Uma das primeiras coisas que você ouve quando está construindo sua carteira de investimentos é que você deve espalhar sua riqueza por diferentes tipos de investimentos. Isso significa que você deve diversificar as suas participações. Você pode construir sua carteira sozinho ou com a ajuda de um consultor que pode ajudá-lo a escolher uma combinação de ações, obrigações e outros títulos. Você também pode querer considerar investir em imóveis. Mas antes de mergulhar, há algumas coisas que você pode querer considerar. Que tipos de investimentos imobiliários você deve escolher? E quais são os retornos médios anuais em investimentos imobiliários de longo prazo? Continue a ler para saber mais sobre este sector e até onde irá o seu dólar quando investir.
Key Takeaways
- Os investimentos imobiliários podem assumir diversas formas.
- O sector imobiliário está dividido em duas categorias principais – imobiliário residencial e comercial.
- Uma forma de diversificar as suas participações imobiliárias é investir em fundos de investimento imobiliário.
- Também há fundos mútuos e fundos de intercâmbio disponíveis que rastreiam o setor imobiliário.
- Private commercial properties retornou quase tanto quanto o S&P 500 durante um período de 25 anos a partir de 30 de março de 2019.
Investir no setor imobiliário
Investir no setor imobiliário pode ser uma experiência muito desafiadora, mas também pode ser muito gratificante. É necessária alguma experiência, para não mencionar muita paciência, tempo e dinheiro. Afinal, você não pode simplesmente investir o seu dinheiro e esperar começar a lucrar imediatamente.
Investimentos no sector imobiliário podem assumir muitas formas diferentes, incluindo:
- Investimentos incluindo residenciais, comerciais, retalhistas, industriais, e propriedades de uso misto
- Fundos de investimento imobiliário (REITs)
- Acções de empresas relacionadas com bens imóveis
- Fundos mobiliários
- Fundos negociados em bolsa (ETFs)
- Certificados de penhora fiscal
Os rendimentos médios anuais em investimentos imobiliários de longo prazo variam com base numa série de factores por área de concentração no sector. De acordo com o Conselho Nacional de Fiduciários de Investimentos Imobiliários (NCREIF), o retorno médio de 25 anos dos imóveis comerciais privados detidos para fins de investimento teve um desempenho ligeiramente inferior ao do Índice S&P 500, a partir de 9 de maio de 2019, reportado em 9,4%. O relatório foi considerado em números a partir do final de março de 2019. Os investimentos imobiliários residenciais e diversificados apresentam um desempenho um pouco melhor, com uma média de 10,5%. Enquanto isso, os fundos de investimento imobiliário (REITS) empatados com um retorno médio anual de 10,5%.
S&P 500 Index
The S&P 500 Index’s average annual return over the past two decades is approximately 9,8%. Por qualquer medida, o sector imobiliário tem feito tão bem como o mercado em geral, mesmo tendo em conta o drástico colapso dos preços da habitação durante a crise financeira de 2008.
O sector imobiliário está dividido em duas categorias principais – imobiliário residencial e comercial. Dentro de cada categoria, existem vastas e variadas oportunidades para os investidores, tais como terrenos em bruto, casas individuais, edifícios de apartamentos, e grandes edifícios comerciais de escritórios ou complexos comerciais. Os investidores podem optar por investir diretamente em imóveis residenciais ou comerciais ou investir em ações ou títulos de empresas imobiliárias. Existem também fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que rastreiam o setor imobiliário.
Diversificação
Uma maneira dos investidores poderem obter facilmente diversificação em investimentos imobiliários é investindo em um dos instrumentos de investimento imobiliário com melhor desempenho – os REITs. Os REITs são títulos que negociam em uma bolsa, assim como as ações normais. Os REITs podem ser investidos em imóveis, empresas imobiliárias ou de gestão imobiliária, hipotecas, ou qualquer combinação destas. São especialmente regulamentados e oferecem benefícios fiscais e vantagens de investimento, tais como planos de reinvestimento em dividendos (DRIPs). Os REITs estabeleceram uma reputação de oferecer aos investidores liquidez, diversificação e bons retornos globais de investimento.
Não desconte os REITs como opção de investimento – eles oferecem liquidez, diversificação e bons retornos.
Os investidores podem investir diretamente comprando ações de REITs ou obter acesso a eles através de fundos mútuos do setor imobiliário ou ETFs que possuam grandes carteiras de REITs.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Embora os imóveis possam certamente fazer parte de uma carteira, podem não proporcionar os retornos que a maioria das pessoas espera. Na maioria dos casos, a pesquisa mostra que você terá sorte em acompanhar a inflação quando se trata da sua casa principal. Eu diria uma palavra de prudência. Estamos num ambiente de baixa taxa há muito tempo. Os imóveis pagam muitas vezes um alto dividendo. Se o retorno vier de um fluxo de caixa maior que o normal – se as taxas aumentarem – o valor pode cair.
Investir em REITs é uma ótima maneira de ganhar exposição a bens imóveis. Mas saiba apenas o que você está comprando. A colocação privada de REITs é feita em camadas com taxas e conflitos de interesse. Entenda também o que você está comprando com REITs negociados publicamente. Por exemplo, considere se eles possuem muitos imóveis de shopping centers que estão passando por uma mudança secular à medida que mais pessoas compram online.