Selten setze ich mein Geld gegen den Markt.
Aber mit Aktien, die von den Tiefstständen im März aus nichts weiter als Hoffnung zurückkommen, kann ich mein Bullengesicht nicht aufrechterhalten.
Bereits jetzt zahlt diese Haltung Windfälle für mich und LottoX-Mitglieder.
Und ich möchte mit Ihnen meine besten Strategien teilen, um Auszahlungen zu erzielen… Woche für Woche.
Meine beste Auszahlung während einer harten Handelswoche.
Wir werden heute über die Grundlagen von Calls und Puts hinausgehen…
Aber es wird sich lohnen…
Wenn Sie erst einmal das Verhältnis von Risiko und Ertrag entdecken, das diese Handels-Setups bieten.
Marktinterna &Squeeze
Eines der Markenzeichen dieses Marktes war die zunehmende Optionsaktivität. Wir haben einen Rekord für die meisten offenen Kontrakte während des Verfalls am vergangenen Freitag aufgestellt.
Die Zusammensetzung der Optionskontrakte kann viel über die Marktstimmung aussagen. Mein Favorit ist das Put/Call-Verhältnis.
Anhand des Put/Call-Verhältnisses sehe ich, wann es sich auf extremen Niveaus befindet, sowohl auf hohem als auch auf niedrigem Niveau.
Hier ist ein Blick auf das Tagesdiagramm im Laufe der Zeit.
Put/Call-Verhältnis Tagesdiagramm
Die meiste Zeit im Mai und Juni haben wir uns auf ziemlich niedrigen Niveaus bewegt, obwohl wir eine hohe implizite Volatilität haben. Das liegt zum Teil daran, dass Anleger und Händler Call-Optionen kaufen, anstatt ihr Geld in den Markt zu stecken. Sie wollen nicht so unvorbereitet sein wie im März.
Außerdem achte ich auf Durchbrüche signifikanter Unterstützungen innerhalb eines Tages, die mir anzeigen, dass sich der Trend geändert hat.
In diesem 78-Minuten-Chart können Sie sehen, wie der S&P 500-Future die Trendlinie heftig durchbrochen hat. Das gab mir die Möglichkeit, gegen den Markt zu wetten, als er dorthin zurückkehrte.
S&P 500 Futures 78-Minuten-Chart
Auch können Sie unten sehen, wie der Squeeze (rote Punkte) mir sagte, dass sich Energie aufbaut. Sobald diese freigesetzt wird (grüne Punkte), kommt es in der Regel zu explosiven Bewegungen.
Zuletzt schaue ich mir noch den Tick-Chart an, der den letzten Tick (Bewegung) der NYSE-Aktien misst. Es gibt etwa 3.000 von ihnen, so dass sie die meiste Zeit in einem Bereich von -1200 bis +1200 liegen.
Wenn die Ticks über 0 liegen, führt das zu einer zinsbullischen Kursbewegung, und das Gegenteil, wenn sie darunter liegen. Je länger die Ticks über oder unter der Nulllinie bleiben, desto mehr Druck sehen wir auf der Aufwärts- oder Abwärtsseite.
NYSE TICK 5-Minuten Chart
Am Freitag begannen die Ticks bullisch genug. Doch dann fielen sie völlig auseinander und erreichten einige der schlechtesten Werte seit Wochen. Als der Markt wieder anstieg, nutzte ich die Gelegenheit, um gegen ihn zu wetten.
Nun, da Sie eine Vorstellung davon haben, worauf ich bei der Wahl des richtigen Zeitpunkts für den Handel achte, lassen Sie uns zu den von mir verwendeten Strategien übergehen.
Auf einen Marktrückgang setzen
Wenn ich darauf setze, dass der Markt sinkt, wähle ich eine von zwei Optionen: Long-Puts oder den Verkauf eines Call-Credit-Spreads.
Lassen Sie mich den Unterschied erklären und wie ich mich zwischen den beiden entscheide.
Ein Long-Put ist einfach der Kauf einer Put-Option (Wette darauf, dass der Markt sinkt) für einen bestimmten Geldbetrag. Je mehr der Markt fällt, desto mehr wird gezahlt.
Doch Long-Optionen haben eine große Kehrseite. Sie können eine Menge Geld kosten und verlieren mit der Zeit an Wert. Mein maximaler potenzieller Verlust ist der Betrag, den ich in den Handel gesteckt habe.
Der Verkauf von Call-Credit-Spreads ist eine Wette gegen den Markt mit einem Twist.
Anstatt eine Verkaufsoption zu kaufen, verkaufe ich eine Call-Option zum oder über dem aktuellen Kurs. Dann kaufe ich eine andere Call-Option mit demselben Ablaufdatum zu einem höheren Preis.
Damit erhalte ich eine Gutschrift, die den Höchstbetrag darstellt, den ich bei diesem Handel erzielen kann.
Um den vollen Betrag zu erhalten, muss die Aktie bis zum Ablaufdatum unter dem niedrigeren Call-Strike liegen, wodurch beide Optionen wertlos verfallen.
Mein maximaler potenzieller Verlust ist die Differenz zwischen den beiden Ausübungspreisen abzüglich der Gutschrift, die ich im Voraus erhalte.
Im Gegensatz zur Long-Put-Option profitiert der Call-Credit-Spread vom Zeitverfall.
So, wann wähle ich das eine gegen das andere aus?
Typischerweise spiele ich Long Puts, wenn die implizite Volatilität niedrig ist und ich einen schnellen Marktrückgang erwarte. Ein Anstieg der impliziten Volatilität wirkt sich zu meinen Gunsten aus, und ich möchte nicht, dass der Zeitverfall gegen mich arbeitet.
Wenn die implizite Volatilität hoch ist oder ich erwarte, dass es sich um eine kleine Bewegung handeln könnte, verkaufe ich einen Call Credit Spread. So kann ich den Rückgang der impliziten Volatilität für mich nutzen und muss mich nicht so sehr darum sorgen, dass der Markt abstürzt, um ausgezahlt zu werden.