Waar verzekeringsmaatschappijen kortingen geven, zijn ze meestal gebaseerd op de voorkeursgezondheidsstatus van klanten of de deelname van klanten aan een welzijnsprogramma. Deze kortingen zouden automatisch van toepassing zijn op elke klant in de brede groep die in aanmerking komt – geen onderhandeling vereist.
Insurance-agenten kunnen ook worden verhinderd om klanten een korting te geven als gevolg van provinciale wetgeving die “kortingen en stimulansen” beperkt. Een korting wordt meestal gefinancierd door de verzekeringsagent die een deel van de commissie deelt die is verdiend bij de verkoop van een polis. De term “inducement” kan kortingen omvatten, maar is ook van toepassing op indirecte betalingen of voordelen die door de verzekeringsagent worden aangeboden – bijvoorbeeld het aanbieden van in-demand tickets voor een concert of sportevenement als de persoon akkoord gaat met de aankoop van de polis.
Waarom de behoefte aan rebating regels?
Deze soorten beperkingen zijn gebaseerd op de unieke elementen van het kopen en bezitten van levensverzekeringen. De kopers van verzekeringen zijn sterk afhankelijk van het advies van de adviseur, niet iedereen komt noodzakelijkerwijs in aanmerking (of kan in de toekomst de mogelijkheid verliezen om in aanmerking te komen) en het product zelf is ontworpen om het grootste deel van iemands leven van kracht te zijn. De aankoop van een ongeschikte verzekeringspolis of verzekeringsbedrag als gevolg van een stimulans of korting kan langdurige negatieve gevolgen hebben voor de polishouder.
De Canadese Raad van Verzekeringsregelgevers zegt dat de kortingsregels:
- beschermen consumenten tegen het nemen van ongepaste verzekeringsaankoopbeslissingen,
- zorgen voor gelijkheid tussen verzekeraars van verschillende grootte en tussenpersonen die concurreren om dezelfde zaken,
- gaan in op de bezorgdheid dat de kosten van de stimulansen uiteindelijk door alle consumenten zouden worden gedragen in de prijsstelling van het product, en
- zorgen ervoor dat premiekortingen gelijkelijk worden aangeboden aan alle vergelijkbare risico’s en niet willekeurig aan bepaalde consumenten.
Hoewel de wetgeving inzake kortingen provinciaal varieert, is de overkoepelende doelstelling de consument te beschermen tegen oneerlijke verkoopactiviteiten door verzekeringsmaatschappijen en agenten met een vergunning.
Regulators kunnen een verscheidenheid aan sancties opleggen aan verzekeringsagenten die in strijd blijken te zijn met de provinciale regelgeving ter voorkoming van inducements en kortingen. In Ontario kan een agent bijvoorbeeld worden onderworpen aan boetes tot $ 200.000 en / of de schorsing, intrekking of annulering van hun verzekeringslicentie.
Uitzonderingen op de regel
Sommige provincies hanteren een andere aanpak. Alberta heeft geen beperkingen op kortingen, hoewel verzekeringsagenten nog steeds de plicht hebben om te goeder trouw en in het beste belang van de klant te handelen. In B.C. staat de regelgeving op grond van de Financial Institutions Act momenteel kortingen toe tot een maximumbedrag dat gelijk is aan 25% van de premies. De B.C.’s kortingsregels worden echter herzien.
Fiscale behandeling van kortingen
In verschillende technische interpretaties heeft de Canada Revenue Agency (CRA) aangegeven dat, wanneer een korting wordt verstrekt aan een polishouder, de verzekeringsadviseur het volledige bedrag van de verkoopprovisie moet opnemen in de bedrijfsinkomsten en de korting die aan de polishouder is betaald, kan aftrekken. De polishouder moet het volledige bedrag van de korting tot het inkomen rekenen.
Het standpunt van de CRA met betrekking tot de belasting van de korting aan de polishouder is bevestigd door een Quebec Tax Court. De rechtbank was het met de CRA eens dat een belastingbetaler die een korting van $90.000 had ontvangen bij de aankoop van een verzekeringspolis, het volledige bedrag in het inkomen moest opnemen. Vermoedelijk zou, wanneer een stimulans wordt gegeven, de reële marktwaarde ervan eveneens belastbaar zijn voor de ontvanger. Het wordt aanbevolen om de belastbaarheid van een premiekorting of inducement tijdens het verkoopproces aan de klant of potentiële klant bekend te maken om ervoor te zorgen dat ze zich bewust zijn van hun belastingaangifteverplichtingen.
Adviseurs moeten bevestigen welk type kortingen of inducement-activiteiten zijn toegestaan in de provincies waar ze zaken doen. Bovendien moeten de gedragscodes van de relevante verzekeringsmaatschappijen worden geraadpleegd om hun standpunt te bepalen over rebating en eventuele vereiste informatie voor polishouders. Zoals opgemerkt, kan het overtreden van provinciale of verzekeraarsregels en -richtlijnen leiden tot het opleggen van boetes of het opschorten / beëindigen van de verzekeringslicentie of het verzekeringscontract van de adviseur.
Kevin Wark , LLB, CLU, TEP, is managing partner, Integrated Estate Solutions, en belastingadviseur, Conference for Advanced Life Underwriting. Hij is ook de auteur van The Essential Canadian Guide to Estate Planning.