Ik denk dat er veel goede redenen zijn voor een federale successiebelasting, ook al geldt die momenteel alleen voor nalatenschappen van echtparen boven 22,8 miljoen dollar (de helft daarvan voor alleenstaanden). Hoewel sommige mensen kunnen aanvoeren dat het een dubbele belasting is, hebben de meeste nalatenschappen van die omvang betrekking op vermogenswinsten die nooit worden belast.
Het is ook moeilijk voor te stellen dat een samenleving die gelooft dat iedereen een gelijke kans heeft, kan zeggen dat degenen die rijkdom hebben geërfd op dezelfde plaats beginnen als degenen die met niets zijn begonnen. En een samenleving die waarde hecht aan de vruchten en voordelen van hard werken, kan met afkeur kijken naar degenen die het financieel hebben gemaakt en in staat zijn om met beperkte beperkingen alles wat zij hebben opgebouwd door te geven aan erfgenamen die er misschien weinig werk voor hebben verricht.
Deze belasting is ook progressief; degenen met het meeste geld betalen het meest. Hoewel er een aantal eenvoudige manieren zijn om de successierechten te verminderen of te vermijden (liefdadigheid, de onbeperkte echtelijke aftrek en bepaalde schenkingsstrategieën zijn er slechts drie) en ook ingewikkelde manieren (allerlei soorten trusts en commanditaire vennootschappen), treft de federale successierechten alle Amerikaanse burgers in gelijke mate. Hoewel je afstand kunt doen van het staatsburgerschap en emigreren, is dit voor de meeste mensen geen wenselijke optie.
Dat is wat de landgoedbelasting van de staat Minnesota verontrustend maakt. In 2020 begint de belasting in Minnesota voor gehuwde Minnesotanen bij landgoederen van $ 6 miljoen (iets hoger voor boeren) die goed gepland zijn. Drieëndertig staten hebben geen staatsbelasting op schenkingen, nalatenschappen of erfenissen. Sommige van die staten hebben een warm klimaat met geen of lagere staatsinkomstenbelastingen ook.
De gemakkelijkste manier om te voorkomen dat je landgoedbelasting in Minnesota betaalt, is door afstand te doen van je bezittingen in Minnesota en te verhuizen. Hoewel slechts 200 tot 250 landgoederen per jaar Minnesota-landgoedbelasting gaan betalen, volgens een rapport van juli 2017 voor het Huis van Afgevaardigden van Minnesota, is de vraag of deze belasting eigenlijk zin heeft?
Er zijn extremen aan beide kanten – mensen die alleen om belastingredenen zullen verhuizen en degenen die zullen blijven ongeacht de belastingimpact. De meesten van ons weten dat Minnesotans een relatief hoge belastingdruk hebben tussen inkomsten-, onroerendgoed- en omzetbelasting. Ik suggereer niet dat die moeten worden verlaagd – dat is een heel ander artikel. Maar zolang mensen bereid zijn om die belastingen te betalen, is het zinvol om stimulansen te creëren om ze zo lang mogelijk te innen. De huidige estate tax is om een aantal redenen een ontmoediging.
Ten eerste, ook al betalen maar weinig gezinnen de estate tax, het geeft een extra excuus voor degenen die alle Minnesota belastingen willen vermijden om te vertrekken. Net zoals veel mensen graag in een stad met de kunsten willen wonen, ook al gaan ze er misschien nooit heen, zijn er mensen die plaatsen met hoge belastingen willen verlaten, ook al verdienen of bezitten ze niet genoeg om ze te betalen.
Ten tweede zorgt de estate tax ervoor dat sommige mensen al afscheid nemen voordat ze ooit vertrekken. Het kost enige moeite om volledig te verhuizen. Degenen die van plan zijn te verhuizen, beginnen hun liefdadigheidssteun in te trekken en over te hevelen naar hun nieuwe woonplaats. Iedereen die iemand kent die filantropisch is en is verhuisd, weet ook dat ten minste een deel van hun geld niet langer naar Minnesota-doelen gaat.
Ten derde is het belangrijk voor mensen om te voldoen aan de verblijfsvereisten als landgoedbelastingen een drijfveer zijn, en ze moeten waakzaam zijn op de tijd die ze in Minnesota doorbrengen, zodat ze bij een audit niet als ingezetenen worden beschouwd. Hoe eerder wordt vastgesteld dat men geen inwoner van Minnesota is, hoe minder geld Minnesota int aan allerlei soorten belastinginkomsten.
Ten vierde is de landgoedbelasting zelf onvoorspelbaar wat betreft timing en bedrag. De staat weet niet wie er in een bepaald jaar zal overlijden, dus de opbrengst van de successierechten gaat conservatief naar het algemene fonds. Dit is geen klein bedrag voor de staat Minnesota (over het algemeen meer dan $ 100 miljoen dollar per jaar), maar het is geen geld waarop kan worden gerekend voor staatsbegrotingsdoeleinden.
Er kunnen verschillende redenen zijn waarom mensen naar Minnesota verhuizen, net zoals er een aantal redenen zijn waarom ze vertrekken. Hoewel senioren sommige dingen kunnen waarderen die onze belastingen kopen – gezondheidszorg, groene ruimte, onderwijs voor de kleinkinderen – zouden ze niet worden aangetrokken door de hoge landgoedbelasting.
We moeten ook geen redenen creëren voor welvarende senioren die deze diensten ondersteunen met hun belastinggeld om te vertrekken. Senioren die het meest belasting betalen, zijn ook degenen die zich het gemakkelijkst meerdere woonplaatsen kunnen veroorloven, waardoor het voor hen gemakkelijker is om te verhuizen. Hun belang om langer dan zes maanden in Minnesota te zijn, kan zwaarder wegen dan hun wens om geen inkomsten- en landgoedbelastingen te betalen, maar er kan een omslagpunt zijn.
Het wijzigen van onze landgoedbelasting is een signaalmechanisme dat we begrijpen dat er legitieme overwegingen zijn in ons belastingbeleid en dat we graag zouden zien dat degenen die hun succes in Minnesota hebben bereikt, hier blijven. We hoeven de successierechten niet af te schaffen, we zouden ze eenvoudig kunnen afstemmen op het federale niveau als een manier om het belang van Minnesota in belastingrechtvaardigheid te behouden zonder ervoor te zorgen dat iemand die gewoonlijk gedurende zijn leven aanzienlijke belastingen in Minnesota heeft betaald, overweegt om tegen het einde ervan te vertrekken.
Ross Levin is de chief executive & oprichter van Accredited Investors Wealth Management in Edina.