O que são Títulos de Curto Prazo?

Porquê um a quatro anos é considerado curto prazo?

Pergunta boa. Em alguns casos, como na determinação de impostos sobre ganhos de capital num investimento produtivo, mais de um ano é considerado de longo prazo.

No entanto, com as obrigações, o contrário é verdadeiro. Alguns títulos de longo prazo podem abranger décadas, tais como os títulos do Tesouro a 30 anos. Em comparação, um título que vence em um a quatro anos é considerado de curto prazo.

Não há títulos com prazos ainda mais curtos?

Sim, há alguns títulos que vencem em menos de um ano, como os títulos do Tesouro dos EUA a 90 dias. Estes são conhecidos como títulos de prazo ultra-curto, ou como equivalentes a caixa.

Para investidores que querem ter acesso rápido ao seu dinheiro, títulos de prazo ultra-curto podem ser uma boa opção. Os retornos para estas obrigações são normalmente superiores às contas do mercado monetário, mas inferiores às obrigações convencionais de curto prazo.

Que retornos posso esperar com obrigações de curto prazo?

Os prazos de recebimento traduzem-se em menores riscos para os investidores. E isso geralmente significa menores retornos. Quando tudo o resto é igual, um título com um prazo mais longo até ao vencimento pagará normalmente uma taxa de juro mais elevada do que um título com um prazo mais curto. Por exemplo, títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos pagam frequentemente um ou dois pontos percentuais acima das notas do Tesouro a 5 anos.

Isso porque quando você compra um título com uma data de vencimento mais curta, o seu dinheiro não ficará preso tanto tempo quanto com um título de prazo mais longo. Com uma obrigação de longo prazo, há mais risco de que uma inflação mais alta possa reduzir o valor dos pagamentos, bem como maior risco de que taxas de juro globais mais altas possam causar a queda do preço da obrigação.

Por causa desses fatores adicionais, os retornos das obrigações não dependem apenas do período de tempo até o vencimento. Os retornos das obrigações também são influenciados pelas taxas de juros atuais. Quando as taxas de juros estão subindo, por exemplo, as obrigações de curto prazo geralmente fornecem melhores retornos totais do que as suas contrapartes de longo prazo. Quando as taxas de juro estão em queda, as obrigações de longo prazo geralmente proporcionam retornos totais mais fortes do que as obrigações de curto prazo.

As obrigações de curto prazo são um bom investimento?

Os investidores mais bem sucedidos tentam diversificar as suas carteiras para incluir alguns activos de alto crescimento (e maior risco), como acções, bem como algumas participações mais seguras, como dinheiro ou obrigações, também conhecidas como investimentos de rendimento fixo. Títulos de curto prazo, porque são convertidos em dinheiro dentro de um período de tempo relativamente curto, podem funcionar bem para a parte de dinheiro ou renda fixa de sua carteira.

Se um investidor estiver procurando um investimento conservador que não o exponha a muita volatilidade, títulos de curto prazo podem ser uma boa opção. Além disso, se as taxas de juros estão subindo ou se espera que subam, as obrigações de curto prazo são ainda melhores.

Então, quanto de uma carteira bem balanceada deve estar em obrigações? Uma regra geral é subtrair a sua idade de 110 anos. A resposta é a percentagem da sua carteira que deve ser investida em acções, com o restante em obrigações. Assim, se tiver 35 anos, terá 75% dos seus investimentos em acções, com 25% em obrigações.

Cuidado que, embora as obrigações sejam menos voláteis do que as acções, não estão isentas de risco. Se as taxas de juros atuais subirem durante o prazo do seu título, o valor dos seus títulos poderá diminuir. E se você comprar títulos corporativos ou municipais e o emissor do título tiver problemas financeiros, o emissor pode inadimplir os juros e o principal.

Como posso ter certeza que estou comprando um título seguro?

Como com qualquer investimento, comprar títulos acarreta risco. No entanto, você pode pesquisar a qualidade dos títulos de curto prazo que você está interessado em comprar antes de tomar uma decisão.

Os títulos têm classificações, ou notas que indicam sua qualidade, para ajudar os investidores a determinar se cada título é um investimento sábio. Várias agências de rating como a Moody’s, Standard and Poor’s, Fitch Ratings e DBRS atribuem ratings aos títulos de uma empresa. Essas classificações são baseadas na solidez financeira do emissor do título, no potencial de crescimento e na capacidade de pagar suas obrigações.

Os títulos do governo dos EUA são apoiados pela fé e crédito do governo dos EUA, portanto eles oferecem a maior segurança e o menor risco – mas eles normalmente pagam taxas de juros que são mais baixas do que outros títulos de curto prazo. Por exemplo, os títulos corporativos normalmente pagam as taxas de juros mais altas, mas os juros são totalmente tributáveis. Os juros sobre títulos municipais de curto prazo estão isentos do imposto de renda federal, mas a taxa de juros é geralmente inferior à dos títulos corporativos.

Como comprar títulos de curto prazo?

Se você quiser comprar títulos de curto prazo do governo americano, você pode comprá-los diretamente do governo, visitando o TreasuryDirect.gov. Você também pode comprar títulos do governo de curto prazo, títulos corporativos e títulos municipais através de um corretor de investimentos, online ou pessoalmente.

Para a maioria das pessoas, a maneira mais fácil de investir em títulos de curto prazo é comprando fundos de títulos em vez de comprar títulos individuais. Os fundos de obrigações são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFS) que investem em obrigações em vez de acções. (Acorns conservative portfolio contains one of these funds.)

For instance, if you select a mutual fund in the short-term bond category, you purchase shares and instantaneamente own high-quality bond holdings from a variety of issuers, industries and regions. Os fundos de obrigações estão disponíveis para compra através de corretoras online ou presenciais, assim como a compra de fundos mútuos ou ações regulares.

Quando você possui obrigações de curto prazo em um fundo de obrigações, você não precisa se preocupar em descontar em suas obrigações quando elas atingirem o vencimento. Em vez disso, o gestor do fundo trata desse processo e reinveste os ganhos em títulos de curto prazo mais cotados, para que os investidores sejam constantemente investidos em títulos de curto prazo. Normalmente, pode esperar um pagamento mensal dos rendimentos obtidos pelo fundo.

Se estiver interessado em adicionar alguma estabilidade à sua carteira de investimentos, considere as obrigações de curto prazo. Embora não sejam livres de risco, têm relativamente pouca volatilidade e podem proporcionar fortes retornos, especialmente quando as taxas de juro estão a subir.

Investir envolve risco, incluindo perda de capital. Este artigo contém as opiniões atuais do autor, mas não necessariamente as da Acorns. Tais opiniões estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Este artigo foi distribuído apenas para fins educacionais e não deve ser considerado como um conselho de investimento ou uma recomendação de qualquer segurança, estratégia ou produto de investimento em particular. As informações contidas neste artigo foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não garantidas.