Dacă citiți știri financiare, este posibil să fi întâlnit termenul de titluri de valoare, referindu-se la lucruri precum acțiunile și obligațiunile. În esență, definiția financiară a unui titlu de valoare este orice fel de proprietate într-o organizație sau dreptul de a încasa datoria acesteia, pe care îl puteți cumpăra și vinde, adesea prin intermediul piețelor publice. Acțiunile sunt unul dintre cele mai cunoscute tipuri de titluri de valoare pe care le veți întâlni, alte tipuri comune incluzând opțiuni, warante și obligațiuni.
Titluri de valoare vs. acțiuni
O parte de acțiuni reprezintă o proprietate parțială într-o companie. În funcție de condițiile în care au fost emise acțiunile, acționarii pot, în general, să cumpere și să vândă participațiile lor pentru un profit potențial, să primească bani de la companie sub formă de plăți de dividende, în cazul în care compania le face și, adesea, să voteze în cadrul adunărilor acționarilor pentru a alege un consiliu de administrație al companiei sau pentru a lua în considerare alte chestiuni esențiale. O acțiune este, în general, unitatea în care se vând acțiunile, iar mai multe acțiuni ale aceluiași tip de acțiuni ale aceleiași companii sunt, în esență, interschimbabile.
Acțiunile multor companii pot fi cumpărate și vândute prin intermediul piețelor comune, cum ar fi Bursa de Valori din New York și Nasdaq. O companie care emite acțiuni emite, în general, un document numit prospect în care se prezintă exact ceea ce oferă proprietatea asupra acțiunilor.
Acțiunile sunt doar un tip din ceea ce lumea financiară numește titluri de valoare. Acestea sunt, în esență, tot ceea ce reprezintă o proprietate, o participație sau un interes într-o companie sau dreptul de a încasa datoria acesteia. Obligațiunile, care reprezintă împrumuturi, sunt un alt tip comun de titluri de valoare. Alte titluri de valoare mai ezoterice includ warantele și opțiunile. Titlurile de valoare sunt, în general, reglementate de Securities and Exchange Commission și, de multe ori, și de autoritățile de reglementare ale statelor, astfel încât poate avea o semnificație juridică dacă ceva este considerat un titlu de valoare.
Cum funcționează obligațiunile
În timp ce acțiunile reprezintă proprietatea asupra unei companii, obligațiunile reprezintă efectiv un împrumut către companie sau către o altă organizație, cum ar fi o agenție guvernamentală sau un grup non-profit. O obligațiune îi dă dreptul proprietarului să încaseze dobânda după un program stabilit și apoi să primească înapoi valoarea nominală a obligațiunii la expirarea termenului.
Obligațiunile pot fi cumpărate și vândute pe o piață deschisă, la fel ca acțiunile. Prețurile obligațiunilor scad de obicei atunci când ratele dobânzilor în vigoare sunt ridicate, deoarece oamenii au mai multe oportunități de a obține același randament în altă parte, și cresc atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute. Rata efectivă a dobânzii la prețul actual al unei obligațiuni este cunoscută ca randamentul acesteia. Organizațiile emit adesea obligațiuni pentru a finanța proiecte pe termen lung, cum ar fi operațiunile de construcție, astfel încât să poată achita datoria în timp, mai degrabă decât să fie nevoite să plătească toate lucrările de la început.
Riscul investițiilor în acțiuni și obligațiuni
Obligațiunile, în special obligațiunile guvernamentale, sunt adesea considerate investiții mai puțin riscante decât acțiunile, deși, în general, ele comportă, de asemenea, mai puține posibilități de răsplată, deoarece o companie cu o creștere rapidă poate vedea prețul acțiunilor sale urcând vertiginos, în timp ce prețurile obligațiunilor, în general, nu se vor mișca atât de dramatic. Totuși, ele nu sunt lipsite de riscuri: Dacă o companie sau o altă organizație dă faliment, este posibil să nu-și plătească deținătorii de obligațiuni.
Ca și persoanele fizice, companiile și obligațiunile au ratinguri de credit care evaluează riscul de a investi în ofertele lor. Cele mai riscante obligațiuni sunt uneori cunoscute sub numele de junk bonds. Acestea pot oferi un randament decent al investiției, dar prezintă, de asemenea, un risc ridicat ca societatea de bază să intre în incapacitate de plată.
Cum funcționează opțiunile pe acțiuni
Pe lângă cumpărarea directă de acțiuni, puteți cumpăra și un alt tip de titluri de valoare, numite opțiuni, care vă oferă dreptul de a cumpăra sau de a vinde acțiunile la un anumit preț la un anumit moment. Opțiunile pe acțiuni sunt un tip special al clasei de titluri de valoare cunoscute sub numele de instrumente financiare derivate, care își iau (sau își derivă) valoarea dintr-un alt activ suport, în acest caz o acțiune. Unele companii emit, de asemenea, opțiuni pe acțiuni pentru angajații lor ca parte a venitului lor.
Opțiunile de cumpărare de acțiuni sunt cunoscute ca opțiuni de cumpărare, deoarece vă dau dreptul de a cere livrarea acțiunilor, în timp ce opțiunile de vânzare de acțiuni sau orice altceva se numesc opțiuni de vânzare. Cumpărarea și vânzarea de opțiuni poate fi o modalitate de a acoperi sau de a reduce riscul unei investiții în stocul de bază. Ele pot fi, de asemenea, profitabile în sine, dacă vă permit să cumpărați o acțiune la un preț avantajos sau să o vindeți la un preț mai mare decât cel de pe piață. Prețul la care puteți cumpăra sau vinde acțiunile se numește preț de exercitare sau preț de exercitare.
Un tip similar de titlu de valoare numit warrant oferă, de asemenea, investitorilor dreptul de a cumpăra o acțiune la un anumit preț. Warantele sunt de obicei emise de compania care a emis acțiunile, în timp ce opțiunile pot fi emise de oricine.
Investirea în fonduri
Se merită uneori să investești în fonduri care investesc în titluri de valoare, mai degrabă decât să cumperi direct titlurile de valoare în sine. Unele fonduri sunt gestionate în mod activ, ceea ce înseamnă că angajează investitori experți pentru a alege acțiuni, obligațiuni și alte oportunități de investiții. Altele, numite fonduri indexate, cumpără automat acțiuni dintr-un coș de acțiuni dintr-un indice de piață, cum ar fi Standard & Poor’s 500 Index, Nasdaq Index sau Dow Jones Industrial Average. Fondurile indexate percep, în general, comisioane mai mici decât fondurile mutuale tradiționale gestionate în mod activ.
Bucurați-vă pentru a găsi un fond care face investiții care vă interesează cu o structură de comisioane care să fie rezonabilă pentru dumneavoastră. Aruncați o privire la cine emite fondurile, la modul în care au performat în trecut și la orice informații pe care le împărtășesc despre deciziile de investiții.
Puteți investi în multe fonduri prin intermediul unui broker la alegere. Unele fonduri sunt oferite doar prin intermediul companiei care le-a emis. Altele sunt cumpărate și vândute pe burse similare cu acțiunile. Acestea se numesc fonduri tranzacționate la bursă.
Cumpărarea de acțiuni prin intermediul unei firme de brokeraj
În mod normal, cumpărați și vindeți acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare prin intermediul unei firme de brokeraj. Acestea percep, în general, un comision de fiecare dată când efectuați o achiziție sau o vânzare. De obicei, comisionul nu se modifică în funcție de cantitatea de acțiuni pe care o cumpărați sau o vindeți, astfel încât poate fi în avantajul dumneavoastră să faceți tranzacții mari deodată. Cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare mai ezoterice, cum ar fi licitațiile sau acțiunile tranzacționate în afara marilor burse, presupun uneori comisioane mai mari.
Câteva case de brokeraj online oferă comisioane mici, comisioane lunare fixe sau chiar niciun fel de comisioane. Alte case de brokeraj percep comisioane mai mari, dar oferă servicii suplimentare, cum ar fi consultanță de investiții, instrumente de cercetare online sau acces la seturi exclusive de fonduri. Căutați să găsiți o agenție de brokeraj care oferă serviciile pe care le doriți cu o structură de comisioane care să vă satisfacă nevoile.
Securities and Taxes
Obiectivul investițiilor este, de obicei, să cumpărați la preț scăzut și să vindeți la preț ridicat, după cum se spune, iar dacă faceți acest lucru veți obține un anumit venit. Ca și alte tipuri de venituri, acești bani sunt impozitați de guvernul federal și de multe agenții fiscale de stat și locale.
Dacă păstrați o investiție timp de un an sau mai mult, sunteți în mod normal impozitat la rata federală a câștigurilor de capital pe termen lung. Aceasta este de 15 la sută pentru majoritatea oamenilor, dar poate fi de 0 la sută sau 20 la sută pentru unii contribuabili și este, de obicei, substanțial mai mică decât rata impozitului pe venitul obișnuit. Dacă păstrați investițiile pentru mai puțin de un an și le vindeți, veți fi impozitat în schimb la rata obișnuită de impozitare a venitului.
Dacă pierdeți bani cu o investiție și o vindeți sau dacă aceasta devine lipsită de valoare, puteți solicita o pierdere de capital în impozitul dumneavoastră. Pierderile de capital pot compensa câștigurile de capital și până la 3.000 de dolari din venitul obișnuit pe an. Dacă aveți mai multe pierderi într-un an decât puteți deduce, le puteți reporta în anii fiscali viitori.
.