Wat is uw werkkapitaalratio en hoe berekent u die?

Het beheren van uw financiën

Werkkapitaal verwijst naar de fondsen die u helpen te voldoen aan de dagelijkse uitgaven en behoeften van het runnen van uw bedrijf, zoals de salarisadministratie of het betalen voor software, tools en benodigdheden. Deze ratio is vooral belangrijk tijdens een recessie, omdat het u in staat stelt de financiële gezondheid van uw bedrijf te analyseren zonder vooringenomenheid.

Dus waar past deze ratio in en hoe kunt u deze gebruiken om uw beslissingen te informeren? In dit artikel bekijken we wat de werkkapitaalratio is, waarom deze van belang is, hoe u deze kunt berekenen en wat u met deze informatie kunt doen.

Wat is een werkkapitaalratio?

Uw werkkapitaalratio is de verhouding tussen de vlottende activa van uw bedrijf en de kortlopende schulden. Als een metric, het biedt een momentopname van het vermogen van uw bedrijf om te betalen voor eventuele verplichtingen met bestaande activa.

Activa worden gedefinieerd als eigendom dat het bedrijf bezit, dat redelijkerwijs kan worden omgezet in contanten (apparatuur, debiteuren, intellectueel eigendom, enz.).

Verplichtingen zijn de schulden die het bedrijf heeft (leningen, lonen, crediteuren, enz.).

Waarom is het van belang?

Bedrijfseigenaren, accountants en investeerders gebruiken allemaal werkkapitaalratio’s om het beschikbare werkkapitaal, of de direct beschikbare financiële activa van een bedrijf, te berekenen. Het is een belangrijke marker omdat het kan worden gebruikt om het vermogen van het bedrijf te peilen om zijn financiële verplichtingen op korte termijn, zoals de loonlijst, schulden en andere rekeningen, af te handelen.

Als ondernemer is het bijna dagelijks voor u van belang omdat het een vitale barometer is van de financiële gezondheid van uw bedrijf. Deze ratio kan u ook helpen bij het voorspellen van komende cashflowproblemen en zelfs faillissement, wat van cruciaal belang is in de huidige economie.

Hoe berekent u uw werkkapitaalratio?

Terwijl het werkkapitaal wordt berekend door de vlottende passiva van de vlottende activa af te trekken, wordt uw werkkapitaalratio berekend door de vlottende passiva te delen door de vlottende activa:

Werkkapitaalratio = vlottende activa ÷ vlottende passiva

Bijv. als uw bedrijf $ 500.000 aan activa en $ 250.000 aan passiva heeft, wordt uw werkkapitaalratio berekend door de twee te delen. In dit geval is de verhouding 2,0.

Wat is een gezonde werkkapitaalratio?

Alles in het bereik van 1,2 tot 2,0 wordt beschouwd als een gezonde werkkapitaalratio. Als het onder de 1,0 komt, zit je in riskant gebied, bekend als negatief werkkapitaal. Met meer passiva dan activa, zou u uw vlottende activa moeten verkopen om uw passiva af te betalen.

Negatief werkkapitaal is vaak het gevolg van een slechte cashflow of slecht activabeheer. Zonder voldoende contanten om uw rekeningen te betalen, moet uw bedrijf mogelijk aanvullende bedrijfsfinanciering onderzoeken om zijn schulden te betalen.

Heb je een ratio van meer dan 2,0 en denk je dat je goud bent? Het is niet zo eenvoudig. Hogere ratio’s zijn niet altijd een goede zaak. Alles boven 2,0 kan erop wijzen dat het bedrijf zijn activa niet ten volle benut. Dus als groei uw doel is, let dan op.

Wat het u kan vertellen

Zoals bij alles wat met boekhouding te maken heeft, is de interpretatie van uw werkkapitaalratio niet zwart-wit. Het hangt allemaal af van uw branche, groeifase of zelfs de impact van seizoensinvloeden. Als u bijvoorbeeld net een aantal grote aankopen hebt gedaan of mensen hebt ingehuurd om een contract met een grote nieuwe klant te onderhouden, dan zal uw ratio fluctueren naarmate uw activa toenemen.

Activa kunnen tijd nodig hebben om te verschuiven, dus u kunt een paar maanden lang een misleidende werkkapitaalratio zien. Maar niet altijd. Sommige bedrijven leven met een constant negatief werkkapitaal (Amazon, Walmart, enz.). Maar omdat ze hun inventaris snel kunnen omdraaien of aan klanten kunnen verkopen voordat ze zelfs voor de inventaris hebben betaald, is het geen probleem.

Een andere reden voor schommelingen in de werkkapitaalratio is debiteuren. Als je worstelt met laat betalende klanten of gedwongen bent om handelskrediet aan te bieden om concurrerend te blijven, zullen je activa een duik nemen totdat het geld op de bank is. Als gevolg hiervan ziet u een scheve, zij het realistische, metriek.

Hoe veel moet ik me zorgen maken over mijn werkkapitaalratio?

Zoals u ziet, kunnen werkkapitaalratio’s en wat ze u vertellen variëren van bedrijf tot bedrijf, per branche en seizoensgebondenheid. Maar negeer uw ratio niet. Leer het kennen. Leren hoe u aan werkkapitaal komt, is belangrijk.

Gegevens zijn macht, dus gebruik ze als een hulpmiddel – naast uw cashflowprognose – om te zien hoe u uw activa en passiva beheert. Leun erop om uw financiële beslissingen te begeleiden, zoals de vraag of u een nieuwe bron van fondsen zoals een kredietlijn nodig hebt, of wanneer u mogelijk problemen moet aanpakken die verband houden met de huidige recessie, zoals laat betalende klanten, trage verkoop of andere uitgaven.

Deze post is bijgewerkt in april, 2020.