Se você estiver cansado de investimentos com taxas fixas que não pagam quase nada, você pode encontrar salvação no crescente mercado de empréstimo P2P (peer-to-peer lending). Este tipo de investimento vem com mais riscos do que aqueles que você vai encontrar em outros lugares, mas há potencial para maiores ganhos também. Antes de dar o mergulho, porém, é importante entender como funciona e os riscos que você vai enfrentar.
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Como P2P Investing Works
P2P plataformas são chamadas de “peer to peer” porque eles trazem pessoas regulares – pares – juntos para participar de dois lados da mesma transação. Enquanto os mutuários recorrem a empréstimos P2P para solicitar um empréstimo, os investidores aparecem para garantir retornos superiores à média do seu capital de investimento.
Desde que geralmente não há um intermediário envolvido nestas transacções, as taxas são geralmente mais baixas. Entretanto, as taxas de juros disponíveis para os mutuários são frequentemente mais baixas do que as taxas oferecidas pelos bancos tradicionais também. E a um grau ainda mais extremo, as taxas de juros que os investidores P2P ganham com seu dinheiro podem ser consideravelmente mais altas do que o que eles podem ganhar colocando seu dinheiro em um certificado de depósito ou conta no mercado monetário.
Por exemplo, as taxas anunciadas pelo Lending Club variam de 6,95% até 35,89%. Não importa com quem você banca, isto é dramaticamente mais alto do que o que você pode obter mesmo em um certificado de depósito de longo prazo.
Isto não quer dizer que os bancos estão totalmente ausentes do processo. Uma plataforma P2P pode usar um banco como agente de serviço para administrar cada empréstimo. Mas como o papel de cada banco é limitado, as taxas pagas a eles só em média cerca de 1% ao ano.
Se você optar por investir em uma plataforma de empréstimo peer-to-peer, você provavelmente investirá em uma série de “notas”. Estas notas representam pequenas fatias de vários empréstimos, com algumas denominações tão pequenas como $25. Usando este método, os sites de empréstimo P2P permitem-lhe espalhar um investimento relativamente pequeno por muitos empréstimos diferentes. Por exemplo, um investimento de $10.000 pode ser espalhado por 400 notas de $25 cada.
Para se tornar um investidor em uma plataforma P2P, você precisa atender a certos critérios. Em alguns sites, você precisa ser um investidor credenciado, o que significa que você deve atender a certos requisitos de renda rígida ou patrimônio líquido. Em outros, você deve atender aos seus requisitos estaduais, que normalmente incluem ganhar uma renda mínima de $70.000 por ano e/ou ter um patrimônio líquido mínimo de $250.000.
Plataformas de investimento P2P populares
Existe um número crescente de plataformas P2P que recebem investidores. Três das mais populares incluem o Lending Club, Prosper, e SoFi. Todas as três são plataformas de empréstimos multibilionários, embora cada uma ofereça termos e requisitos ligeiramente diferentes para os investidores.
Além disso, alguns emprestadores no reino P2P concentram-se principalmente em certos tipos de empréstimos. Por exemplo, Lending Club e Prosper farão empréstimos para qualquer finalidade, enquanto SoFi favorece refinanciamentos e consolidações de empréstimo de estudante (embora ofereça empréstimos pessoais também). Outros emprestadores P2P podem focalizar em empréstimos de pequenos negócios ou quase qualquer outro nicho que você pode imaginar.
Na maioria das plataformas P2P, os empréstimos são financiados tanto por indivíduos privados quanto por investidores institucionais. Algumas plataformas P2P permitirão até que você mantenha seus investimentos em uma conta de aposentadoria individual (IRA). Entretanto, é possível obter retornos de dois dígitos sobre o seu dinheiro investindo em notas de nota mais baixa, que naturalmente carregam um risco maior.
Há um ponto muito significativo a observar antes de investir em qualquer plataforma P2P – os empréstimos em que você está investindo são auto-amortizantes. Isso significa que o valor do seu investimento irá gradualmente se mover para zero à medida que cada pagamento é feito.
DVDs e títulos não semelhantes onde você coloca uma quantia fixa de dinheiro e recolhe seus juros ao longo do prazo do título, empréstimos P2P mudam de valor ao longo do tempo. Com investimentos P2P, você está investindo em empréstimos que são compostos tanto de principal quanto de juros. Em outras palavras, você ganhará a maior parte dos seus juros antecipadamente, enquanto recebe a maior parte do principal de volta no final do prazo do empréstimo.
Por essa razão, você deve reinvestir continuamente os pagamentos que recebe em novas notas. Isso irá garantir que o seu dinheiro seja totalmente investido, o que o ajudará a ganhar a taxa de juros esperada.
Taxas de retorno mais elevadas em investimentos de taxa fixa
Como observado anteriormente, você pode facilmente ganhar retornos de taxa de juros de dois dígitos em investimentos P2P – que é claramente a principal atração das plataformas de empréstimo P2P. Geralmente, isto é conseguido pela inclusão de empréstimos de maior risco na sua carteira.
Por exemplo, a Prosper classifica os empréstimos de “AA” (maior) a “HR” (menor, ou “maior risco”). Os empréstimos AA pagam uma média de 5,48%, enquanto os empréstimos HR pagam uma média de 10,78%. Ao investir principalmente em empréstimos de RH, você pode ganhar retornos de dois dígitos no seu dinheiro.
…Mas com Risco Mais Alto
Há quatro fatores críticos que você precisa entender ao investir através de sites P2P:
- P2P empréstimos podem ser inadimplentes, neste caso você pode perder dinheiro.
- Quanto maior a taxa de retorno de um empréstimo, maior a probabilidade de inadimplência.
- Não há cobertura de seguro FDIC para proteger seu investimento, como seria o caso se você tivesse seu dinheiro em um banco.
- O site P2P pode exigir que você cubra certos custos de cobrança no caso de um empréstimo entrar em default.
Outro fator a ser considerado é que as plataformas P2P não subscrevem empréstimos de acordo com padrões bancários rígidos. Por exemplo, a SoFi fará um empréstimo a um recém-formado com base em uma promessa de emprego, em vez de um emprego real.
Se você vai favorecer investimentos de alto risco/elevado retorno, você precisa estar ciente exatamente no que você está investindo. É possível que, devido às taxas de inadimplência dos empréstimos, os seus maiores retornos possam ser cancelados. Também vale a pena considerar que os empréstimos P2P são um fenômeno relativamente recente, e como os empréstimos irão funcionar em uma recessão não é totalmente certo.
Então P2P Investing a Good Idea?
Investir através de uma plataforma P2P pode funcionar bem se você entender os riscos que você está correndo. Dito isto, a abordagem é usar investimentos P2P para complementar a parte de renda fixa da sua carteira de investimentos.
Vamos dizer que você está detendo 30% da sua carteira em investimentos que rendem juros de vencimentos variáveis e ganhando em torno de 3%. Ao investir 20% da sua alocação de renda fixa em empréstimos P2P que ganham uma média de 6%, você pode aumentar a taxa de retorno global da sua alocação de renda fixa de 3% para 3,6%.
Mean enquanto isso, você provavelmente deve evitar investir toda a sua alocação de renda fixa em empréstimos P2P. Ao fazer isso, você pode estar assumindo um nível de risco excessivo. Lending Club reconhece este fato e recomenda que você limite seu investimento em suas notas a não mais do que 10% do seu patrimônio líquido. Esse é um bom conselho.
Melhor proveito do investimento P2P – Para o menor risco
Algumas estratégias podem ajudá-lo a reduzir os riscos envolvidos no investimento P2P. Aqui estão algumas a considerar:
- Diversifique as suas participações em muitas notas diferentes, para que o incumprimento de qualquer um deles não seja um desastre
- Empréstimos com pontuação de crédito mais alta
- Empréstimos com pontuação de crédito mais baixarácios de rendimento (DTI)
- Empréstimos de consolidação de dívida em detrimento de empréstimos para aquisição de dinheiro (empréstimos que reduzem o pagamento mensal de um mutuário são menos arriscados do que aqueles que o aumentam)
- Empréstimos de favorecimento onde o mutuário tem maior estabilidade de emprego
Se estiver ciente dos riscos envolvidos no investimento P2P – e souber como mitigá-los, pelo menos parcialmente – então os investimentos P2P podem ser uma adição bem-vinda à sua carteira.
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Você investe em empréstimos P2P? Qual tem sido a sua experiência?