Als u financieel nieuws leest, bent u wellicht de term effecten tegengekomen, die verwijst naar zaken als aandelen en obligaties. In wezen is de financiële definitie van een effect elke vorm van eigendom in een organisatie of recht om te innen op haar schuld die je kunt kopen en verkopen, vaak via openbare markten. Aandelen zijn een van de meest bekende soorten effecten die u zult tegenkomen, met andere veel voorkomende soorten, waaronder opties, warrants en obligaties.
Effecten Vs. Stocks
Een aandeel aandelen vertegenwoordigt een gedeeltelijke eigendom in een bedrijf. Afhankelijk van de voorwaarden waaronder de aandelen zijn uitgegeven, kunnen aandeelhouders in het algemeen hun aandelen kopen en verkopen met een potentiële winst, geld ontvangen van de onderneming in de vorm van dividenduitkeringen als de onderneming die doet en, vaak, stemmen op aandeelhoudersvergaderingen om een bedrijfsbestuur te kiezen of andere cruciale kwesties te overwegen. Een aandeel is over het algemeen de eenheid waarin aandelen worden verkocht, en meerdere aandelen van hetzelfde type aandeel in hetzelfde bedrijf zijn in wezen onderling verwisselbaar.
Aandelen in veel bedrijven zijn beschikbaar om te kopen en te verkopen via gemeenschappelijke markten, zoals de New York Stock Exchange en de Nasdaq. Een bedrijf dat aandelen uitgeeft, geeft over het algemeen een document uit dat een prospectus wordt genoemd en waarin precies wordt beschreven wat aandelenbezit oplevert.
Aandelen zijn slechts één type van wat de financiële wereld effecten noemt. Dit zijn in wezen alles wat een eigendom, eigen vermogen of belang in een bedrijf of het recht om te innen op haar schuld vertegenwoordigen. Obligaties, die leningen vertegenwoordigen, zijn een andere veel voorkomende vorm van effecten. Andere, meer esoterische effecten zijn warrants en opties. Effecten worden over het algemeen gereguleerd door de Securities and Exchange Commission en vaak ook door regelgevende instanties van de staat, dus het kan een juridische betekenis hebben of iets als een effect wordt beschouwd.
Hoe obligaties werken
Terwijl aandelen eigendom in een bedrijf vertegenwoordigen, vertegenwoordigen obligaties in feite een lening aan het bedrijf of een andere organisatie, zoals een overheidsinstantie of een non-profit groep. Een obligatie geeft de eigenaar het recht rente te innen volgens een vast schema en vervolgens de nominale waarde van de obligatie terug te ontvangen wanneer de looptijd afloopt.
Obligaties kunnen worden gekocht en verkocht op een open markt, vergelijkbaar met aandelen. Obligaties dalen doorgaans wanneer de rente hoog is, omdat mensen elders meer mogelijkheden hebben om hetzelfde rendement te behalen, en stijgen wanneer de rente laag is. Het effectieve rentetarief bij de huidige prijs van een obligatie staat bekend als het rendement. Organisaties geven vaak obligaties uit om langetermijnprojecten zoals bouwwerkzaamheden te financieren, zodat ze de schuld in de loop van de tijd kunnen afbetalen in plaats van al het werk van tevoren te moeten betalen.
Aandelen en obligaties Beleggingsrisico
Aandelen, vooral staatsobligaties, worden vaak beschouwd als minder risicovolle beleggingen dan aandelen, hoewel ze over het algemeen ook minder kans op beloning bieden, omdat een snel groeiend bedrijf de aandelenkoers omhoog kan zien schieten, terwijl de obligatiekoersen over het algemeen niet zo dramatisch zullen bewegen. Toch zijn ze niet zonder risico: Als een bedrijf of andere organisatie failliet gaat, kan het zijn obligatiehouders niet terugbetalen.
Net als individuen hebben bedrijven en obligaties kredietbeoordelingen die het risico van investeren in hun aanbod beoordelen. De meest risicovolle obligaties worden ook wel junk bonds genoemd. Ze kunnen een behoorlijk rendement op de investering bieden, maar dragen ook een hoog risico in zich dat het onderliggende bedrijf in gebreke zal blijven.
Hoe aandelenopties werken
Naast het rechtstreeks kopen van aandelen, kunt u ook een ander type effect kopen, opties genaamd, dat u het recht geeft om de aandelen te kopen of te verkopen voor een bepaalde prijs op een bepaald moment. Aandelenopties zijn een bijzonder type van de klasse effecten die bekend staat als derivaten, die hun waarde ontlenen (of afleiden) aan een ander onderliggend actief, in dit geval een aandeel. Sommige bedrijven geven ook aandelenopties uit aan hun werknemers als onderdeel van hun inkomen.
Opties om aandelen te kopen staan bekend als call-opties, omdat ze u het recht geven om te vragen om levering van de aandelen, terwijl opties om aandelen of iets anders te verkopen, put-opties worden genoemd. Het kopen en verkopen van opties kan een manier zijn om het risico van een belegging in het onderliggende aandeel af te dekken of te verminderen. Ze kunnen op zichzelf ook lucratief zijn als ze u in staat stellen een aandeel te kopen tegen een koopje of het te verkopen voor meer dan de geldende marktprijs. De prijs waartegen u het aandeel kunt kopen of verkopen, wordt de uitoefenprijs genoemd.
Een soortgelijk effect, een warrant genaamd, geeft beleggers ook het recht om een aandeel tegen een bepaalde prijs te kopen. Warrants worden meestal uitgegeven door het bedrijf dat de aandelen heeft uitgegeven, terwijl opties door iedereen kunnen worden uitgegeven.
Beleggen in fondsen
Het is soms de moeite waard om te beleggen in fondsen die in effecten beleggen in plaats van de effecten zelf rechtstreeks te kopen. Sommige fondsen worden actief beheerd, wat betekent dat ze deskundige beleggers inzetten om aandelen, obligaties en andere beleggingsmogelijkheden uit te zoeken. Andere, indexfondsen genaamd, kopen automatisch aandelen uit een mandje aandelen van een marktindex zoals de Standard & Poor’s 500 Index, Nasdaq Index of de Dow Jones Industrial Average. Indexfondsen brengen over het algemeen lagere kosten in rekening dan traditionele actief beheerde beleggingsfondsen.
Shop rond om een fonds te vinden dat beleggingen doet waarin u geïnteresseerd bent met een kostenstructuur die voor u zinvol is. Kijk naar wie de fondsen uitgeeft, hoe ze in het verleden hebben gepresteerd en alle informatie die ze delen over beleggingsbeslissingen.
U kunt in veel fondsen beleggen via een makelaar van uw keuze. Sommige fondsen worden alleen aangeboden via het bedrijf dat ze heeft uitgegeven. Andere worden gekocht en verkocht op beurzen, vergelijkbaar met aandelen. Deze worden exchange-traded funds genoemd.
Aandelen kopen via een effectenmakelaar
U koopt en verkoopt aandelen, obligaties en andere effecten gewoonlijk via een effectenmakelaar. Zij rekenen doorgaans een commissie aan telkens wanneer u een aankoop of verkoop doet. De commissie verandert meestal niet met de hoeveelheid aandelen die u koopt of verkoopt, dus het kan in uw voordeel zijn om grote transacties in één keer te doen. Het kopen en verkopen van meer esoterische effecten, zoals veilingen of aandelen die buiten de grote beurzen worden verhandeld, brengen soms hogere kosten met zich mee.
Sommige online brokerages bieden lage commissies, vaste maandelijkse kosten of zelfs helemaal geen kosten. Andere makelaars rekenen hogere kosten, maar bieden extra diensten, zoals beleggingsadvies, online onderzoek tools of toegang tot exclusieve sets van fondsen. Zoek naar een brokerage die de diensten biedt die u wilt met een kostenstructuur die aan uw behoeften voldoet.
Effecten en belastingen
Het doel van beleggen is meestal om laag te kopen en hoog te verkopen, zoals het gezegde luidt, en als u dat doet, verdient u wat inkomen. Net als andere soorten inkomsten is dit geld belastbaar door de federale overheid en veel staats- en lokale belastingdiensten.
Als u een investering een jaar of langer aanhoudt, wordt u normaal gesproken belast tegen het federale langetermijntarief voor vermogenswinst. Dit is 15 procent voor de meeste mensen, maar kan 0 procent of 20 procent zijn voor sommige belastingbetalers, en is meestal aanzienlijk lager dan het gewone inkomstenbelastingtarief. Als u beleggingen minder dan een jaar aanhoudt en ze verkoopt, wordt u in plaats daarvan belast tegen uw gewone inkomstenbelastingtarief.
Als u geld verliest op een belegging en deze verkoopt of deze waardeloos wordt, kunt u een kapitaalverlies op uw belastingen claimen. Vermogensverliezen kunnen vermogenswinsten compenseren en tot $ 3.000 aan gewone inkomsten per jaar. Als u in een jaar meer verliezen hebt dan u kunt aftrekken, kunt u ze doorrollen naar volgende belastingjaren.