Overheidsobligaties zijn diverse beleggingsinstrumenten die door een overheid worden uitgegeven. Wellicht bent u bekend met schatkistpapier, obligaties of notes, maar wellicht weet u niet dat ook andere landen schuldpapier uitgeven aan beleggers. Lees verder om meer te leren over wat staatsobligaties zijn en de verschillende soorten die bestaan.
Wat zijn staatsobligaties?
Overheidsobligaties zijn schuldinstrumenten die worden verkocht om de activiteiten van een onafhankelijke overheid te financieren. Overheidsobligaties werken op een vergelijkbare manier als bedrijfsobligaties. Bedrijfsobligaties helpen bedrijven apparatuur, operationele kosten en andere uitgaven te betalen die hen kunnen helpen groeien of hun winst te vergroten. Bij staatsobligaties worden de middelen vaak gebruikt voor militaire projecten, de aanleg van speciale infrastructuur en noodzakelijke bedrijfskosten. Door deze vorm van financiering te gebruiken, kunnen overheden belastingverhogingen of bezuinigingen vermijden.
Zodra de overheid een effect uitgeeft, kunnen individuele of institutionele beleggers het kopen. Een individu moet een effect kopen met de bedoeling om het tot de vervaldatum te houden. Het is ook rendabel om ze vóór de vervaldatum op een secundaire markt te verkopen.
Beleggers kopen vaak staatsobligaties om te profiteren van de cashflow van de couponbetaling of om een conservatieve, risicovrije belegging toe te voegen aan hun gediversifieerde portefeuille. Overheidseffecten zijn vaak risicovrij omdat hun financiering via de Amerikaanse overheid loopt. Overheidseffecten in andere landen kunnen een grotere kans op wanbetaling hebben. Als het land instort of instabiel is, kan de belegger het risico lopen dat het effect in gebreke blijft.
Omdat Amerikaanse staatsobligaties risicovrij zijn, heeft dit beleggingsinstrument vaak een lage rente vergeleken met die van bedrijfsobligaties. Daarom kunnen staatsobligaties een lagere rente betalen, zelfs in een gezond economisch landschap of wanneer de rente stijgt. Deze lage rente houdt mogelijk geen gelijke tred met de inflatie.
Treasury Bills
Treasury bills of T-bills zijn kortlopende effecten. Dit betekent dat ze een kortere looptijd hebben dan obligaties en notes. T-bills worden vaak verkocht in looptijden variërend van enkele dagen tot 52 weken.
Deze staatspapiertjes hebben een nominale waarde, zoals $1.000, $5.000 of $10.000. U kunt ze meestal tegen een gereduceerd tarief kopen. Het bedrag dat u betaalt is de discontovoet. Zodra de T-bill vervalt, betaalt de overheid het volledige bedrag van het wetsvoorstel.
Een andere vorm van het schatkistpapier is de cash management bill. Dit type schatkistpapier wordt meestal uitgegeven met verschillende looptijden. Deze termijnen duren slechts enkele dagen. De kasstroom van dit type overheidseffecten wordt vaak gebruikt om tekorten of noodfinanciering van de overheid te betalen.
Treasury Notes
U kunt schatkistpapier of T-notes kopen met looptijden van twee, drie, vijf, zeven of tien jaar. Ze betalen om de zes maanden rente tot ze hun vervaldatum bereiken. Zodra een schatkistbiljet de vervaldatum bereikt, kunnen particulieren de volledige nominale waarde aflossen.
U kunt een schatkistbiljet kopen tegen een korting, een premie of tegen de nominale waarde, afhankelijk van de huidige markt. Zoals bij veel staatspapier kunt u op twee manieren bieden op een schatkistbiljet. De eerste manier is om een niet-concurrerend bod te gebruiken. Deze methode vereist dat u akkoord gaat met de rentevoet die de veiling bepaalt.
De tweede optie is om een concurrerend bod te gebruiken. Als u voor een concurrerende inschrijving kiest, moet u eerst het aantal T-notes opgeven dat u wilt kopen en het rendement dat u op uw investering wilt hebben. Bij deze methode bepaalt u de korting die u op uw eerste aankoop wilt ontvangen. De Schatkist heeft de mogelijkheid uw concurrerende bod te aanvaarden of te verwerpen. Dit type biedstructuur wordt ook gebruikt voor de verkoop van schatkistcertificaten, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) en andere soorten overheidseffecten.
Treasury Bonds
Treasury bonds of T-bonds hebben een looptijd van 30 jaar en betalen elke zes maanden rente. Zodra de obligatie vervalt, ontvangt u de volledige nominale waarde van het waardepapier. Als u een schatkistobligatie wilt kopen, hebt u ten minste $ 100 nodig om een waardepapier rechtstreeks van het Amerikaanse ministerie van Financiën, of van een makelaar of bankier te kopen. U kunt de schatkistobligatie laten aflopen of vóór de vervaldatum op een secundaire markt verkopen.
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) zijn verkrijgbaar met een looptijd van vijf, tien of dertig jaar. Net als conventionele schatkistcertificaten ontvangt u elke zes maanden rente. TIPS lijken erg op conventionele schatkistcertificaten, maar er is één essentieel verschil. Een standaard schatkistcertificaat behoudt dezelfde hoofdsom gedurende de hele looptijd van het obligatie. De nominale waarde van een TIPS zal echter stijgen om gelijke tred te houden met de consumentenprijsindex (CPI). Hierdoor blijft de hoofdsom van de obligatie gelijke tred houden met de inflatie.
Als de inflatie gedurende het jaar toeneemt, zal het waardepapier gedurende dat jaar in waarde stijgen. In plaats van een obligatie die waardeloos is zodra ze vervalt, hebt u een obligatie die haar waarde gedurende haar hele leven behoudt.
Floating Rate Notes (FRN)
Een floating rate note (FRN) wordt uitgegeven met een looptijd van twee jaar. Het is een schuldinstrument van de overheid met een rentevoet die verandert op basis van een externe benchmark. Deze benchmark is gewoonlijk gelijk aan de referentierente op de geldmarkt. U kunt deze benchmarks vergelijken met de federal fund rate of de London Inter-bank Offered Rate (LIBOR). Bij een Amerikaanse FRN stijgen en dalen de rentebetalingen afhankelijk van de discontovoet.
Elke FRN heeft een zogeheten “resetperiode”. Dit is hoe vaak de rente opnieuw wordt vastgesteld op basis van de benchmark. Herzieningsperioden variëren. Sommige FRN’s kunnen hun rente dagelijks of wekelijks aanpassen. Andere FRN’s doen dit slechts om de drie maanden of op jaarbasis.
Spaarobligaties
Spaarobligaties zijn een beleggingsproduct met een laag risico dat spaarders helpt de inflatie tegen te gaan. Deze obligaties doen dit door een vaste rentevoet te combineren met inflatie. Met dit overheidspapier kan de overheid geld lenen voor een bepaalde periode. De leenperiode kan uiteenlopen van één tot 30 jaar. Het Amerikaanse ministerie van Financiën behoudt de rente die wordt opgebouwd over de laatste drie maanden voordat u het geld van uw obligatie opneemt.
Na de vijf jaar kunt u uw geld op elk gewenst moment terugkrijgen. Het laagste bedrag dat u kunt bijdragen aan een spaarobligatie is $ 25 en $ 50 voor papieren obligaties. Het hoogste bedrag dat u binnen een jaar kunt inbrengen, is $ 10.000 en $ 5.000 voor papieren obligaties.
Hoewel er veel verschillende soorten traditionele obligaties zijn, hebt u twee opties als u een staatsobligatie wilt kopen. De eerste optie is de obligatie van Serie I, die u een vaste rente betaalt op basis van de inflatie. De tweede optie is de obligatie van het EE-type, die geen rekening houdt met de inflatie. Serie EE-obligaties zorgen ervoor dat uw oorspronkelijke obligatie-investering na 20 jaar is verdubbeld. Met andere woorden, als u obligaties van de Serie EE koopt tegen de helft van de waarde, garandeert de schatkist dat ze in 20 jaar de nominale waarde zullen bereiken. Het is belangrijk op te merken dat terwijl de rentevoet voor een obligatie van Serie I niet zal veranderen, de rentevoet voor EE-obligaties wel zal veranderen omdat deze een variabele rentevoet heeft.
Hoe overheidsobligaties te kopen
U kunt op veel verschillende manieren overheidsobligaties kopen. Een eenvoudige en populaire manier om schatkistpapier te kopen is via Treasury Direct. Treasury Direct is een online platform dat wordt gesponsord door het ministerie van Financiën. U kunt ook staatsobligaties kopen via de Amerikaanse Schatkist. Een laatste optie is om ze te kopen op secundaire markten via een financiële instelling, makelaar of handelaar. U hebt minimaal $ 100 nodig om schatkistcertificaten, wissels, obligaties, TIPS en FRN’s te kopen.
Als u besluit om staatspapier te kopen via TreasuryDirect, kunt u de site koppelen aan uw persoonlijke bankrekening. Door het gebruik van deze methode, hoeft u zich geen zorgen te maken over de extra kosten en commissies die komen met het gebruik van een broker.
Als u geïnteresseerd bent in het kopen van een internationale staatsveiligheid, moet u werken met een makelaar die ervaring heeft. Vaak bekend als een Yankee obligatie, kan een buitenlandse overheid zekerheid moeilijker zijn om in te investeren. Dit komt omdat ze kunnen komen met hogere minimale investeringen, de noodzaak van offshore-rekeningen of andere specifieke kwalificaties.
The Bottom Line
Het kopen van staatsobligaties kan een geweldige manier zijn om de wereld van beleggen te betreden als je geen grote risiconemer bent. Als het op beleggen aankomt, is het voor uw financiële zekerheid van cruciaal belang dat u uw portefeuille diversifieert. Uiteindelijk zult u de beleggingsmethode en -strategie moeten kiezen die het beste werkt voor uw financiële toekomst en uw risicotolerantie.
Tips voor slim beleggen
- Om een goed gebalanceerde portefeuille op te bouwen die in overeenstemming is met uw doelen en risicotolerantie, overweeg dan om samen te werken met een financieel adviseur. Het vinden van de juiste financieel adviseur die aan uw behoeften voldoet, hoeft niet moeilijk te zijn. SmartAsset’s gratis tool vergelijkt u met financieel adviseurs in uw omgeving in vijf minuten. Als u klaar bent om te worden gekoppeld aan lokale adviseurs die u zullen helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.
- Doet u het liever zelf? Een goede plek om te beginnen is het bepalen van uw asset allocatie. Dit is een belangrijk element voor beleggers als het gaat om het in evenwicht brengen van het risico van hun portefeuilles. Beleggers met een ruim besteedbaar inkomen kunnen kiezen voor een riskantere assetallocatie. Iemand die de pensioengerechtigde leeftijd nadert, zal echter meer conservatief willen zijn. SmartAsset’s asset allocatie calculator kan u helpen bij het uitzoeken van de allocatie die voor u het meest zinvol is.