Waarom wil de bank mijn levende trust zien?

Door: Sanford R. Altman, Esq., gepensioneerd

Vraag:
Mijn advocaat heeft onlangs een herroepbare levende trust voor mijn vrouw en mij opgesteld. We hebben zijn instructies opgevolgd en onze bank gevraagd onze rekeningen naar onze trust over te boeken. De bankdirecteur zei dat we de bank eerst een kopie van de trust zelf moesten geven. Is dat juist?

Antwoord:
Nee, en u hebt volkomen gelijk dat u dit in twijfel trekt. Het is net alsof ze u vragen om uw testament te zien, omdat uw trust ook zegt wie uw eigendom krijgt als u overlijdt. Eerlijk gezegd, het is geen van hun zorg en ik heb veel bankmanagers door de jaren heen gebeld en hen precies dat verteld.

Voor degenen onder u die zeggen: “Wat is deze levende trust waar hij het over heeft?”, een beetje achtergrond. Een herroepbare levende trust is de meest flexibele estate planning tool gericht op een gemakkelijke overdracht van uw eigendom aan uw familie op het moment van uw overlijden. Terwijl een testament moet worden goedgekeurd door de rechtbank wanneer u overlijdt (het probate proces), die kan oplopen tot 5% van uw nalatenschap in advocaatkosten alleen, uw levende vertrouwen vereist geen goedkeuring van de rechtbank en als het goed gedaan uw familie om volledig te vermijden probate. Dit is de belangrijkste reden waarom meer en meer mensen ervoor kiezen om de levende trust te gebruiken in plaats van alleen een testament.

Hoe werkt dit? Uw advocaat bereidt een document voor waarin een nieuwe entiteit wordt gecreëerd, uw trust, waarover u als beheerder, terwijl u leeft en gezond bent, de volledige controle heeft. Uw trust kan zoveel van uw bezittingen bezitten als u erin stopt. Hoe meer u erin stopt, des te effectiever is het om successie te voorkomen.

De trust bestaat grotendeels uit uw instructies over hoe de trust moet worden beheerd, inclusief wie uw eigendom krijgt wanneer u overlijdt. Een essentieel element van de trust is dat u ook een reserve-beheerder hebt gekozen voor het geval u ziek wordt of overlijdt. Aangezien de trust niet met u overlijdt, treedt uw back-up trustee gewoon in en verdeelt uw eigendom zoals u hebt opgedragen zonder naar de rechtbank te hoeven gaan, waardoor successie wordt vermeden.

Andere indrukwekkende voordelen van de levende trust ten opzichte van een testament kunnen zijn het vermijden van voogdijprocedures als u onbekwaam wordt, en het vermijden van meerdere successieprocedures zoals het geval zou zijn als u alleen een testament had en eigendom bezat in meer dan één staat.

Trusts kunnen alleen probate vermijden als u uw eigendom overdraagt aan hen, met inbegrip van uw bankrekeningen (technisch genoemd “re-titling” of het veranderen van de naam op uw rekening). Dit is waar de banken in beeld komen. Waarom zijn banken zo nieuwsgierig naar uw trusts? Ik heb van de banken verschillende antwoorden op deze vraag gehoord – geen bevredigende. Veel van onze cliënten vinden het privacy-aspect van een trust echter bijzonder belangrijk (in tegenstelling tot een testament, dat uiteindelijk een openbaar register wordt). Wanneer u uw gehele trust aan een bank overhandigt, geeft u die privacy op. Wie uw nalatenschap erft, zou niemand iets aan moeten gaan, behalve uzelf en uw advocaat.

Dus wat kan hieraan worden gedaan, afgezien van uw advocaat te laten bellen en schreeuwen tegen de bankdirecteur of van bank te veranderen? Het zit allemaal in de voorbereiding. Ten eerste, zorg ervoor dat de advocaat die uw trust voorbereidt bepalingen opneemt die de banken specifiek ontslaan van verantwoordelijkheid voor uw acties als trustee. Vanuit juridisch oogpunt is het onduidelijk waarom ze zich hier zorgen over zouden maken, maar wanneer ik banken deze bepaling heb laten zien, hebben ze hun verzoek om de gehele trust in te zien ingetrokken. Ten tweede, wanneer u naar uw bank gaat om uw rekening om te zetten naar de naam van uw levende trust, neem dan kopieën mee van die delen van de trust die de bank daadwerkelijk nodig heeft. Dit omvat de exacte naam van uw trust, de namen en adressen van de trustee (meestal de uwe) en de opvolgende trustees. Dit alles moet worden opgenomen in een “Memorandum of Trust”, dat doorgaans aan het einde van uw trustdocument moet worden gevonden. Meer dan deze informatie hoeft de bank niet te weten. Als zij erop staan een volledig document te zien waarin uw legaten op het moment van uw overlijden zijn opgenomen, zijn zij gewoon te ver gegaan en opdringerig. Dit is wanneer het tijd is om stap nummer drie te nemen – zoek een bank die uw privacy respecteert.