trezorerie
Puteți cumpăra bonuri de trezorerie sau T-notes în termene de doi, trei, cinci, șapte sau zece ani. Acestea plătesc dobândă la fiecare șase luni până când ajung la data scadenței. Odată ce o notă de trezorerie ajunge la scadență, persoanele fizice pot răscumpăra întreaga valoare nominală.
Puteți cumpăra o notă de trezorerie cu discount, cu primă sau la valoarea nominală, în funcție de piața curentă. La fel ca în cazul multor titluri de stat, puteți licita o bon de trezorerie într-unul din cele două moduri. Primul mod este de a utiliza o ofertă necompetitivă. Această metodă presupune ca dumneavoastră să fiți de acord să acceptați rata dobânzii pe care o stabilește licitația.
A doua opțiune este de a folosi o ofertă competitivă. Dacă alegeți să mergeți pe calea unei licitații competitive, trebuie mai întâi să specificați numărul de bilete T pe care doriți să le cumpărați și valoarea randamentului pe care doriți să îl primiți pentru investiția dumneavoastră. Prin această metodă, stabiliți reducerea pe care doriți să o primiți la achiziția inițială. Trezoreria are opțiunea de a accepta sau de a respinge oferta dvs. competitivă. Acest tip de structură de licitație este, de asemenea, utilizat pentru a vinde obligațiuni de trezorerie, titluri de valoare protejate împotriva inflației (TIPS) și alte tipuri de titluri de stat.
Obligațiuni de trezorerie
Obligațiunile de trezorerie sau obligațiunile T au termene de 30 de ani și plătesc dobânda la fiecare șase luni. Odată ce obligațiunea ajunge la scadență, veți primi întreaga valoare nominală a titlului. Dacă doriți să cumpărați o obligațiune de trezorerie, veți avea nevoie de cel puțin 100 de dolari pentru a achiziționa un titlu direct de la Trezoreria SUA sau de la un broker sau un bancher. Puteți fie să lăsați bonul de trezorerie să ajungă la scadență, fie să îl vindeți înainte de data scadenței pe o piață secundară.
Taloanele de trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS)
Taloanele de trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS) sunt disponibile pentru termene de cinci, zece sau 30 de ani. La fel ca obligațiunile de trezorerie convenționale, veți primi plăți ale dobânzii la fiecare șase luni. TIPS sunt foarte asemănătoare cu obligațiunile de trezorerie convenționale, dar există o diferență esențială. O obligațiune de trezorerie standard păstrează același principal pe întreaga durată a obligațiunii. Cu toate acestea, valoarea nominală a unui TIPS va crește pentru a ține pasul cu indicele prețurilor de consum (IPC). Acest lucru menține principiul obligațiunii în concordanță cu inflația.
Dacă inflația crește în timpul anului, valoarea titlului va crește în acel an. În loc să aveți o obligațiune care nu valorează nimic după ce ajunge la scadență, aveți o obligațiune care își menține valoarea pe toată durata de viață.
Obligațiuni cu rată variabilă (FRN)
Obligațiune cu rată variabilă (FRN) se emite pe o perioadă de doi ani. Este un instrument de datorie guvernamentală cu o rată a dobânzii care se modifică în funcție de un indice de referință extern. Acest indice de referință este de obicei egal cu rata de referință a pieței monetare. Puteți compara aceste repere cu rata fondurilor federale sau cu London Inter-bank Offered Rate (LIBOR). În cazul unei FRN americane, plățile dobânzii cresc și scad în funcție de rata de actualizare.
Care FRN are ceea ce se numește „perioadă de resetare”. Aceasta reprezintă frecvența cu care rata dobânzii se resetează pe baza indicelui de referință. Perioadele de resetare variază. Unele FRN-uri își pot reseta ratele dobânzii zilnic sau săptămânal. Altele pot face acest lucru doar trimestrial sau anual.
Obligațiuni de economisire
Obligațiunile de economisire sunt un produs de investiții cu risc scăzut care îi ajută pe economiști să combată inflația. Aceste obligațiuni fac acest lucru prin combinarea unei rate fixe a dobânzii cu inflația. Acest titlu de stat permite guvernului să împrumute bani pentru o anumită perioadă de timp. Perioada de împrumut poate fi cuprinsă între un an și 30 de ani. Departamentul Trezoreriei SUA va păstra dobânda acumulată în ultimele trei luni înainte de a vă retrage fondurile din obligațiuni.
După cinci ani, vă puteți recupera banii în orice moment. Cea mai mică sumă cu care puteți contribui la o obligațiune de economii este de 25 de dolari și de 50 de dolari pentru obligațiunile pe hârtie. Cea mai mare sumă pe care o puteți contribui într-un an este de 10.000 de dolari și 5.000 de dolari pentru obligațiunile pe hârtie.
În timp ce există multe tipuri diferite de obligațiuni tradiționale, veți avea două opțiuni dacă doriți să cumpărați o obligațiune guvernamentală. Prima opțiune este obligațiunea de seria I, care vă plătește o rată fixă a dobânzii bazată pe inflație. A doua opțiune este obligațiunea din seria EE, care nu ține cont de inflație. Obligațiunile din seria EE se asigură că, după 20 de ani, investiția dvs. inițială în obligațiuni se dublează. Cu alte cuvinte, dacă cumpărați obligațiuni din seria EE la jumătate din valoare, Trezoreria garantează că acestea vor ajunge la valoarea nominală în 20 de ani. Este important să rețineți că, în timp ce rata dobânzii pentru o obligațiune din seria I nu se va schimba, rata dobânzii pentru obligațiunile EE se va schimba, deoarece are o rată a dobânzii variabilă.
Cum să cumpărați titluri de stat
Puteți cumpăra titluri de stat în mai multe moduri diferite. Un mod simplu și popular de a cumpăra titluri de stat este prin intermediul Trezoreriei directe. Treasury Direct este o platformă online pe care Departamentul Trezoreriei o sponsorizează. De asemenea, puteți cumpăra titluri de stat prin intermediul Trezoreriei SUA. O ultimă opțiune este să le cumpărați pe piețele secundare prin intermediul unei instituții financiare, al unui broker sau dealer. Veți avea nevoie de un minim de 100 de dolari pentru a cumpăra obligațiuni de trezorerie, bonuri, bilete, TIPS și FRN.
Dacă decideți să cumpărați titluri de stat prin Treasury Direct, puteți conecta site-ul la contul bancar personal. Utilizând această metodă, nu va trebui să vă faceți griji cu privire la taxele și comisioanele suplimentare care vin odată cu utilizarea unui broker.
Dacă sunteți interesat să cumpărați un titlu de stat internațional, va trebui să lucrați cu un broker care are această experiență. Adesea cunoscut sub numele de obligațiuni yankee, un titlu de stat străin poate fi mai dificil de investit. Acest lucru se datorează faptului că acestea pot veni cu investiții minime mai mari, necesitatea de a avea conturi offshore sau alte calificări specifice.
Sfârșitul
Achiziționarea de titluri de stat poate fi o modalitate excelentă de a intra în lumea investițiilor dacă nu sunteți un mare risipitor. Când vine vorba de lumea investițiilor, diversificarea portofoliului dvs. este crucială pentru securitatea dvs. financiară. În cele din urmă, va trebui să alegeți metoda și strategia de investiții care funcționează cel mai bine pentru viitorul dvs. financiar și pentru toleranța dvs. la risc.
Consiliere pentru investiții inteligente
- Pentru a construi un portofoliu bine echilibrat, în conformitate cu obiectivele dvs. și cu toleranța la risc, luați în considerare colaborarea cu un consilier financiar. Găsirea consilierului financiar potrivit care să se potrivească nevoilor dvs. nu trebuie să fie dificilă. Instrumentul gratuit al SmartAsset vă pune în legătură cu consilierii financiari din zona dvs. în cinci minute. Dacă sunteți gata să fiți pus în legătură cu consilieri locali care vă vor ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, începeți acum.
- Preferați să o faceți singur? Un bun punct de plecare este determinarea alocării activelor dumneavoastră. Acesta este un element cheie pentru investitori atunci când vine vorba de echilibrarea riscului portofoliilor lor. Investitorii cu venituri disponibile ample ar putea alege o alocare a activelor mai riscantă. Cineva care se apropie de vârsta de pensionare, însă, ar putea dori să fie mai conservator. Calculatorul de alocare a activelor de la SmartAsset vă poate ajuta să vă dați seama de alocarea care are cel mai mult sens pentru dumneavoastră.