Raramente eu coloco meu dinheiro contra o mercado.
Mas com as ações roncando de volta dos mínimos de março nada mais do que esperança, eu não consigo manter na minha cara de touro.
Já, esta postura está pagando ganhos para mim e para os membros do LottoX.
E eu quero compartilhar com vocês minhas estratégias para criar pagamentos… semana após semana.
Definidamente o meu melhor pagamento durante uma semana difícil de negociação.
Vamos além do básico das chamadas e colocamos hoje…
Mas valerá bem a pena…
A partir do momento que você descobrir o tipo de risco vs. recompensa que essas configurações de negociação oferecem.
Internais do mercado &quebrar
Uma das características deste mercado tem sido o aumento da actividade de opções. Nós estabelecemos um recorde para a maioria dos contratos abertos durante a expiração da última sexta-feira.
A composição dos contratos de opções pode dizer muito sobre onde está o sentimento do mercado. O meu favorito é o rácio de put/call.
Usando o rácio de put/call, eu olho para ver quando está em níveis extremos, tanto alto como baixo.
Aqui está um olhar para o gráfico diário ao longo do tempo.
Rácio de Put/Call Gráfico Diário
Mais de Maio e Junho, nós sentamos em níveis bastante baixos, apesar de termos alta volatilidade implícita. Parte disso são investidores e traders que estão comprando opções de compra ao invés de colocar seu dinheiro no mercado. Eles não querem ser apanhados desprevenidos como fizeram em Março.
Adicionalmente, estou atento a quebras de suporte significativas intraday para me dizer que a tendência mudou.
Neste gráfico de 78 minutos, você pode ver como os futuros S&P 500 violentamente quebraram a linha de tendência. Isso me deu um ponto para apostar contra o mercado quando ele voltou lá.
S&P 500 Futuros 78 Minutos Gráfico
Tanto assim, você pode ver na parte inferior como o squeeze (pontos vermelhos) me disse que a energia estava se acumulando. Uma vez que isso é liberado (pontos verdes), ele tende a levar a movimentos explosivos.
Por último, eu olho para o gráfico Tick, que mede o último tick (movimento) das ações da NYSE. Há cerca de 3.000 deles, por isso cai num intervalo de -1200 a +1200 na maior parte do tempo.
Quando os ticks estão acima de 0, isso leva a uma acção de preço mais alta, e o oposto quando está abaixo. Quanto mais tempo os ticks ficam acima ou abaixo da linha zero, mais pressão vemos para cima ou para baixo.
NYSE TICK Gráfico de 5 minutos
Na sexta-feira, os ticks começaram em alta o suficiente. Mas então eles caíram completamente, descendo para alguns dos piores níveis em semanas. Então, quando o mercado recuperou, usei essa oportunidade para apostar contra isso.
Agora você tem uma idéia sobre o que eu procuro para cronometrar a troca, vamos passar para as estratégias que eu uso.
Tocar para um declínio do mercado
Quando negoceio para o mercado descer, escolho de uma de duas opções: long puts ou vender um spread de crédito de call.
Deixem-me explicar a diferença e como decido entre as duas.
Uma long put é simplesmente comprar uma opção de put (aposta no mercado a descer) por uma certa quantia de dinheiro. Quanto mais o mercado cai, mais ele paga.
No entanto, as opções longas têm um grande lado negativo. Elas podem custar muito dinheiro e perder valor com o tempo. Minha perda potencial máxima é a quantia que eu coloco na negociação.
Vender spreads de crédito de chamadas é uma aposta contra o mercado com uma reviravolta.
Em vez de comprar uma opção de venda, eu vendo uma opção de compra pelo preço atual ou acima dele. Então eu compro outra opção de compra com o mesmo vencimento a um preço mais alto.
Isso me paga um crédito que é o valor máximo que eu posso fazer na negociação.
Para cobrar o valor total, eu preciso do estoque para chegar ao vencimento e pousar abaixo do strike de compra mais baixo, fazendo com que ambas as opções expirem sem valor.
A minha perda potencial máxima é a diferença entre os dois preços de exercício menos o crédito que recebo adiantado.
Não como a opção de venda longa, o spread do crédito de compra se beneficia da decadência do tempo. Além disso, eu também posso tirá-lo com lucro parcial.
Então quando eu escolho uma versus a outra?
Tipicamente, eu jogarei long puts quando a volatilidade implícita for baixa e eu espero que o declínio do mercado seja rápido. Aumentos na volatilidade implícita funcionam a meu favor, e eu não quero que o tempo decresça contra mim.
Quando a volatilidade implícita é alta ou eu espero que seja uma pequena jogada, eu venderei um spread de crédito de chamada. Que vamos decair no trabalho de volatilidade implícita para mim e eu não preciso me preocupar tanto com o afundamento do mercado para ser pago.