Ever ouviu o ditado: “Paga dividendos.” Nove em cada dez vezes, isso significa que provavelmente só lhe deram um empurrão para fazer algo agora que possa pagar mais tarde. Mas o que são dividendos? E como funcionam os dividendos?
No mundo das acções, os dividendos são pagamentos regulares dos lucros de uma empresa aos accionistas. Eles são como uma recompensa por colocar o seu dinheiro no seu empreendimento. Vê? Você investe connosco agora, e nós damos-lhe algo – um dividendo mais tarde. O resultado final é um dividendo é uma forma de pagamento!
As empresas normalmente pagam os dividendos em dinheiro. Mas existem outros tipos de dividendos que você poderia receber, incluindo dividendos de ações e oportunidades para fazer algum investimento em dividendos. Vou chegar a tudo isso num minuto. Mas primeiro, vamos ver como funcionam os dividendos.
Como funcionam os dividendos?
Como eu disse, os dividendos são como a cereja no topo para os investidores – uma pequena coisa extra para adoçar o negócio. Mas porque é que as empresas descartam os dividendos? Qual é a motivação?
Tenham confiança na sua reforma. Encontre um profissional de investimento na sua área hoje.
Para começar, é uma forma de recompensar os investidores por depositarem a sua confiança – e mais importante, o seu dinheiro – na empresa. Os dividendos também tendem a ter um efeito positivo na perspectiva do investidor sobre a empresa. Se você está recebendo consistentemente bons dividendos, você provavelmente será um investidor bastante leal! Vejamos um exemplo básico.
Diga que compra 10 acções da empresa Acme, Inc.. No final do trimestre, eles anunciam um dividendo de $1 por ação, então você recebe um pagamento de dividendos de $10. Se a Acme, Inc. fizer isso a cada trimestre durante um ano, você terminará com um dividendo total de $40. Esses fundos são normalmente pagos directamente para a sua conta de corretagem. Muito simples, certo?
Mas nem todas as ações pagam dividendos. E nem todas as ações de dividendo são pagas em dinheiro. O conselho de administração da empresa faz a chamada sobre como a empresa paga seus dividendos e com que freqüência eles são pagos mensalmente, trimestralmente (mais comum nos EUA) ou anualmente. O senão é que o conselho também tem que obter a aprovação dos acionistas sobre a distribuição dos dividendos através de votação. Isso significa que as mesmas pessoas que potencialmente recebem dividendos são as mesmas pessoas que votam sobre como são distribuídos.
Vejamos outros tipos de dividendos que você pode ganhar.
Tipos de Dividendos
Existem cinco tipos principais de dividendos que você provavelmente encontrará ao investir:
- Dividendos em dinheiro. Eles são exatamente como eles soam: dinheiro pago a você em seu investimento.
- Dividendos em ações. Este também é bastante auto-explicativo. Em vez de dinheiro, são-lhe dadas acções adicionais de acções. Agora você possui um pouco mais da empresa do que antes.
- DRIPs. Este terrível acrônimo significa programas de reinvestimento de dividendos. Os DRIPs permitem-lhe reinvestir o seu dividendo em dinheiro nas acções da empresa – muitas vezes com um desconto.
- Dividendos especiais. Este tipo de dividendo é um wild card. Uma empresa pode dar dividendos especiais se eles estiverem sentados com lucros extras que não tenham reservado para outra coisa. Estes tipos de dividendos são mais one-offs e não chegam em um horário como outros dividendos.
- Dividendos preferenciais. Este é outro tipo único de dividendo. Um dividendo preferencial é pago aos proprietários de ações preferenciais. Este tipo de ação difere das ações ordinárias no que diz respeito às ações preferenciais, os acionistas não têm direito a voto. Os dividendos preferenciais seguirão um cronograma de pagamentos semelhante aos dividendos em dinheiro ou ações, mas geralmente são uma quantia fixa em vez de um número flutuante.
Além de receberem bônus, muitas pessoas gostam de dividendos porque podem vir com algumas vantagens fiscais.
O que são dividendos de ações qualificadas?
Antes de poder receber qualquer vantagem fiscal, você precisa saber se você tem dividendos de ações qualificadas ou dividendos de ações não qualificadas. Aqui está a diferença:
- Qualificados: Basicamente, você precisa possuir as ações por um tempo antes de serem consideradas qualificadas. Em termos técnicos e bastante confusos!-terms: Você precisa possuir as ações por mais de 60 dias antes da data ex-dividendo (ou ex-data)-aka o dia que determina sua elegibilidade para receber o dividendo. O dividendo também tem que ser pago por uma empresa americana ou corporação estrangeira qualificada. Os dividendos qualificados obtêm melhores alíquotas de impostos porque na verdade eles são tributados a taxas de ganho de capital de longo prazo ao invés de taxas de imposto de renda.1
- Não qualificados: Também conhecidos como dividendos ordinários, estes dividendos são inqualificáveis porque você não foi dono das ações por mais de 60 dias antes da ex-data. Estes dividendos são tributados à sua taxa normal de imposto de renda.
Alternative Dividend Sources
Agora, os dividendos não provêm apenas de ações individuais. Outros investimentos, e mesmo algumas companhias de seguros, também pagam dividendos. Por exemplo, fundos mútuos contêm ações de várias companhias, portanto você é considerado um acionista e pode receber dividendos.
No caso de fundos mútuos, o dividendo é baseado no cálculo do valor do ativo líquido (NAV) do fundo (é apenas uma forma elegante de dizer ativos menos dívidas) quando o mercado acionário fecha. Se suas ações no fundo tiverem lucro, a sociedade de fundos de investimento pode optar por usar esse dinheiro para reinvestir na empresa, pagar dívidas, ou dar-lhe uma parte do lucro na forma de dividendo.
Os títulos são outro tipo de investimento que pode pagar dividendos. Como uma atualização – quando você compra um título, você está emprestando dinheiro a uma empresa ou entidade governamental. Em troca do seu empréstimo, a empresa ou o governo concorda em pagar-lhe uma taxa fixa de juros, também conhecida como dividendo. Ao contrário dos dividendos de ações, os dividendos de títulos são uma obrigação legal, o que significa que a empresa ou entidade governamental à qual você emprestou dinheiro tem que lhe pagar dividendos. No entanto, não recomendo que você defina a sua estratégia de investimento em títulos. Você está melhor investindo seu dinheiro em uma mistura de fundos mútuos de ações em crescimento.
Este provedor de dividendos finais pode surpreendê-lo – é o seguro de vida. Algumas companhias de seguros são chamadas companhias mútuas de seguros. Isso significa que elas não são negociadas publicamente e os segurados – você e outros – possuem a empresa “mutuamente”. Se a empresa tiver lucro, eles podem declarar um dividendo do segurado. Mas lembrem-se, pessoal: O seguro de vida não é um seguro de investimento, é um seguro de investimento. Então, pule os truques aqui e vá para um sólido plano de seguro de vida.
Como os dividendos afetam os preços das ações?
Você já viu a corrida dos touros? Bem, é muito parecido com isso quando a notícia de um pagamento de dividendos se torna pública. Você verá uma correria para comprar as ações antes da ex-data. Quando isso acontecer, vais ver o preço das acções subir. Também vais notar o preço a descer depois da ex-data. Quem comprar as acções nessa ou depois dessa data não receberá o dividendo, por isso as pessoas vendem as acções.
Investir Apenas para os Dividendos é uma Boa Ideia?
Embora os dividendos possam parecer um bónus ou recompensa, não faz sentido investir em algo apenas para os dividendos. É como jogar futebol para o capacete brilhante.
Quando você chega ao ponto de investir 15% de sua renda para que você possa se aposentar inspirado, fique com planos patrocinados pelo empregador, como 401(k)s ou 403(b), e Roth IRAs com fundos mútuos de ações de bom crescimento. E, ei, alguns desses fundos mútuos podem pagar dividendos, então você ainda pode receber um bônus, afinal de contas!
Get With a SmartVestor Pro
Look, há muito para absorver quando você está tentando descobrir o que faz um investimento valer a pena, mas você pode fazer isso. E você não tem que fazer isso sozinho. Ligue-se a um profissional de investimentos, como um dos nossos Profissionais SmartVestor, que o pode acompanhar nas suas melhores opções. Nosso programa conecta pessoas com profissionais de investimento qualificados, que estão familiarizados com o que recomendamos e podem orientá-lo na criação de um plano de aposentadoria com seus objetivos em mente.
Conheça um SmartVestor Pro em sua área hoje!