Weleens gehoord van het gezegde: “Het loont de moeite.” Negen van de tien keer betekent dat dat u waarschijnlijk net een duwtje in de rug hebt gekregen om nu iets te doen dat zich later kan uitbetalen. Maar wat zijn dividenden? En hoe werken dividenden?
In de wereld van aandelen zijn dividenden regelmatige betalingen van de winst van een bedrijf aan aandeelhouders. Ze zijn als een beloning om je geld in hun onderneming te steken. Ziet u? U investeert nu bij ons, en wij geven u iets – dividend – later. Kortom, een dividend is een vorm van betaling!
Bedrijven betalen dividend meestal in contanten. Maar er zijn andere soorten dividenden die u kunt ontvangen, waaronder dividenden in aandelen en mogelijkheden om te beleggen in dividenden. Ik kom daar zo op terug. Maar laten we eerst eens kijken hoe dividenden werken.
Hoe werken dividenden?
Zoals ik al zei, dividenden zijn als de kers op de top voor beleggers – een beetje extra om de deal te verzoeten. Maar waarom keren bedrijven dividenden uit? Wat is de motivatie?
Ben vol vertrouwen over uw pensioen. Vind vandaag nog een beleggingsspecialist bij u in de buurt.
Om te beginnen is het een manier om beleggers te belonen voor het investeren van hun vertrouwen – en nog belangrijker, hun geld – in het bedrijf. Dividenden hebben ook de neiging om een positief effect op de belegger de vooruitzichten op het bedrijf. Als u consequent goede dividenden krijgt uitbetaald, zult u waarschijnlijk een vrij loyale belegger zijn! Laten we eens kijken naar een basisvoorbeeld.
Stel dat u 10 aandelen koopt in het bedrijf Acme, Inc. Aan het eind van het kwartaal kondigen ze een dividend van $1 per aandeel aan, dus u krijgt $10 dividend uitgekeerd. Als Acme, Inc. dit een jaar lang elk kwartaal doet, komt u uit op een totaal dividend van $40. Dat geld wordt gewoonlijk rechtstreeks op uw effectenrekening gestort. Vrij eenvoudig, toch?
Maar niet alle aandelen betalen dividend. En niet alle dividendaandelen worden in contanten uitbetaald. De raad van bestuur van het bedrijf bepaalt hoe het bedrijf zijn dividenden uitkeert en hoe vaak ze worden uitgekeerd – per maand, per kwartaal (het meest gebruikelijk in de VS) of per jaar. Het addertje onder het gras is dat de raad van bestuur ook de goedkeuring van de aandeelhouders moet krijgen voor de uitkering van de dividenden via een stemming. Dat betekent dat dezelfde mensen die mogelijk dividenden ontvangen, dezelfde mensen zijn die stemmen over de manier waarop ze worden uitgekeerd.
Laten we eens kijken naar andere soorten dividenden die u kunt verdienen.
Typen dividenden
Er zijn vijf hoofdtypen dividenden die u waarschijnlijk zult tegenkomen bij het beleggen:
- Contante dividenden. Dit is precies wat het lijkt: contant geld dat aan u wordt uitbetaald op uw investering.
- Dividenden in aandelen. Ook dit spreekt voor zich. In plaats van contanten krijgt u extra aandelen. Nu bezit u een beetje meer van het bedrijf dan voorheen.
- DRIPs. Dit vreselijke acroniem staat voor dividend herinvesteringsprogramma’s. Met DRIP’s kunt u uw dividend in contanten herinvesteren in aandelen van het bedrijf – vaak tegen een korting.
- Speciale dividenden. Dit soort dividend is een wild card. Een bedrijf kan speciale dividenden uitkeren als het over extra winst beschikt die het niet voor iets anders heeft gereserveerd. Dit soort dividenden is meer eenmalig en komt niet volgens een schema zoals andere dividenden.
- Preferente dividenden. Dit is een ander uniek type dividend. Een preferent dividend wordt uitgekeerd aan eigenaren van preferente aandelen. Dit soort aandelen verschilt van gewone aandelen doordat aandeelhouders bij preferente aandelen geen stemrecht hebben. Preferente dividenden volgen een uitbetalingsschema dat vergelijkbaar is met dat van dividenden in contanten of aandelen, maar ze zijn meestal een vast bedrag in plaats van een fluctuerend getal.
Naast het krijgen van bonusgeld, houden veel mensen van dividenden omdat er een aantal belastingvoordelen aan verbonden kunnen zijn.
Wat zijn gekwalificeerde dividenden in aandelen?
Voordat u belastingvoordelen kunt incasseren, moet u weten of u gekwalificeerde dividenden in aandelen of niet-gekwalificeerde dividenden in aandelen hebt. Hier is het verschil:
- Gekwalificeerd: In principe moet u het aandeel een tijdje bezitten voordat het als gekwalificeerd wordt beschouwd. In technische – en behoorlijk verwarrende – termen: U moet het aandeel meer dan 60 dagen in uw bezit hebben vóór de ex-dividenddatum (of ex-datum) – oftewel de dag waarop wordt bepaald of u in aanmerking komt voor het dividend. Het dividend moet ook worden betaald door een Amerikaans bedrijf of een gekwalificeerde buitenlandse onderneming. Gekwalificeerde dividenden hebben betere belastingtarieven omdat ze in feite worden belast tegen langetermijnbelastingtarieven voor vermogenswinst in plaats van inkomstenbelastingtarieven.1
- Niet-kwalificeerde dividenden: Deze dividenden, ook wel gewone dividenden genoemd, zijn niet-gekwalificeerd omdat u het aandeel niet langer dan 60 dagen vóór de ex-datum in bezit had. Deze dividenden worden belast tegen uw normale inkomstenbelastingtarief.
Alternatieve dividendbronnen
Nou, dividenden zijn niet alleen afkomstig van afzonderlijke aandelen. Andere beleggingen, en zelfs sommige verzekeringsmaatschappijen, keren ook dividend uit. Zo bevatten beleggingsfondsen aandelen van aandelen van meerdere bedrijven, zodat u als aandeelhouder wordt beschouwd en dividenden kunt ontvangen.
In het geval van beleggingsfondsen wordt het dividend gebaseerd op de berekening van de intrinsieke waarde (NAV) van een fonds (dat is gewoon een deftige manier om te zeggen activa min schulden) wanneer de aandelenmarkt sluit. Als uw aandelen in het fonds winst hebben gemaakt, kan het beleggingsfonds ervoor kiezen om dat geld te gebruiken om opnieuw in het bedrijf te investeren, schulden af te lossen, of u een deel van de winst te geven in de vorm van een dividend.
Obligaties zijn een ander type belegging dat dividend kan uitkeren. Als u een obligatie koopt, leent u geld aan een bedrijf of overheidsinstantie. In ruil voor uw lening, gaat het bedrijf of de overheid ermee akkoord om u een vaste rente te betalen, oftewel een dividend. In tegenstelling tot dividenden in aandelen, zijn obligatiedividenden een wettelijke verplichting, wat betekent dat het bedrijf of de overheidsinstantie waaraan u geld hebt geleend, u dividenden moet betalen. Ik raad u echter niet aan uw beleggingsstrategie te baseren op obligaties. U kunt uw geld beter beleggen in een mix van beleggingsfondsen voor groeiaandelen.
De laatste dividendaanbieder kan u verrassen – het is een levensverzekering. Sommige verzekeringsmaatschappijen worden onderlinge verzekeringsmaatschappijen genoemd. Dat betekent dat ze niet beursgenoteerd zijn en dat de polishouders – u en anderen – “wederzijds” eigenaar zijn van het bedrijf. Als het bedrijf winst maakt, kunnen ze de polishouders een dividend uitkeren. Maar onthoud, mensen: Levensverzekeringen zijn geen investeringen, het zijn verzekeringen. Dus, sla de gimmicks hier over en ga voor een solide termijn levensverzekeringsplan.
Hoe beïnvloeden dividenden de aandelenprijzen?
Heb je ooit de loop van de stieren gezien? Nou, het lijkt er veel op als het nieuws van een dividenduitkering bekend wordt. U zult een stormloop zien om het aandeel te kopen vóór de ex-date. Als dat gebeurt, zie je de aandelenprijs stijgen. U zult ook merken dat de prijs daalt na de ex-date. Iedereen die het aandeel op of na die datum koopt, ontvangt het dividend niet, dus verkopen mensen het aandeel.
Is beleggen alleen voor de dividenden een goed idee?
Dividenden kunnen aanvoelen als een bonus of beloning, maar het heeft geen zin om in iets te beleggen alleen voor de dividenden. Dat is alsof je voetbal speelt voor de glimmende helm.
Wanneer je op het punt komt waar je 15% van je inkomen investeert zodat je geïnspireerd met pensioen kunt gaan, blijf dan bij door de werkgever gesponsorde plannen, zoals 401 (k) of 403 (b), en Roth IRA’s met goede beleggingsfondsen voor groeiaandelen. En, hey, sommige van die beleggingsfondsen kunnen dividenden uitkeren, dus misschien krijg je toch nog een bonus!
Get met een SmartVestor Pro
Kijk, er is veel om in je op te nemen als je probeert uit te vinden wat een investering de moeite waard maakt, maar je kunt dit doen. En je hoeft het niet alleen te doen. Maak contact met een beleggingsprofessional, zoals een van onze SmartVestor Pro’s, die u kan begeleiden bij uw beste opties. Ons programma verbindt mensen met gekwalificeerde beleggingsprofessionals die bekend zijn met wat wij aanbevelen en die u kunnen begeleiden bij het maken van een pensioenplan met uw doelen in gedachten.
Vind vandaag nog een SmartVestor Pro bij u in de buurt!