Qual é a Sua Relação de Capital de Giro e Como Você Calcula-o?

Gerir as Suas Finanças

Capital de Trabalho refere-se aos fundos que o ajudam a satisfazer as despesas e necessidades diárias de funcionamento do seu negócio, tais como salários ou pagamento de software, ferramentas e suprimentos. Este rácio é especialmente importante durante uma recessão, uma vez que lhe permite analisar a saúde financeira da sua empresa sem preconceitos.

Então, onde é que este rácio se encaixa e como pode utilizá-lo para informar as suas decisões? Neste artigo, vamos explorar o que é o rácio de capital circulante, porque é importante, como calculá-lo e o que fazer com esta informação.

O que é um rácio de capital circulante?

Seu rácio de capital circulante é a proporção do activo circulante do seu negócio em relação ao seu passivo circulante. Como métrica, ele fornece um instantâneo da capacidade da sua empresa de pagar por qualquer passivo com ativos existentes.

Os ativos são definidos como propriedade que o negócio possui, que pode ser razoavelmente transformada em dinheiro (equipamentos, contas a receber, propriedade intelectual, etc.).

As dívidas são as dívidas que o negócio deve (empréstimos, salários, contas a pagar, etc.).

Por que importa?

Os proprietários de negócios, contabilistas e investidores usam rácios de capital de giro para calcular o capital de giro disponível, ou os activos financeiros facilmente disponíveis de um negócio. É um marcador importante porque pode ser usado para avaliar a capacidade da empresa para lidar com suas obrigações financeiras de curto prazo, tais como salários, dívidas e outras contas.

Como empresário, é importante para você quase diariamente porque é um barômetro vital da saúde financeira da sua empresa. Este rácio também pode ajudá-lo a prever os próximos problemas de fluxo de caixa e até mesmo a falência, que é crucial na economia de hoje.

Como você calcula o seu rácio de capital de giro?

Enquanto o capital de giro é calculado subtraindo o passivo circulante do ativo circulante, o seu índice de capital de giro é calculado dividindo o passivo circulante do ativo circulante:

Rácio de Capital de Giro = Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante

Por exemplo, se o seu negócio tem $500.000 em ativos e $250.000 em passivos, o seu índice de capital de giro é calculado dividindo os dois. Neste caso, o rácio é de 2,0,

O que é um rácio de capital de giro saudável?

O que está na faixa de 1,2 a 2,0 é considerado um rácio de capital de giro saudável. Se cair abaixo de 1,0 você está em território de risco, conhecido como capital de giro negativo. Com mais passivos do que ativos, você teria que vender seus ativos circulantes para pagar seus passivos.

O capital de giro negativo é freqüentemente o resultado de um fluxo de caixa ruim ou de uma má gestão de ativos. Sem dinheiro suficiente para pagar suas contas, seu negócio pode precisar explorar financiamento adicional para pagar suas dívidas.

Tem uma relação acima de 2,0 e pensam que você é ouro? Não é assim tão simples. Rácios mais altos nem sempre são uma coisa boa. Qualquer coisa acima de 2.0 poderia sugerir que o negócio não está a usar os seus activos para o seu pleno benefício. Portanto, se o crescimento é o seu objectivo, tome nota.

O que lhe pode dizer

Como em todas as coisas de contabilidade, interpretar o seu rácio de capital de exploração não é preto e branco. Tudo depende da sua indústria, fase de crescimento ou mesmo do impacto da sazonalidade. Por exemplo, se você acabou de fazer algumas grandes compras ou contratações para atender um contrato com um grande cliente novo, então o seu rácio irá flutuar à medida que os seus activos aumentam.

Os activos podem demorar a mudar, então você pode ver um rácio de fundo de maneio enganador durante alguns meses. Mas nem sempre. Algumas empresas vivem com capital de giro negativo constante (Amazon, Walmart, etc.). No entanto, como elas podem entregar o seu inventário rapidamente ou vender aos clientes antes mesmo de terem pago pelo inventário, não é um problema.

Outra razão para a flutuação do rácio de capital de giro são as contas a receber. Se você está lutando com clientes que pagam com atraso ou são forçados a oferecer crédito comercial para se manterem competitivos, seus ativos vão dar um mergulho até que o dinheiro esteja no banco. Como resultado, você verá uma métrica distorcida, embora realista.

Quanto devo me preocupar com o meu rácio de capital de giro?

Como você pode ver, os rácios de capital de giro e o que eles lhe dizem podem variar de empresa para empresa, por indústria e sazonalidade. Mas não ignore o seu rácio. Conheça-o. Aprender como obter capital de giro é importante.

Data é poder, portanto use-o como uma ferramenta – junto com a sua previsão de fluxo de caixa – para ver como você está gerenciando seus ativos e passivos. Apoie-se nele para orientar suas decisões financeiras, tais como se você precisa de uma nova fonte de fundos como uma linha de crédito, ou quando você pode precisar tratar de questões relacionadas à recessão atual, como clientes atrasados, vendas lentas ou outras despesas.

Este post foi atualizado em abril de 2020.