Os títulos do governo referem-se a uma variedade de veículos de investimento emitidos por um governo. Você pode estar familiarizado com títulos do tesouro, obrigações ou notas, mas pode não estar ciente de que outros países também emitem dívida para os investidores. Leia mais sobre o que são títulos do governo e os diferentes tipos que existem.
O que são títulos do governo?
Os títulos do governo são instrumentos de dívida vendidos para financiar as operações de um governo independente. Os títulos do governo funcionam de uma forma semelhante aos títulos corporativos. Os títulos corporativos ajudam as empresas a pagar equipamentos, despesas operacionais e outras despesas que podem ajudá-las a crescer ou aumentar os lucros. Com os títulos do governo, os fundos são frequentemente utilizados para projectos militares, construção de infra-estruturas especiais e custos operacionais necessários. Ao utilizar esta forma de financiamento, os governos podem evitar o aumento de impostos ou a emissão de cortes nos gastos.
Após o governo emitir um título, os investidores individuais ou institucionais podem comprá-los. Um indivíduo deve comprar um título com a intenção de mantê-lo até a data de vencimento. Também é lucrativo vendê-los antes da data de vencimento em um mercado secundário.
Investidores freqüentemente compram títulos do governo para se beneficiar do fluxo de caixa do pagamento do cupom ou para adicionar um investimento conservador e sem riscos à sua carteira diversificada. Os títulos públicos são frequentemente isentos de risco porque o seu financiamento é feito através do governo americano. Os títulos do governo de outras nações podem ter uma maior probabilidade de incumprimento. Se o país estiver enfrentando colapso ou instabilidade, o investidor pode correr o risco de inadimplência do título.
Os títulos do governo americano são livres de risco, este veículo de investimento muitas vezes tem uma taxa de juros baixa em comparação com os títulos corporativos. Portanto, os títulos do governo podem pagar uma taxa mais baixa mesmo em um cenário econômico saudável ou quando as taxas de juros estão em alta. Essas taxas de juros baixas podem não acompanhar o ritmo da inflação.
Treasury Bills
Treasury bills ou T-bills são títulos de curto prazo. Isto significa que elas vêm com datas de vencimento mais curtas do que as obrigações e notas. As T-bills são frequentemente vendidas em termos que variam de alguns dias a 52 semanas.
Estes títulos do governo têm um valor nominal, como $1.000, $5.000 ou $10.000. Normalmente pode comprá-los por uma taxa reduzida. O valor que você paga é a taxa de desconto. Quando a letra T vence, o governo paga o montante total da nota.
Outra forma da nota do tesouro é a nota de gestão de caixa. Este tipo de nota da tesouraria é geralmente emitida com uma variedade de termos. Esses prazos duram apenas alguns dias. O fluxo de caixa deste tipo de título do governo é frequentemente usado para pagar as faltas ou o financiamento de emergência do governo.
Treasury Notes
Pode comprar notas do tesouro ou notas T em termos de dois, três, cinco, sete ou 10 anos. Eles pagam juros a cada seis meses até atingirem sua data de vencimento. Quando uma nota de tesouraria atinge o vencimento, os indivíduos podem resgatar todo o valor nominal.
Você pode comprar uma nota de tesouraria com desconto, com prêmio ou com valor nominal, dependendo do mercado atual. Como acontece com muitos títulos públicos, é possível licitar uma nota do tesouro de duas maneiras. A primeira forma é utilizar uma oferta não competitiva. Este método exige que você aceite a taxa de juros determinada pelo leilão.
A segunda opção é utilizar uma cotação competitiva. Se optar pelo caminho de uma oferta competitiva, deve primeiro especificar o número de notas T que pretende adquirir e o montante de retorno que pretende receber sobre o seu investimento. Com este método, você estabelece o desconto que deseja receber na sua compra inicial. A Tesouraria tem a opção de aceitar ou rejeitar a sua licitação competitiva. Este tipo de estrutura de licitação também é utilizado para vender títulos do tesouro, títulos protegidos pela inflação (TIPS) e outros tipos de títulos do governo.
Treasury Bonds
Treasury bonds ou T-bonds têm prazos de 30 anos e pagam juros a cada seis meses. Uma vez que a obrigação vence, você receberá o valor nominal total do título. Se você quiser comprar um título do Tesouro, você precisará de pelo menos $100 para comprar um título diretamente do Tesouro dos EUA, ou de um corretor ou banqueiro. Você pode deixar o título do tesouro atingir o vencimento ou vendê-lo antes da data de vencimento em um mercado secundário.
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) estão disponíveis para prazos de cinco, 10 ou 30 anos. Como os títulos do tesouro convencionais, você receberá o pagamento de juros a cada seis meses. As TIPS são muito semelhantes às obrigações do Tesouro convencionais, mas há uma diferença essencial. Um título do tesouro padrão mantém o mesmo principal durante todo o prazo do título. Entretanto, o valor nominal de um TIPS aumentará para acompanhar o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Isto mantém o princípio do título no caminho certo com a inflação.
Se a inflação aumentar durante o ano, o título irá aumentar de valor durante esse ano. Em vez de ter um título que não tem valor quando amadurece, você tem um título que mantém seu valor ao longo de sua vida.
Floating Rate Notes (FRN)
A floating rate note (FRN) emite por um prazo de dois anos. É um instrumento de dívida pública com uma taxa de juros que muda com base em um benchmark externo. Este benchmark é normalmente igual à taxa de referência do mercado monetário. Você pode comparar estes referenciais com a taxa do fundo federal ou com a London Inter-bank Offered Rate (LIBOR). Com um FRN americano, os pagamentos de juros sobem e descem, dependendo da taxa de desconto.
Cada FRN tem o que se chama um “período de reset”. Esta é a frequência com que a taxa de juros é reiniciada com base na taxa de referência. Os períodos de reinicialização variam. Alguns FRNs podem redefinir suas taxas de juros diariamente ou semanalmente. Outros podem fazê-lo apenas trimestralmente ou numa base anual.
Bonds de Poupança
Bonds de Poupança são um produto de investimento de baixo risco que ajuda os aforradores a combater a inflação. Estes títulos fazem-no combinando uma taxa de juro fixa com a inflação. Este título governamental permite ao governo pedir dinheiro emprestado durante um determinado período de tempo. O período de empréstimo pode ser de um a 30 anos. O Departamento do Tesouro dos EUA manterá os juros acumulados nos últimos três meses antes de você retirar os fundos do seu título.
Após a marca de cinco anos, você pode recuperar o seu dinheiro a qualquer momento. A quantia mais baixa que você pode contribuir para um título de poupança é de $25 e $50 para títulos em papel. A maior quantia que você pode contribuir dentro de um ano é $10.000 e $5.000 para títulos em papel.
Embora existam muitos tipos diferentes de títulos tradicionais, você terá duas opções se quiser comprar um título do governo. A primeira opção é o título da Série I que lhe paga uma taxa de juros fixa baseada na inflação. A segunda opção é o título da Série EE que não leva em conta a inflação. Os títulos da Série EE garantem que após 20 anos o seu investimento original em títulos duplique. Em outras palavras, se você comprar títulos da Série EE pela metade do valor, o Tesouro garante que eles atingirão o valor nominal em 20 anos. É importante notar que enquanto a taxa de juros para um título da Série I não muda, a taxa de juros para títulos EE mudará porque tem uma taxa de juros variável.
Como comprar títulos do governo
Você pode comprar títulos do governo de muitas maneiras diferentes. Uma forma simples e popular de comprar títulos do Tesouro é através do Treasury Direct. O Treasury Direct é uma plataforma online que o Departamento do Tesouro patrocina. Você também pode comprar títulos do governo através do Tesouro Americano. Uma opção final é comprá-los em mercados secundários através de uma instituição financeira, corretora ou dealer. Você precisará de um mínimo de $100 para comprar títulos do Tesouro, letras, notas, TIPS e FRNs.
Se você decidir comprar títulos do governo através do TreasuryDirect, você pode conectar o site à sua conta bancária pessoal. Usando este método, você não precisará se preocupar com as taxas extras e comissões que vêm com o uso de um corretor.
Se você estiver interessado em comprar um título governamental internacional, você precisará trabalhar com um corretor que tenha essa experiência. Muitas vezes conhecido como um título ianque, um título do governo estrangeiro pode ser mais difícil de investir. Isto porque eles podem vir com investimentos mínimos mais altos, a necessidade de contas offshore ou outras qualificações específicas.
O resultado final
Comprar títulos do governo pode ser uma ótima maneira de entrar no mundo do investimento se você não for um grande corretor de risco. Quando se trata do mundo dos investimentos, diversificar a sua carteira é crucial para a sua segurança financeira. Em última análise, você terá que escolher o método e a estratégia de investimento que melhor funcionam para o seu futuro financeiro e sua tolerância ao risco.
Dicas para Smart Investing
- Para construir uma carteira bem balanceada de acordo com seus objetivos e tolerância ao risco, considere trabalhar com um consultor financeiro. Encontrar o assessor financeiro adequado às suas necessidades não tem que ser difícil. A ferramenta gratuita do SmartAsset combina você com os assessores financeiros de sua área em cinco minutos. Se você estiver pronto para ser combinado com consultores locais que o ajudarão a atingir seus objetivos financeiros, comece agora.
- Preferir fazer isso você mesmo? Um bom lugar para começar é determinar a sua alocação de ativos. Este é um elemento chave para os investidores quando se trata de equilibrar o risco das suas carteiras. Os investidores com ampla renda disponível podem escolher uma alocação de ativos mais arriscada. Alguém próximo da idade da reforma, no entanto, pode querer ser mais conservador. A calculadora de alocação de ativos do SmartAsset pode ajudá-lo a descobrir a alocação que faz mais sentido para você.