Goud- en zilverprijzen

De prijs van goud wordt tegenwoordig bepaald door vraag en aanbod, aangezien het wordt verhandeld op grote wereldwijde markten van fysieke metalen (van ruwe erts tot geraffineerde staven en munten), en zelfs contracten voor toekomstige levering tegen een specifieke prijs.

In de VS is een door de markt bepaalde prijs een betrekkelijk recent verschijnsel. Gedurende het grootste deel van de geschiedenis van de VS bepaalde de overheid de prijs waartegen goud in papiergeld kon worden omgezet. In de beginjaren van de republiek bedroeg de wisselkoers $19,39/ounce. In 1834 steeg de koers tot $20,67 en bleef op of rond dat niveau tot 1933, toen Franklin Roosevelt de koers verhoogde tot $35. Roosevelt verbood ook het particuliere bezit van ongemunt goud door Amerikaanse burgers en annuleerde de converteerbaarheid van papieren dollars in metaal, zodat de prijs alleen weerspiegelde wat buitenlandse kopers betaalden. Tenslotte sloot President Nixon in 1972 het “goudvenster”; burgers konden weer goud bezitten, maar buitenlanders konden geen papieren dollars meer inwisselen voor goud via de regering (hoewel zij die dollars nog wel konden gebruiken om goud te kopen op de open markt). De goudprijs mocht vrij zweven.

Zilver, daarentegen, heeft altijd een door de markt bepaalde prijs gehad, en zijn prijsgeschiedenis wordt gekenmerkt door de scherpe schommelingen die je zou verwachten bij afwezigheid van een door de federale overheid vastgestelde constante prijskoppeling.

Wat zijn de historische hoogte- en dieptepunten van goud- en zilverprijzen?

Alle-Time Highs and Lows for Gold & Silver

(Gebaseerd op London PM Fix Prices)

Jaarlijkse maxima en minima voor goud & Zilver

Prijsvoorspellingen voor goud en zilver

De goud- en zilverprijzen stijgen of dalen niet om dezelfde redenen als de aandelenkoersen dat doen. In het algemeen is goud omgekeerd gecorreleerd aan de aandelenmarkt. Edelmetalen zijn een historische veilige haven, dus als beleggers nerveus worden over aandelen of bang zijn voor wat er zou kunnen gebeuren in die markt, hebben ze de neiging om goud te kopen, waardoor de prijs hoger wordt. Omgekeerd, als beleggers er vertrouwen in hebben dat de aandelenmarkt zal stijgen, is dat waar ze zullen investeren en de goudprijs de neiging heeft te dalen.

De prestaties van goud en zilver hangt echter af van meer dan alleen de aandelenmarkt. Omdat edele metalen, onder andere, een opslagplaats van waarde zijn, hebben hun prijzen de neiging te stijgen in moeilijke tijden, of die moeilijke tijden nu economisch, monetair, financieel, of geopolitiek van aard zijn. De geschiedenis leert ook dat ze het goed doen wanneer de inflatie stijgt.

De prestaties van goud en zilver hangen echter van meer dan alleen de aandelenmarkt af. Omdat edele metalen, onder andere, een opslagplaats van waarde zijn, hebben hun prijzen de neiging om te stijgen in moeilijke tijden, of die moeilijke tijden nu economisch, monetair, financieel, of geopolitiek van aard zijn. De geschiedenis leert ook dat ze het goed doen wanneer de inflatie stijgt.

Bovendien zijn goud en zilver geld, en een bescherming tegen financiële catastrofes. In het ergste geval, als er hyperinflatie is en het vertrouwen in fiatvaluta’s afneemt, zijn edelmetalen munten een van de weinige betaalmiddelen die vrijwel universeel erkend worden als betaalmiddel met een reële en permanente waarde, en zullen ze waarschijnlijk geaccepteerd worden in ruil voor goederen en diensten.

Het voorspellen van goud- en zilverkoersen hangt dus af van een aantal factoren, maar in de eerste plaats van iemands toekomstverwachting. Uit het onderzoek dat we bij GoldSilver hebben gedaan, blijkt dat de financiële risico’s op dit moment groot zijn, en als een van die risico’s tot een crisis leidt, zullen beleggers hun heil zoeken in goud en zilver en de prijs daarvan opdrijven. En hoe erger de crisis, hoe hoger hun prijzen waarschijnlijk zullen gaan.

Hoe hoog kan de prijs van goud gaan?

Goud heeft gediend als een veilige haven voor letterlijk duizenden jaren. Dus als de angst groot is of zich een crisis ontwikkelt op de markten of in de economie, snellen beleggers instinctief naar goud, en de vraag drijft de prijs op. Geloof het of niet, maar in de jaren ’70 steeg goud met meer dan 2.300%, omdat er een reeks crises aan de gang was – twee recessies, een energie-embargo, een uit de hand gelopen inflatie en torenhoge rentetarieven. Samen dreven ze de goudprijs naar zijn voor inflatie gecorrigeerde all-time high.

Wij denken dat er momenteel weer een veelvoud aan buitenproportionele risicofactoren is, en dat een reeks crises onze kant op komt – als dat zo is, zullen de goud- en zilverprijzen waarschijnlijk nieuwe all-time highs bereiken. Een vijf-cijferige goudprijs is mogelijk als de crises ernstig genoeg zijn. Hier is wat een dozijn van de grootste investeringsbanken voorspellen voor goudprijzen in 2018.

How High Could the Price of Silver Go?

Zilver heeft eigenlijk vaker als valuta gecirculeerd dan goud. Hoewel zilver tal van industriële toepassingen heeft en dus kan worden beïnvloed door de economische activiteit, heeft het ook gediend als een veilige haven tijdens periodes van financiële crisis. Het zal samen met goud presteren. Mike Maloney denkt dat zilver uiteindelijk de hoge drie cijfers kan bereiken.

Gemeenschappelijke vragen over edelmetaalprijzen

Wat is de “spotprijs?”

De spotprijs is meestal de basisprijs van één troy ounce van een metaal in welke vorm dan ook. Elke transactie die u op de goudmarkt doet, is gebaseerd op de spotprijs.

Een notering van de spotprijs van goud in grammen of kilo’s is meestal slechts een omrekening van de waarde in ounces, en niet een aparte handelsmarkt. Hetzelfde geldt voor andere valuta, zoals de euro of de yuan, die gewoonlijk worden berekend aan de hand van de actuele wisselkoersen.

Als u goud wilt kopen of verkopen, dan is dat gebaseerd op de spotprijs op het moment van aankoop of verkoop. Aankopen zijn gebaseerd op de “vraag”-prijs, en verkopen zijn gebaseerd op de “bied”-prijs.

Wat is het verschil tussen een vraagprijs en een laatprijs?

De spotprijs verwijst meestal naar de “bied”-prijs die u ziet vermeld – dat is de meest recente marktprijs waartegen kopers bereid zijn te kopen. De “vraagprijs” is de meest recente marktprijs waartegen verkopers bereid zijn te verkopen.

Hoe wordt de spotprijs van edelmetalen bepaald?

De spotprijs is gebaseerd op de handelsactiviteit op de futuresmarkten. Edele metalen worden net als aandelen en andere effecten verhandeld. De “spotprijs” geeft de huidige handelsprijs weer.

In de VS is de COMEX de primaire beurs die de prijs vaststelt, die gedurende de handelsdag fluctueert. Dit is de prijs die wordt doorgegeven aan de detailhandel en aan u wordt genoteerd wanneer u bij een handelaar gaat kopen, afhankelijk van wat kopers en verkopers doen.

COMEX-transacties omvatten de aan- en verkoop van futures-contracten. In het geval van goud, vertegenwoordigt elk van hen 100 ounces van het metaal. Voor zilver hebben de contracten betrekking op 5.000 ounces (hoewel ze kunnen worden opgesplitst in vijf segmenten van elk 1.000 ounces). Particulieren kunnen fysiek goud of zilver kopen op de Comex, maar door de omvang van de contracten ligt dit buiten het bereik van alle kopers, behalve de meest vermogende. Bovendien is de levering van metaal op de Comex een ingewikkelde procedure. Daarom is bijna alle handel op de beurs het resultaat van grote financiële instellingen die speculatieve bewegingen maken of zich indekken, waarbij grote contracten als vehikel worden gebruikt.

Vreemd genoeg wordt de prijs die u op een bepaald moment voor fysiek goud betaalt, dus bepaald door een markt waar bijna 100% van de deelnemers alleen maar papier verhandelen en geen belangstelling hebben voor de aankoop van fysiek goud. De spotprijs wordt genoteerd in US dollars.

Wat is de London Fix Price?

Goud wordt over de hele wereld en de klok rond verhandeld. Enkele van de grotere beurzen zijn New York, Londen en Sjanghai. Goud wordt verhandeld van 6 uur ’s ochtends tot 5 kwartier ’s middags Eastern Time, van zondag tot en met vrijdag (de markt is dan 45 minuten gesloten op weekdagen). De spotprijs fluctueert voortdurend tijdens de handelsdagen, afhankelijk van wat kopers en verkopers doen.

De Londense markt geeft tweemaal per dag een “vaste” prijs voor goud – om 10.30 uur en 15.00 uur (Londen GMT) – en eenmaal per dag voor zilver (tijdens werkdagen). Het is ontworpen om een prijs vast te stellen voor het afwikkelen van contracten tussen leden van de Londense goudmarkt, maar het biedt informeel een erkende koers die wordt gebruikt als een benchmark voor de prijsbepaling van de meerderheid van goudproducten en derivaten over de hele wereldmarkten.

De Londense fix op een bepaalde dag wordt bepaald door middel van een conference call tussen 12 van ’s werelds grootste particuliere banken. Het wordt vervolgens gebruikt door instellingen, producenten en andere grote marktdeelnemers om de prijs van contracten vast te stellen.

Detailhandelaren zoals u en ik kunnen niet kopen en verkopen op basis van de vaste prijs, alleen de spotprijs (plus een premie).

Kunt u goud kopen tegen de spotprijs?

Niet waarschijnlijk. Zoals gezegd, wordt de spotprijs bepaald door de actie op de futures-markt. Het is voor “ongefabriceerd” metaal (d.w.z. 400-oz. staven genaamd “Good Delivery Bars”). Het omzetten van gesmolten metaal in gouden of zilveren munten, kleine staven of juwelen brengt extra kosten met zich mee. Er worden dus onderweg premies aangerekend: door de raffinadeur, de fabrikant die het product vervaardigt, en de handelaar die het product aankoopt en verkoopt.

Uw kosten zullen afhangen van de vorm van goud die u koopt.

Wat is een “premie?”

Een premie is het bedrag dat u boven de spotprijs betaalt. Het is de som van de extra kosten die aan consumenten in rekening worden gebracht voor de diensten op het gebied van raffinage, gieten, fabricage en bewerking van edelmetalen.

De artikelen met de laagste premie (en dus de laagste prijs per gewicht) zijn staven, die kunnen worden gegoten of gestempeld. Munten en rondellen hebben iets hogere premies, omdat ze meer ingewikkelde ontwerpen hebben en altijd gestempeld zijn. Gouden juwelen hebben de neiging om de hoogste premies te dragen, gezien het vakmanschap dat erbij betrokken is (hoewel u “bullion juwelen” kunt kopen die uitsluitend uit goud bestaan en de hoge opwaardering van de meeste ambachtelijke juwelen vermijden).

Alle handelaars rekenen een premie boven de spotprijs. Hier leest u hoe u een gerenommeerde handelaar met concurrerende premies kunt vinden, samen met advies over wat te kopen.

Hoe verschilt de goudmarkt van de aandelenmarkt?

De aandelenmarkt (NYSE, NASDAQ, enz.) omvat de handel in aandelen, de overdracht van aandelen van verkopers aan kopers. Meestal willen kopers die aandelen op hun rekening houden tot ze ze voor een (hopelijk) hogere prijs verkopen. Deze houdperiode kan worden gemeten in seconden, decennia, of elke tijdsperiode daartussen.

De goudmarkt, zoals opgemerkt, is een futures-markt. Kopers en verkopers verhandelen contracten voor het recht om partijen van 100 oz. te kopen of te verkopen tegen een vaste toekomstige prijs. Bijna alle contracten worden aan het eind van de handelsdag “op nul gezet”, hetgeen betekent dat bijna niemand een handelsdag afsluit met contracten die hem in verwachting stellen van de fysieke levering van goud. Zeer weinig fysiek metaal verandert van eigenaar via de futures-markt.

Daarnaast zijn er de termen “long” en “short”, die een bron van verwarring kunnen zijn voor beginnende beleggers. Op de aandelenmarkt bent u “long” als u het aandeel bezit. U verdient geld als de koers stijgt en u verliest geld als de koers daalt. Als u “short” gaat in een aandeel, leent u de aandelen van iemand anders en verkoopt u ze, alsof u ze in bezit had. U verdient geld wanneer de prijs daalt en u verliest geld wanneer de prijs stijgt.

Uiteindelijk moet u die aandelen op de open markt terugkopen en ze aan de oorspronkelijke eigenaar teruggeven.

Op de goudmarkt is het geen kwestie van lenen. Je bent “long” als je een contract koopt, “short” als je er een verkoopt. Iemand moet een long positie innemen en iemand anders moet een short positie innemen voor elk verhandeld contract. Aan het eind van de dag worden de longs en shorts alleen maar verrekend, bijna altijd voor contant geld, tenzij een contract wordt doorgerold naar de volgende dag, wat mogelijk is.

Welke factoren kunnen de spotprijs doen stijgen of dalen?

Vele factoren beïnvloeden de gewoonten van kopers en verkopers van edele metalen. De prijs van zilver wordt over het algemeen meer beïnvloed door de industriële vraag, vanwege de vele toepassingen waarvoor het wordt gebruikt (en wordt opgebruikt, zodat het moet worden vervangen). Goud heeft enkele industriële toepassingen, maar wordt overwegend gekocht voor investeringen (en dus zelden opgebruikt). De katalysatoren die de grootste invloed hebben op de spotprijzen zijn:

• De Amerikaanse dollar – De dollar en goud hebben de neiging omgekeerd gecorreleerd te zijn (wanneer de dollar stijgt, daalt het goud, en vice versa). Hoewel het gedrag van elke valuta de goudprijs kan beïnvloeden, doet de US-dollar dat het meest rechtstreeks, omdat goud hoofdzakelijk in dollars wordt geprijsd.
• Grondstoffen – Goud is meer “geld” dan een grondstof, maar omdat het industriële en juwelen-toepassingen heeft, kan de prijs worden beïnvloed door hoe grondstoffen, als sector, in het algemeen presteren.
• Inflatie – Bekend als misschien wel de grootste inflatie-indekking in de geschiedenis, heeft goud de neiging te stijgen, niet alleen tijdens perioden van werkelijke inflatie, maar ook wanneer inflatie slechts wordt verwacht.
• Rentetarieven – Goud en rentetarieven zijn over het algemeen omgekeerd gecorreleerd (wanneer de tarieven stijgen, wordt over het algemeen gedacht dat dit negatief is voor goud). De “reële” rente (heersende rente min inflatie) is echter belangrijker dan de nominale rente zelf.
• Aandelenmarkten – Goud en de aandelenmarkt zijn eveneens omgekeerd gecorreleerd. Wanneer beleggers enthousiast zijn over aandelen, hebben zij de neiging geen goud te kopen. Wanneer de aandelenmarkt daalt en zij angstig zijn, hebben zij de neiging goud te kopen.
• Centrale banken – De activiteit van centrale banken (van het drukken van geld tot het kopen of verkopen van goud) kan de goudprijs beïnvloeden. Het verkopen is echter al vele jaren aan banden gelegd door de Central Bank Gold Agreement, die om de vijf jaar wordt herzien. We zijn momenteel onder de 4e CBGA, die in mei 2019 afloopt.
• Crisis – In vrijwel elk type crisis – van een terreuraanslag tot politieke omwenteling tot een recessie – heeft goud de neiging te worden gezien als een veilige haven. Een gebeurtenis of trend die angst veroorzaakt bij beleggers, duwt de goudprijs vaak omhoog.
• Manipulatie – Dit is altijd een heet hangijzer. Zie hieronder.
• Zilver – Zilver stijgt en daalt normaliter in tandem met goud. Het wordt beïnvloed door dezelfde factoren als hierboven, maar niet in dezelfde mate. Hoewel nuttig als geld voor kleine transacties, is zilver zeer omvangrijk in vergelijking met goud, en heeft veel meer industriële toepassingen, dus het speelt meestal niet dezelfde reflexieve “veilige haven” rol (althans dezelfde mate) dat goud heeft voor millenia.

Waarom zeggen mensen dat de prijs van goud is gemanipuleerd?

Het korte antwoord: omdat het zo is. Een kort antwoord kan echter geen eenvoudig antwoord zijn, en dat is hier het geval. Er zijn vele, vele woorden geschreven over manipulatie van de goudprijs. Er is veel te veel materiaal beschikbaar om meer dan een paar van de hoogtepunten aan te halen.

Het korte antwoord is juist omdat ALLE markten gemanipuleerd worden, volgens de meest elementaire definitie: handel met de bedoeling een prijs te beïnvloeden – en daarin te slagen. Zo’n poging kan illegaal zijn, zoals bij het LIBOR-renteschandaal. Of het kan legaal zijn, zoals George Soros’ aanval op het Britse pond die hem een fortuin opleverde. Of het kan in het grijze gebied daartussen vallen, zoals wanneer short sellers een gecoördineerde aanval op de aandelenkoers van een bedrijf uitvoeren.

Het probleem bij het beoordelen van goudmanipulatie is dat een zeer klein aantal grote investeringsbanken (bekend als “bullion banks” omdat ze grote hoeveelheden fysiek metaal bezitten) de prijsactie op de futuresmarkt controleren. Zij schrijven regelmatig enorme contracten voor de aankoop of verkoop van goud, die nooit bedoeld zijn om te worden uitgeoefend. Zoals hierboven uitgelegd, zijn deze contracten ofwel “longs” (aanbiedingen om te kopen) of “shorts” (aanbiedingen om te verkopen). Aan het eind van de dag verandert er nauwelijks fysiek goud van eigenaar, maar de handel in deze papieren contracten kan een grote invloed hebben op de locoprijs van goud.

De grote banken doen zaken om geld te verdienen, punt uit. Het is in hun voordeel om de prijzen te drukken, zodat ze winst maken. Door hun omvang, en de omvang van hun contracten, hebben zij een enorme invloed op de verhouding tussen vraag en aanbod, waar de koper van 10 munten van zijn of haar plaatselijke dealer er geen heeft.

De bullion banks creëren trends. Als zij veel contracten kopen, zullen andere grote institutionele kopers, zoals hedgefondsen, hun voorbeeld volgen en de prijs opdrijven. En vice versa. De banken hebben hier een groot voordeel, omdat ze meestal ook de goudrekeningen van de grote fondsen aanhouden. Zij weten dus wat hun cliënten doen en kunnen met of tegen hen handelen. Dit soort handel – bekend als “front-running” – is illegaal op de aandelenmarkt, het is legaal bij edele metalen.

Om samen te vatten, de markten voor edele metalen zijn: klein vergeleken met de aandelen- en obligatiemarkten, zeer dun gereglementeerd, gedomineerd door een klein aantal spelers, en alles behalve ondoorzichtig. Geen wonder dat prijsmanipulatie regelmatig voorkomt.

Wat dit alles betekent is dat het zelfmoord is voor kleine beleggers om te proberen geld te verdienen met kortetermijnweddenschappen op de goudmarkt. De grote spelers hebben de kansen zwaar tegen u opgestapeld. Toch zou niets van dit alles iemand moeten weerhouden om goud te kopen. Wanneer de reële consumentenvraag naar het fysieke metaal stijgt – zoals wij denken dat in de toekomst het geval zal zijn – zal de prijs mee stijgen, ongeacht de mate waarin papieren contracten worden gemanipuleerd.

Een laatste opmerking. Er is een verschil tussen manipulatie en een samenzwering. Er zijn mensen die geloven dat de goudbanken (naast het dienen van hun eigen belangen) de goudprijs manipuleren in samenspanning met de federale regering. Washington, zo luidt het argument, wil niet dat goud naar de maan stijgt, omdat dat de dollar zou ontmaskeren als de wankele fiatvaluta die hij is.

Dus gebruikt de federale overheid de macht van de banken om de prijs te onderdrukken. Wij staan open voor, maar zijn sceptisch over dit standpunt. Als u meer wilt weten over de vermeende samenzwering, de belangrijkste bron is het Gold Anti-Trust Action Committee (GATA).

Wat is het verschil tussen een Ounce en een Troy Ounce?

De troy ounce is de standaard meeteenheid die wordt gebruikt voor edele metalen zoals goud en zilver. Een troy ounce is, omgerekend in grammen, gelijk aan 31,103 gram, wat zwaarder is dan de traditionele ounce, die gelijk is aan 28,349 gram.

Een troy ounce is ongeveer 10% zwaarder dan een gewone ounce. Een avoirdupois ounce, of traditionele ounce, kan worden omgezet in een troy ounce door het eenvoudig te delen door 0,91. Voor elke troy pound zijn er echter maar 12 troy ounces, waardoor een troy pound lichter is dan een gewone pound, die 16 ounces is. Het kan verwarrend zijn, maar dit is de standaard voor het meten van edele metalen zoals goud en zilver.

Wat is de goud / zilver-verhouding en waarom is het belangrijk?

De goud / zilver-verhouding is een berekening bedoeld om te dienen als een indicatie van divergentie tussen de marktwaarde van de twee metalen.

Om de goud/zilverratio te berekenen, deelt u eenvoudigweg de goudprijs door de zilverprijs.

Goud is altijd hoger gewaardeerd geweest dan zilver, maar naarmate de prijs van elk metaal fluctueert, verandert ook de verhouding tussen de twee. Een goud/zilververhouding van 80 of meer is van oudsher een betrouwbaar signaal dat de zilverprijs op het punt staat te stijgen of de goudprijs te dalen.

In de moderne tijd is de verhouding meestal tussen 50 en 80 gebleven. Een divergentie naar een van beide uiteinden van dat bereik geeft vaak aan dat een correctie in de richting van het gemiddelde in het verschiet ligt.

Mike Maloney heeft de historische patronen en het nut van de goud/zilver-verhouding besproken, evenals waar de verhouding waarschijnlijk naar toe gaat.

Hoe berekent u de waarde van uw goud & zilver Bullion?

De waarde van uw bullion-aandelen is eenvoudig te berekenen door het aantal ounces dat u heeft te vermenigvuldigen met de spotprijs. Maar vergeet niet de premies en de bied/vraag spread. U zult dus meer betalen dan de spotprijs als u koopt en minder ontvangen dan de spotprijs als u verkoopt – waarbij kleine, lokale handelaren over het algemeen de hoogste premies berekenen. Er zullen ook verzend- en administratiekosten zijn, en mogelijk belastingen als u ter plaatse koopt. Als u ervoor kiest om een account bij ons te openen, heeft u veilige online toegang tot onze zeer diverse goud en zilver productlijn, die u kunt kopen met een verscheidenheid aan betalingsmogelijkheden (waaronder credit- en debitcards, persoonlijke cheque, bankoverschrijving of telegrafisch, PayPal, en Bitcoin). U kunt ook op elk gewenst moment terugverkopen. En we bieden een prijsmatch garantie.

Waar moet ik mijn edele metalen opslaan?

Kleine hoeveelheden goud en zilver kunnen worden opgeslagen in een kluis thuis. Voor grotere aankopen kunt u kiezen voor de extra veiligheid van kluisopslag. Wij bieden opslag in binnen- en buitenland tegen zeer redelijke kosten. Uw goud en zilver is volledig toegewezen (wat betekent dat u, en u alleen, de volledige eigenaar bent). Wat u koopt wordt direct naar de opslag verscheept, en volledig op naam en titel van uw rekening bewaard. U kunt ook kiezen voor gescheiden opslag, waar uw activa zullen afzonderlijk worden opgeslagen, verpakt, en gemarkeerd apart van alle andere activa die in de kluis.

Kan ik Bullion in mijn IRA?

Ja. En wij zullen u helpen door het proces.