Wenn Sie Finanznachrichten lesen, sind Sie vielleicht schon auf den Begriff Wertpapiere gestoßen, der sich auf Dinge wie Aktien und Anleihen bezieht. Die Finanzdefinition eines Wertpapiers ist im Wesentlichen jede Art von Eigentumsrecht an einem Unternehmen oder das Recht, für seine Schulden zu kassieren, das man kaufen und verkaufen kann, oft über öffentliche Märkte. Aktien sind eine der bekanntesten Arten von Wertpapieren, aber auch Optionen, Optionsscheine und Anleihen sind häufig anzutreffen.
Wertpapiere vs. Aktien
Eine Aktie ist ein Teil des Eigentums an einem Unternehmen. Je nach den Bedingungen, zu denen die Aktien ausgegeben wurden, können die Aktionäre in der Regel ihre Anteile mit potenziellem Gewinn kaufen und verkaufen, sie erhalten Geld vom Unternehmen in Form von Dividendenzahlungen, wenn das Unternehmen diese vornimmt, und sie können häufig in Aktionärsversammlungen abstimmen, um den Vorstand des Unternehmens zu wählen oder andere wichtige Fragen zu erörtern. Eine Aktie ist im Allgemeinen die Einheit, in der Aktien verkauft werden, und mehrere Aktien der gleichen Art von Aktien desselben Unternehmens sind im Wesentlichen austauschbar.
Aktien vieler Unternehmen können über gemeinsame Märkte wie die New York Stock Exchange und die Nasdaq gekauft und verkauft werden. Ein Unternehmen, das Aktien ausgibt, gibt in der Regel ein Dokument heraus, das als Prospekt bezeichnet wird und in dem genau beschrieben wird, was der Besitz von Aktien mit sich bringt.
Aktien sind nur eine Art von dem, was die Finanzwelt als Wertpapiere bezeichnet. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um alles, was ein Eigentumsrecht, Eigenkapital oder eine Beteiligung an einem Unternehmen oder das Recht auf Einziehung seiner Schulden darstellt. Anleihen, die Darlehen darstellen, sind eine weitere gängige Art von Wertpapieren. Andere, eher esoterische Wertpapiere sind Optionsscheine und Optionen. Wertpapiere werden in der Regel von der Securities and Exchange Commission und oft auch von staatlichen Aufsichtsbehörden reguliert, so dass es von rechtlicher Bedeutung sein kann, ob etwas als Wertpapier angesehen wird.
Wie Anleihen funktionieren
Während Aktien das Eigentum an einem Unternehmen darstellen, stellen Anleihen effektiv ein Darlehen an das Unternehmen oder eine andere Organisation, wie eine Regierungsbehörde oder eine gemeinnützige Gruppe, dar. Eine Anleihe berechtigt den Besitzer, nach einem festgelegten Zeitplan Zinsen zu kassieren und am Ende der Laufzeit den Nennwert der Anleihe zurückzuerhalten.
Anleihen können wie Aktien auf einem offenen Markt gekauft und verkauft werden. Die Kurse von Anleihen sinken in der Regel, wenn die Zinssätze hoch sind, da die Menschen mehr Möglichkeiten haben, die gleiche Rendite anderswo zu erzielen, und sie steigen, wenn die Zinssätze niedrig sind. Der effektive Zinssatz zum aktuellen Kurs einer Anleihe wird als Rendite bezeichnet. Unternehmen geben oft Anleihen aus, um langfristige Projekte wie Baumaßnahmen zu finanzieren, so dass sie die Schulden im Laufe der Zeit zurückzahlen können, anstatt die gesamte Arbeit im Voraus bezahlen zu müssen.
Aktien und Anleihen Anlagerisiko
Anleihen, insbesondere Staatsanleihen, werden oft als weniger risikoreiche Investitionen als Aktien angesehen, obwohl sie im Allgemeinen auch weniger Gewinnchancen bieten, da der Aktienkurs eines schnell wachsenden Unternehmens in die Höhe schießen kann, während sich die Anleihekurse im Allgemeinen nicht so dramatisch bewegen. Dennoch sind sie nicht ohne Risiko: Wenn ein Unternehmen oder eine andere Organisation in Konkurs geht, kann es sein, dass es seine Anleihegläubiger nicht zurückzahlen kann.
Wie Einzelpersonen haben auch Unternehmen und Anleihen Kreditratings, die das Risiko einer Investition in ihre Angebote bewerten. Die risikoreichsten Anleihen werden manchmal als Schrottanleihen bezeichnet. Sie können eine anständige Rendite bieten, bergen aber auch ein hohes Risiko, dass das zugrunde liegende Unternehmen ausfällt.
Wie Aktienoptionen funktionieren
Neben dem direkten Kauf von Aktien können Sie auch eine andere Art von Wertpapieren, so genannte Optionen, kaufen, die Ihnen das Recht geben, die Aktie zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Aktienoptionen sind eine besondere Art von Wertpapieren, die als Derivate bekannt sind und deren Wert sich von einem anderen Basiswert, in diesem Fall einer Aktie, ableitet (oder ableiten lässt). Einige Unternehmen geben auch Aktienoptionen an ihre Mitarbeiter als Teil ihres Einkommens aus.
Optionen zum Kauf von Aktien werden als Call-Optionen bezeichnet, da sie Ihnen das Recht geben, die Lieferung der Aktien zu verlangen, während Optionen zum Verkauf von Aktien oder anderen Dingen als Put-Optionen bezeichnet werden. Der Kauf und Verkauf von Optionen kann eine Möglichkeit sein, eine Investition in die zugrunde liegende Aktie abzusichern oder deren Risiko zu verringern. Sie können auch für sich genommen lukrativ sein, wenn Sie eine Aktie zu einem günstigen Preis kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis verkaufen können. Der Preis, zu dem Sie die Aktie kaufen oder verkaufen können, wird als Ausübungspreis bezeichnet.
Eine ähnliche Art von Wertpapier, der Optionsschein, gibt Anlegern ebenfalls das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Optionsscheine werden in der Regel von dem Unternehmen ausgegeben, das die Aktie emittiert hat, während Optionen von jedermann ausgegeben werden können.
Investieren in Fonds
Es lohnt sich manchmal, in Fonds zu investieren, die in Wertpapiere investieren, anstatt die Wertpapiere selbst direkt zu kaufen. Einige Fonds werden aktiv verwaltet, d. h., sie setzen erfahrene Anleger ein, um Aktien, Anleihen und andere Anlagemöglichkeiten auszuwählen. Andere, so genannte Indexfonds, kaufen automatisch Aktien aus einem Aktienkorb eines Marktindex wie dem Standard & Poor’s 500 Index, Nasdaq Index oder dem Dow Jones Industrial Average. Indexfonds erheben in der Regel niedrigere Gebühren als herkömmliche, aktiv verwaltete Investmentfonds.
Suchen Sie nach einem Fonds, der Investitionen tätigt, an denen Sie interessiert sind, und dessen Gebührenstruktur für Sie sinnvoll ist. Schauen Sie sich an, wer die Fonds auflegt, wie sie in der Vergangenheit abgeschnitten haben und welche Informationen sie über Anlageentscheidungen weitergeben.
Sie können in viele Fonds über einen Makler Ihrer Wahl investieren. Einige Fonds werden nur über die Gesellschaft angeboten, die sie herausgegeben hat. Andere werden ähnlich wie Aktien an der Börse gekauft und verkauft. Diese werden als börsengehandelte Fonds bezeichnet.
Kauf von Aktien über einen Makler
In der Regel kaufen und verkaufen Sie Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere über eine Maklerfirma. Diese verlangen in der Regel bei jedem Kauf oder Verkauf eine Provision. Die Provision ändert sich in der Regel nicht mit der Menge der gekauften oder verkauften Aktien, so dass es für Sie von Vorteil sein kann, große Geschäfte auf einmal zu tätigen. Für den Kauf und Verkauf esoterischerer Wertpapiere wie Auktionen oder Aktien, die nicht an den großen Börsen gehandelt werden, fallen manchmal höhere Gebühren an.
Einige Online-Broker bieten niedrige Provisionen, monatliche Pauschalgebühren oder sogar überhaupt keine Gebühren an. Andere Broker verlangen höhere Gebühren, bieten dafür aber zusätzliche Dienstleistungen wie Anlageberatung, Online-Forschungstools oder Zugang zu exklusiven Fonds an. Suchen Sie einen Makler, der die von Ihnen gewünschten Dienstleistungen mit einer Gebührenstruktur anbietet, die Ihren Bedürfnissen entspricht.
Wertpapiere und Steuern
Das Ziel des Investierens ist es in der Regel, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, wie das Sprichwort sagt, und wenn Sie dies tun, werden Sie ein gewisses Einkommen erzielen. Wie andere Arten von Einkommen ist dieses Geld von der Bundesregierung und vielen staatlichen und lokalen Steuerbehörden zu versteuern.
Wenn Sie eine Investition ein Jahr oder länger behalten, werden Sie normalerweise mit dem bundesstaatlichen Satz für langfristige Kapitalgewinne besteuert. Dieser liegt für die meisten Menschen bei 15 %, kann aber für einige Steuerzahler auch 0 % oder 20 % betragen und ist in der Regel deutlich niedriger als der normale Einkommensteuersatz. Wenn Sie Investitionen für weniger als ein Jahr halten und sie dann verkaufen, werden Sie stattdessen mit Ihrem normalen Einkommenssteuersatz besteuert.
Wenn Sie Geld mit einer Investition verlieren und sie verkaufen oder sie wertlos wird, können Sie einen Kapitalverlust bei Ihren Steuern geltend machen. Kapitalverluste können mit Kapitalgewinnen und bis zu 3.000 $ an normalen Einkünften pro Jahr verrechnet werden. Wenn Sie in einem Jahr mehr Verluste haben, als Sie absetzen können, können Sie diese auf künftige Steuerjahre übertragen.