もしあなたが、ほとんど何も支払われない固定金利の投資にうんざりしているなら、成長中のピアツーピアレンディング（P2P）市場に救いを見出すことができるかもしれません。 この種の投資には、他の投資よりもリスクが伴いますが、より大きな利益を得られる可能性もあります。
目次：
P2P投資の仕組み
P2Pプラットフォームが「ピアツーピア」と呼ばれるのは、普通の人々、つまりピア（仲間）を集めて同じ取引の両側で参加させるからです。 借り手はローンを申し込むために P2P 融資を利用し、投資家は投資資金の平均以上のリターンを確保するために現れます。
これらの取引には一般的に仲介者が関与しないため、手数料は通常低くなります。 一方、借り手が利用できる金利は、従来の銀行が提供する金利よりも低くなることが多い。
たとえば、Lending Club の広告金利は、6.95% から 35.89% までの幅があります。 これは、どこの銀行であろうと、長期の譲渡性預金で得られる金利よりも劇的に高いものです。 P2Pプラットフォームは、各ローンを管理するサービシング・エージェントとして、銀行を利用することがあります。 しかし、各銀行の役割は限られているため、銀行に支払われる手数料は年平均1％程度です。
ピアツーピア融資プラットフォームへの投資を選択した場合、ほとんどの場合、一連の「ノート」に投資することになります。 これらのノートは、さまざまなローンの小さな断片を表しており、25ドルという小さな額面もあります。 この方法によって、P2P融資サイトでは、比較的小さな投資を多くの異なるローンに分散させることができます。 例えば、1万ドルの投資を、25ドルずつの紙幣400枚に分散できます。
P2Pプラットフォームで投資家になるには、特定の基準を満たす必要があります。 このような場合、「ディアボロス」は、「ディアボロス」を「ディアボロス」と呼びます。 また、「萌え萌え」とも呼ばれ、「萌え萌え」「萌え萌え」「萌え萌え」「萌え萌え」「萌え萌え」「萌え萌え」「萌え萌え」とも呼ばれます。 最も人気のある3つのプラットフォームは、Lending Club、Prosper、SoFiです。
また、P2P領域の一部の貸し手は、主に特定の種類のローンに焦点を当てています。 例えば、レンディングクラブとプロスパーは、あらゆる目的のために融資を行うが、SoFiは学生ローンの借り換えと統合を好む（個人ローンも提供しているが）。
ほとんどのP2Pプラットフォームでは、ローンは個人投資家と機関投資家の両方から資金を調達しています。
ほとんどのP2Pプラットフォームでは、ローンは個人と機関投資家の両方から資金を調達しています。いくつかのP2Pプラットフォームでは、個々の退職口座（IRA）であなたの投資を保持することさえできます。
どのP2Pプラットフォームに投資する前に注意すべき非常に重要なポイントが1つあります – あなたが投資しているローンは自己償却されます。
固定金額を投入し、証券期間中に利息を回収するCDや債券とは異なり、P2Pローンは時間の経過とともに価値が変化するのです。 P2P投資では、元本と利息の両方で構成されるローンに投資することになります。
そのため、受け取った支払いを新しい債券に継続的に再投資する必要があります。 それはあなたのお金が完全に投資されていることを確認し、あなたが期待する金利を獲得するのに役立ちます。
固定金利投資の高い収益率
先に述べたように、あなたは簡単にP2P投資で二桁の金利リターンを得ることができます – これは明らかにP2P融資プラットフォームの主な魅力である。 一般的に、これは、ポートフォリオに高リスクのローンを含めることによって達成されます。
例えば、プロスパーは、「AA」（最高）から「HR」（最低、または「高リスク」）まで、そのローンを等級付けしています。 AAローンは平均5.48％、HRローンは平均10.78％の支払いとなっています。
…But With Higher Risk
P2P サイトを通じて投資する際に理解しなければならない重要な要素が 4 つあります。
- P2P の借り手はデフォルトすることがあり、その場合はお金を失うことがあります。
- ローンに高い収益率があれば、それだけデフォルトする可能性が高くなります。
- P2Pサイトは、ローンがデフォルトになった場合に、特定の回収コストを負担するよう求めることがあります。
考慮すべきもう一つの要因は、P2Pプラットフォームが厳格な銀行の基準に従ってローンを引き受けるわけではないことです。 たとえば、SoFi は、実際の仕事ではなく、雇用の約束に基づいて、大学を卒業したばかりの人に融資します。
ハイリスク/ハイリターン投資を支持するつもりなら、何に投資しているかを正確に認識する必要があります。 また、P2P融資は比較的最近の現象であり、不況時にローンがどのように実行されるかは完全に確実ではないことを考慮する価値があります。
では、P2P投資は良いアイデアですか？
P2Pプラットフォームを介して投資すると、あなたが取っているリスクを理解していればうまくいくことがあります。
例えば、あなたがポートフォリオの30%をさまざまな満期の有利子投資で保有し、3%程度の収益を得ているとしましょう。 固定資産配分の20%を平均6%のP2Pローンに投資することで、固定資産配分全体の収益率を3%から3.6%に高めることができます。
一方、固定資産配分のすべてをP2Pローンに投資することは、おそらく控えた方がよいでしょう。 そうすることで、過度のリスクを負うことになるかもしれません。 レンディング・クラブはこの事実を認識しており、彼らの債券への投資を純資産の10%以下に制限することを推奨しています。
Getting the Most Out of P2P Investing – For the Lowest Risk
いくつかの戦略は、ピアツーピア投資に関わるリスクを軽減するのに役立ちます。 ここでは、そのいくつかをご紹介します。
- 多くの異なる債券に保有を分散させる。
- クレジットスコアの高いローンを選ぶ
- 負債比率の低いローンを選ぶ。DTI（収入）比率
- 購入資金ローンよりも債務整理ローンを好む（借り手の毎月の支払額を減らすローンは、増やすローンよりもリスクが低い）
- 借り手の雇用が安定しているローンを好む
P2P投資に関わるリスクを認識し、それらを少なくとも部分的に軽減する方法を知っていれば、P2P投資はあなたのポートフォリオへの歓迎すべき追加になり得ます。
詳しくはこちら。 借り手と投資家のための最高のピアツーピアレンディングサイト
あなたはP2Pローンに投資していますか？ あなたの経験はどのようなものでしたか。