Se você tivesse uma ferramenta para dizer se o próximo movimento de uma ação seria maior ou menor, os resultados do seu investimento seriam bastante impressionantes. Se você pudesse facilmente e rapidamente verificar todas e quaisquer ações em relação a essa ferramenta antes de negociá-las, sua carteira poderia crescer rapidamente.
O Índice de Força Relativa (RSI) é usado para dizer se o preço de uma ação está atingindo um ponto de reversão. No entanto, como a maioria das ferramentas de investimento, ele tem suas limitações, e não deve ser usado por si só como uma ferramenta de investimento de uma só vez.
O Ciclo de Accionistas
Todas as acções oscilam entre serem compradas em excesso e vendidas em excesso. Não importa a qualidade da empresa subjacente, qualquer ação passará por estes ciclos previsíveis, independentemente dos sucessos iniciais ou contínuos.
A beleza é que você pode facilmente e rapidamente verificar qualquer ação em questão de oito segundos ou menos, para ver se houve muita compra ou venda. O que é realmente importante para você entender é que estas condições quase sempre se revertem – os preços das ações compradas em excesso caem e os preços das ações sobre-vendidas sobem.
Na verdade, o mercado como um todo está tentando voltar a ser neutro – um estado de não ser sobre-comprado ou sobre-vendido. Em uma busca por “normalidade”, o mercado age de certa forma previsível em sua jornada de volta à igualdade de oferta e demanda.
All Stock Peak and Decline
Por exemplo, se uma empresa incrível (com tudo a seu favor) impulsiona preços mais altos, os investidores vão estampar nas ações, fazendo com que o investimento chegue rapidamente a uma condição de overbought. Isto faz com que os preços subam demasiado alto para que o mercado resista, devido à resistência do comprador a preços exorbitantes.
Verificar se existe sobre-venda ou compra excessiva
O mesmo se aplica (embora ao contrário) às acções sobre-vendidas. No outro extremo do espectro de compra, quando os preços se tornam suficientemente altos para que os compradores acreditem que o valor das ações cairá, segue-se uma venda em massa de ações.
O estoque torna-se cada vez mais sobre-vendido à medida que a oferta disponível seca. Qualquer pessoa com ações deixa de vender, pois corre o risco de perder grandes quantidades do valor das ações.
Embora o tópico aqui esteja sendo incrivelmente simplificado para fins de explicação, as principais aquisições são:
- Oversold shares tipicamente aumentam de preço dentro de semanas (ou meses no máximo)
- Overbought shares tipicamente caem de preço
Existem vários portais online gratuitos (sites financeiros) que calculam e exibem esses dados para você, em um gráfico de linhas simples. Com três cliques e em oito segundos, você saberá exatamente como uma ação está sobre-vendida ou sobre-comprada, e por extensão, entenderá se o próximo movimento será um preço mais alto ou mais baixo.
Usando o Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI é um indicador de momentum de análise técnica que exibe um número de zero a 100. Qualquer nível abaixo de 30 é sobre-vendido, enquanto um RSI de mais de 70 sugere que as ações estão sobre-compradas.
Assim, se a IBM tem um RSI de 25, você pode assumir que as ações são muito prováveis de subir a partir dos níveis atuais. Tem havido demasiadas vendas, e qualquer um que tenha sido desfavorecido com o investimento, tem seguido em frente, deixando principalmente novos investidores, ou aqueles com uma perspectiva optimista para a empresa.
Conversamente, se a IBM tivesse um RSI de 70, as acções normalmente receberão uma pressão descendente do mercado. Os compradores têm carimbado para comprar as ações, e os preços das ações serão empurrados para cima até que o mercado não possa lidar com o preço devido à demanda.
O indicador Índice de Força Relativa é como uma faixa elástica. Quanto mais longe ele se mover para 100 ou 0, mais forte será o puxão na outra direção.
Por este motivo, você raramente verá um nível de RSI acima de 80. Você também não encontrará frequentemente um RSI inferior a 20.
Embora seja possível que um estoque extremamente sobre-comprado ou sobre-vendido se torne ainda mais sobre-comprado ou sobre-vendido, tal resultado se torna cada vez mais improvável quanto mais distante aos extremos que o RSI atinge. Teoricamente, um investidor pode ver excelentes resultados de negociação fazendo nada mais do que apenas comprar acções com um RSI de 20,
Resistência ao Mercado e Suporte
Há quase sempre um momento exacto, ou ponto de viragem, em que a procura seca subitamente por qualquer acção sobre-comprada, e o investimento começa a deslizar. Por outro lado, há um ponto onde a demanda recomeça repentinamente, e os preços de investimento sobem.
É basicamente disso que o RSI é uma medida. O RSI indica a resistência e suporte de uma ação.
O ponto em que a demanda não pode mais suportar preços altos é a resistência do mercado, onde o mercado empurra o preço de volta para baixo é o ponto em que há um RSI alto. Quando a procura é suficientemente forte para evitar que os preços caiam ainda mais, o apoio do mercado empurra para trás e impede que os preços caiam – um RSI baixo.
Comparações entre empresas
A forma mais eficaz de usar o Índice de Força Relativa é ajudar na escolha entre empresas de alto calibre. Se você está olhando para um par de ações excelentes, ambas com situações financeiras sólidas e equipes de gestão excelentes, o RSI pode ajudá-lo a decidir entre elas.
Mente você, se a diferença nos valores do Índice de Força Relativa for insignificante, como 25 em comparação com 30, então o RSI não fornecerá nenhuma visão. No entanto, imagine uma empresa com um valor de RSI de 80, e a outra com 30 – a primeira provavelmente cairá no preço a curto prazo, enquanto a segunda está sobre-vendida, e devido a uma inversão da tendência de preços.
Todas as outras coisas sendo iguais, o estoque que exibe o RSI mais baixo é aquele que está mais sobre-vendido.
Algumas Ferramentas Úteis
Existem alguns bons portais financeiros que exibem o RSI para quaisquer ações que você queira verificar. BigCharts.com é uma das ferramentas online que você pode usar. Digite o símbolo do ticker no campo do formulário (por exemplo, MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). Depois clique em gráficos avançados, ao invés de gráficos básicos.
Pode então seleccionar “indicadores” na coluna da esquerda, escolha RSI para “indicador inferior 1”, e clique em “Desenhar Gráfico” abaixo dele. Isto deve lançar um gráfico de negociação para qualquer ação que você usou, com os valores RSI exibidos como uma linha imediatamente abaixo, ao longo da seção inferior.
Identificando oportunidades subvalorizadas
Se você está procurando investir em algumas oportunidades subvalorizadas, procurar ações com valores RSI de 30 ou menos pode ser um ponto de partida apropriado.
É por isso que a paciência é importante, pois o estoque quase sempre voltará de uma situação de sobre-venda, e é importante olhar para o quadro geral, ao invés de depender de um único indicador de análise técnica por si só.
Lembrar, não há (pelo menos, ainda não) indicador de análise técnica útil por si só. Cada ferramenta deve ser aplicada junto com numerosas outras, a fim de obter uma imagem maior e clara do valor futuro de um estoque.