Als u een instrument had om te bepalen of de volgende stap van een aandeel hoger of lager zou zijn, zouden uw beleggingsresultaten behoorlijk indrukwekkend zijn. Als u gemakkelijk en snel alle aandelen zou kunnen vergelijken met een dergelijk instrument voordat u ze verhandelt, zou uw portefeuille snel kunnen groeien.
De Relatieve Sterkte Index (RSI) wordt gebruikt om te vertellen of de prijs van een aandeel een omkeerpunt bereikt. Echter, zoals de meeste beleggingsinstrumenten heeft het zijn beperkingen, en moet het niet op zichzelf worden gebruikt als een one-stop, catch-all beleggingsinstrument.
De cyclus van het aandeelhouderschap
Alle aandelen schommelen tussen overbought en oversold zijn. Ongeacht de kwaliteit van het onderliggende bedrijf, zal elk aandeel door deze voorspelbare cycli gaan, ongeacht aanvankelijke of voortdurende successen.
Het mooie is dat u gemakkelijk en snel elk aandeel kunt controleren in een kwestie van acht seconden of minder, om te zien of er te veel is gekocht of verkocht. Wat echt belangrijk is voor u om te begrijpen is dat deze omstandigheden bijna altijd zichzelf omkeren-overgekochte aandelenkoersen dalen, en oververkochte aandelenkoersen stijgen.
In feite probeert de markt als geheel terug te keren naar neutraal-een toestand van noch overgekocht, noch oververkocht zijn. In een zoektocht naar “normaalheid”, handelt de markt enigszins voorspelbaar in zijn reis terug naar gelijkheid van vraag en aanbod.
Alle aandelen pieken en dalen
Bijvoorbeeld, als een ongelooflijk bedrijf (met alles wat voor hen gaat) de prijzen opdrijft, zullen beleggers stormenderhand in de aandelen stappen, waardoor de belegging snel een overgekochte toestand bereikt. Dit zorgt ervoor dat de prijzen te hoog stijgen voor de markt om te kunnen verdragen, als gevolg van weerstand van kopers tegen exorbitante prijzen.
Controleren op oververkoop of overaankoop
Hetzelfde geldt (zij het in omgekeerde richting) voor oververkochte aandelen. Aan de andere kant van het koopspectrum, wanneer de prijzen hoog genoeg worden dat kopers geloven dat de waarde van de aandelen zal dalen, volgt een massale verkoop van aandelen.
Het aandeel wordt steeds meer oververkocht naarmate het beschikbare aanbod opdroogt. Iedereen die nog aandelen heeft, stopt met verkopen omdat hij het risico loopt een groot deel van de waarde van het aandeel te verliezen.
Hoewel het onderwerp hier ongelooflijk vereenvoudigd wordt omwille van de uitleg, zijn de belangrijkste inzichten:
- Oversold aandelen stijgen typisch in prijs binnen enkele weken (of hoogstens maanden)
- Overbought aandelen dalen typisch in prijs
Er zijn verschillende gratis, online web portals (financiële sites) die deze gegevens voor u berekenen en weergeven, in een eenvoudige lijngrafiek. Met drie klikken en binnen acht seconden, weet u precies hoe oversold of overbought een aandeel is, en bij uitbreiding begrijpt u of de volgende beweging een hogere of lagere prijs zal zijn.
Met behulp van de Relatieve Sterkte Index (RSI)
De RSI is een technische analyse momentum indicator die een getal van nul tot 100 weergeeft. Elk niveau onder 30 is oververkocht, terwijl een RSI van meer dan 70 suggereert dat de aandelen overgekocht zijn.
Dus, als IBM een RSI van 25 heeft, kunt u ervan uitgaan dat de aandelen zeer waarschijnlijk zullen stijgen vanaf de huidige niveaus. Er is te veel verkocht, en iedereen die niet tevreden was met de investering is verder gegaan, waardoor vooral nieuwe investeerders overblijven, of degenen met een optimistische kijk op het bedrijf.
Omgekeerd, als IBM een RSI van 70 had, zullen de aandelen typisch neerwaartse druk van de markt krijgen. Kopers zijn gestormd om de aandelen te kopen, en de aandelenkoersen zullen hoger worden geduwd totdat de markt de prijs niet aankan als gevolg van de vraag.
De Relative Strength Index-indicator is als een elastiekje. Hoe verder deze in de richting van 100 of 0 beweegt, hoe sterker de trek in de andere richting zal zijn.
Om deze reden zult u zelden een RSI-niveau van meer dan 80 zien. U zult ook niet vaak een RSI van minder dan 20 tegenkomen.
Hoewel het mogelijk is dat een extreem overgekocht of oververkocht aandeel nog meer overgekocht of oververkocht wordt, wordt zo’n uitkomst steeds onwaarschijnlijker naarmate de RSI verder naar de extremen reikt. Theoretisch zou een belegger uitstekende trading resultaten kunnen behalen door niets anders te doen dan enkel aandelen te kopen met een RSI van 20.
Markt Weerstand en Ondersteuning
Er is bijna altijd een exact moment, of kantelpunt, waar de vraag plots opdroogt voor om het even welk overgekocht aandeel, en de belegging begint af te glijden. Omgekeerd is er een punt waarop de vraag plotseling weer aantrekt, en de beleggingsprijzen stijgen.
Dit is in feite waar de RSI een maatstaf voor is. De RSI geeft de weerstand en de steun van een aandeel aan.
Het punt waarop de vraag de hoge prijzen niet langer kan ondersteunen is de marktweerstand, waar de markt de prijs weer omlaag duwt is het punt waarop er een hoge RSI is. Wanneer de vraag sterk genoeg is om de prijzen van verdere daling te houden, duwt de marktsteun terug en houdt de prijzen van daling – een lage RSI.
Vergelijkingen tussen bedrijven
De meest effectieve manier om de Relative Strength Index te gebruiken is om te helpen bij het kiezen tussen bedrijven van hoog kaliber. Als u een paar uitstekende aandelen bekijkt, die beide een solide financiële situatie hebben en uitstekende managementteams, kan de RSI u helpen bij de keuze tussen deze aandelen.
Bedenk wel, als het verschil in de Relatieve Sterkte Index-waarden verwaarloosbaar is, zoals 25 vergeleken met 30, dan zal de RSI geen inzichten verschaffen. Echter, stel u een bedrijf voor met een RSI-waarde van 80, en het andere op 30 – het eerste bedrijf zal waarschijnlijk op korte termijn in koers dalen, terwijl het laatste oversold is, en te wijten aan een omkering van de prijstrend.
Al het andere gelijk is, is het aandeel dat de laagste RSI weergeeft, een aandeel dat het meest oversold is.
Enige nuttige hulpmiddelen
Er zijn een paar goede financiële portals die de RSI weergeven voor elk aandeel dat u wilt controleren. BigCharts.com is een van de online tools die u kunt gebruiken. Typ het ticker symbool in het formulier veld (bijvoorbeeld, MSFT, IBM, CCL, MCD, enz.). Klik dan op advanced charts, in plaats van basic charts.
U kunt dan “indicatoren” selecteren in de linker kolom, kies RSI voor “onderste indicator 1,” en klik op “Grafiek tekenen” eronder. Dit zou een handelsgrafiek moeten plaatsen voor welk aandeel u ook hebt gebruikt, met de RSI-waarden weergegeven als een lijn direct onder, over het onderste gedeelte.
Ondergewaardeerde kansen identificeren
Als u op zoek bent om te beleggen in een aantal ondergewaardeerde kansen, kan het zoeken naar aandelen met RSI-waarden van 30 of minder een geschikt startpunt zijn.
Daarom is geduld belangrijk, want de aandelen zullen bijna altijd terugkomen uit een oververkochte situatie, en het is belangrijk om naar het grotere plaatje te kijken, in plaats van te vertrouwen op één enkele technische analyse indicator op zichzelf.
Houd in gedachten, dat er geen enkele (tenminste, nog niet) technische analyse indicator is die op zichzelf bruikbaar is. Elk instrument moet worden toegepast samen met tal van andere, om een groter, duidelijk beeld van de toekomstige waarde van een aandeel te krijgen.