Investment Banking vs. Corporate Finance: Een overzicht
Een algemeen aanvaard onderscheid tussen corporate finance- en investment banking-functies is dat een corporate finance-professional zich bezighoudt met de dagelijkse financiële activiteiten en de bedrijfsdoelstellingen op korte en lange termijn, terwijl een investment banker zich richt op het aantrekken van kapitaal. Een investment banker kan ook private plaatsingen leiden en fusies en overnames (M&A)-deals uitvoeren.
Er kan ook worden gezegd dat investment banking-rollen tot taak hebben een bedrijf te laten groeien, terwijl de corporate finance-sector wordt ingezet om een bedrijf te beheren.
Key Takeaways
- Investment banking laat een bedrijf groeien, terwijl corporate finance een bedrijf beheert.
- Een corporate finance-professional houdt zich bezig met de dagelijkse financiële activiteiten en behandelt bedrijfsdoelen op korte en lange termijn, terwijl een investment banker zich richt op het aantrekken van kapitaal.
- De academische en ervaringscertificaten die nodig zijn om een investment banker te worden, zijn hoger dan voor de meeste corporate finance-functies.
Investment Banking
Investeringsbanken trekken kapitaal aan voor andere bedrijven door middel van effectenoperaties op de schuld- en aandelenmarkten. Investeringsbanken helpen ook bij het coördineren en uitvoeren van fusies en overnames (M&A). Ze bieden adviesdiensten aan grote klanten en voeren complexe financiële analyses uit.
Investeringsbankieren wordt beschouwd als een van de belangrijkste gebieden in de financiële industrie. Er zijn twee standaard paden naar een investment banking carrière: ga naar een gerenommeerde undergraduate universiteit en kom op de begane grond binnen als analist, of ga naar de business school, verdien een Master of Business Administration (MBA) graduate degree, en breek door als een medewerker. Mensen die investeringsbankier willen worden, kunnen zich tijdens hun studie richten op financiën, economie, bankwezen of investeringsanalyse. De meeste mensen accepteren ofwel stages of nemen low-level posities bij grote banken om ervaring op te doen, en velen werken als analisten voordat ze hun MBA ontvangen.
Grote investeringsbanken, vooral in New York en Londen, richten hun wervingsinspanningen op de best presterende vooruitzichten van Ivy League-scholen – hoewel het niet ongehoord is voor uitzonderlijk analytische vooruitzichten met graden in uitdagende onderwerpen zoals biofarmaceutica of andere medische gebieden om hun weg naar de industrie te maken.
Zelf junior investment banking-analisten kunnen een vergoeding van $ 70.000 tot $ 150.000 per jaar verwachten wanneer tekenbonussen en op prestaties gebaseerde bonussen worden meegerekend, volgens gegevens van Wall Street Oasis.
Corporate Finance
Corporate Finance is een verzamelnaam voor elke bedrijfsafdeling die financiële activiteiten voor een bedrijf afhandelt. In sommige gevallen kan het moeilijk zijn om corporate finance rollen te onderscheiden van investment banking rollen, omdat. Bijvoorbeeld, een investment banking-bedrijf kan een corporate finance divisie hebben.
Veel verschillende haalbare carrièrepaden kunnen worden gevonden in corporate finance, omdat er zo veel verschillende soorten banen in het veld zijn. Individuen kunnen hun niches vinden als accountants, adviseurs, account managers, analisten, treasurers, business analisten, of een aantal andere banen. Er zijn een paar noodzakelijke vaardigheden, zoals een goed begrip van corporate finance en effectieve communicatievaardigheden.
Een financieel analist, technisch betrokken bij investment banking, zou in 2018 een mediaan salaris van $ 85.660 kunnen verwachten, volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS). Ondertussen genoten een chief financial officer en andere topprofessionals op het gebied van corporate finance een mediaan salaris van $ 184.460 in 2019, volgens de BLS.
Volgens de BLS zullen zowel financiële analistenposities als corporate finance executive posities tussen 2018 en 2028 naar verwachting met 6% groeien.
Speciale overwegingen
Velen kiezen ervoor om na een paar jaar weg te lopen van investment banking-carrières als gevolg van burn-out. Investment banking-deals worden meestal uitgevoerd door kleine teams – drie tot zeven is standaard – met een analist, een of twee medewerkers, een vice-president en een hoofddirecteur. De werkstroom is bottom-up, en degenen die het laagst op de ladder staan, zijn verantwoordelijk voor een uitzonderlijke hoeveelheid werk. Er doen verhalen de ronde over beleggingsanalisten en medewerkers die 80- tot 100-urige werkweken maken. Een 80-urige werkweek komt neer op vijf dagen van 16 uur of zeven dagen van 11,5 uur.
Diegenen die debatteren over een carrière in investment banking versus een carrière in corporate finance hebben twee overheersende overwegingen: werkdruk en salaris. Het prestige en de compensatie van investment banking-banen zijn voor velen aantrekkelijk, dus intensieve werktijden zijn een kleine horde om te nemen.
Corporate finance-banen zijn niet gemakkelijk te krijgen, maar ze zijn talrijker en minder concurrerend dan investment banking-banen. Corporate finance biedt nog steeds een uitstekende carrière in bedrijfsanalyses en bedrijfscultuur aan degenen die waarde hechten aan hun weekenden, vakanties en avonden.