Gold and Silver Prices

今日の金の価格は、現物金属（生の鉱石から精製したバーやコインまで）の大きな世界市場を通じて取引され、さらに特定の価格で将来引き渡す契約もあることから、需要と供給によって決定されています

米国では、市場で決まる価格は比較的最近の現象でした。 米国の歴史の大部分では、政府が金を紙幣に交換する価格を決定していた。 共和国の初期には、交換レートは1オンスあたり19.39ドルでした。 1834年に20.67ドルに上がり、1933年にフランクリン・ルーズベルトが35ドルに上げるまで、その水準かその近辺で推移した。 ルーズベルトはまた、米国市民による金塊の個人所有を禁止し、紙幣から金属への兌換を中止したため、価格は外国人バイヤーが支払ったものだけが反映されるようになった。 1972年、ニクソン大統領は「金の窓口」を閉鎖した。市民は再び金を所有できるようになったが、外国人は政府を通してのドル紙幣と金の交換はできなくなった（ただし、そのドル紙幣を使って公開市場で金を購入することはできる）。

対照的に、銀は常に市場で価格が決定され、その価格の歴史は、連邦政府によって決定された一定の価格固定がない場合に予想される急激な変動によって特徴付けられる。

すべての金＜6012＞銀＜6079＞＜1392＞（ロンドン午後値決めベース）＜387＞＜7630＞＜2429＞＜9138＞＜1865＞＜510＞＜9254＞歴代最高値・最低値

金 日 銀 過去最高

$2,067.15 2020年8月6日 $50.00 1980年1月21日 過去の最低 $34.75* 1970年1月16日 $1.00.27 November 2, 1971 Note: Lows are the modern era, since 1970.
*PM fix price, 米国ではAM price fixより一般的に使用されている。 銀のフィックスプライスは1日1回のみ。

金の年間高値・安値 & 銀

	Gold 高値	金安値	銀高値	銀安値
2000	$312.70	$263.80	$5.4475	$4.57
2001	$291.85	$255.95	$4.82	$4.065
2002	$349.30	$277.75	$5.0975	$4.2350
2003	$416.25	$319.90	$5.9650	$4.37
2004	$454.20	$375.00	$8.29	$5.4950
2005	$536.50	$411.10	$9.2250	$6.39
2006	$725.00	$524.75	$14.94	$8.83
2007	$833.75	$608.40	$15.82	$11.67
2008	$1011.25	$712.50	$20.92	$8.88
2009	$1212.50	$810.00	$19.18	$10.51
2010	$1421.00	$1058.00	$30.70	$15.14
2011	$1895.00	$1319.00	$48.70	$26.16
2012	$1791.75	$1540.00	$37.23	$26.67
2013	$1693.75	$1192.00	$32.23	$18.61
2014	$1385.00	$1142.00	$22.05	$15.71
2015	$1295.75	$1049.40	$18.23	$13.71
2016	$1366.25	$1077.00	$20.71	$13.58
2017	$1346.25	$1151.00	$18.56	$15.22
2018	$1354.95	$1185.40	$17.52	$13.97
2019	$1546.10	$1269.50	$19.305	$14.375

金・銀の価格予測

金・銀価格は株価と同じ理由で上昇したり下落したりするわけではありません。 一般的に、金は株式市場とは逆相関です。 貴金属は歴史的な安全資産であり、投資家が株式に対して臆病になったり、その市場で起こるかもしれないことを恐れたりすると、金を買い、その価格を押し上げる傾向があります。 逆に、投資家が株式市場の上昇を確信していれば、そこに投資し、金価格は下落する傾向にあります。

金と銀のパフォーマンスは、株式市場以外にも依存します。 貴金属は、とりわけ価値の貯蔵物であるため、その価格は、その厳しい時期が経済的、金融的、金融的、あるいは地政学的なものであろうと、厳しい時期には上昇する傾向があります。

金と銀のパフォーマンスは、株式市場以外にも依存します。 貴金属は、とりわけ価値の貯蔵物であるため、その価格は、その厳しい時期が経済的、通貨的、金融的、あるいは地政学的なものであろうと、厳しい時期に上昇する傾向があります。 さらに、金と銀は貨幣であり、金融危機に対するヘッジでもあります。 ハイパーインフレが起こり、不換紙幣への信頼が失われた場合、貴金属コインは、現実的で永久的な価値を持つものとしてほぼ普遍的に認められている唯一の支払い方法となり、商品やサービスの交換に受け入れられる可能性が高いのです」

このように、金や銀価格の予測には多くの要因がありますが、主に将来への展望が関係しています。 私たちが行った調査によると、現在、金融リスクは高く、そのいずれかが危機につながれば、投資家は金と銀の避難所を求め、その価格を上昇させることになるのです。 そして、危機が悪化すればするほど、その価格は高くなる可能性があります。

金の価格はどこまで上がるのか

金は文字通り何千年もの間、安全な避難所として機能してきました。 そのため、恐怖が高まったり、市場や経済に危機が訪れたりすると、投資家は本能的に金に殺到し、その需要が価格を押し上げるのです。 信じられないかもしれませんが、1970年代に金は2,300%以上も高騰しました。2度の不況、エネルギー輸出禁止、インフレの暴走、金利の高騰など、一連の危機が進行中だったからです。

金と銀の価格は史上最高値に到達する可能性があります。 もし危機が十分に深刻であれば、金価格は5桁になる可能性がある。 2018年の金価格について、大手投資銀行12行の予測を紹介します。

銀価格はどこまで上がるのか

銀は、実は金よりも通貨として多く流通してきました。 銀は多くの産業用途があるため、経済活動の影響を受ける可能性がありますが、金融危機の時期には安全な避難場所としての役割も果たしてきました。 金と連動して動く。

貴金属価格に関するよくある質問

「スポット価格」とは何か

スポット価格とは通常、あらゆる形態の金属の1トロイオンスの基準価格のことです。

グラムまたはキロでの金のスポット価格の引用は、通常、オンスでの価値の変換であり、別の取引市場というわけではありません。 これは、ユーロや人民元などの他の通貨についても同じで、通常、現在の外国為替レートを使用して計算されます。

あなたが行いたい売買は、購入または売却の瞬間のスポット価格に基づいて行われます。

アスク価格とビッド価格の違いは何ですか？

スポットは通常、表示されている「ビッド」価格を指し、これは買い手が購入する意思がある最も最近の市場価格です。

貴金属のスポット価格はどのように決定されますか？

スポット価格は、先物市場での取引活動に基づいて決定されます。 貴金属は、株式やその他の有価証券と同じように取引されています。 「

米国では、COMEXが中心となって価格を決定しており、一日の取引で変動します。 これは、買い手と売り手の動向によって、小売レベルまでろ過され、ディーラーから買いに行くときに提示される価格です。

COMEX取引は、先物契約の売買を伴います。 金の場合、それぞれが100オンスの金属を表しています。 銀の場合、契約は5,000オンスのものです（ただし、1,000オンスずつ5分割されることもあります）。 個人でもComexで金や銀の現物を購入することは可能だが、契約の大きさから、よほど裕福な人以外は手が出せない。 さらに、Comexから金や銀の受け渡しをするのは複雑な手続きである。

したがって、奇妙なことに、ある時点で現物の金に対して支払われる価格は、ほぼ100%の参加者が単に紙の取引をしており、現物の金を購入することに興味がない市場によって決定されるのです。

What Is the London Fix Price?

金は世界中で、24時間取引されています。 大きな取引所では、ニューヨーク、ロンドン、上海などがあります。 金は、日曜日から金曜日まで、東部標準時の午前6時から午後5時15分まで取引されます（平日はその後45分間市場が閉鎖されます）。

ロンドン市場は、金については1日2回、午前10時半と午後3時（ロンドンGMT）に、銀については1日1回（営業日中）に「フィックス」価格を提示します。 これは、ロンドン金塊市場のメンバー間の契約を決済するための価格を設定するために設計されていますが、非公式には、世界の市場全体で金製品やデリバティブの大半の価格設定のベンチマークとして使用される認識レートを提供します。

ロンドンのフィックス価格は、世界最大の民間銀行12行の電話会議によって決定され、金融機関、生産者、その他の大規模な市場参加者が契約の価格を決めるために使用します。

私やあなたのような小売業者はフィックス価格に基づいて売買できず、スポット価格（プラスプレミアム）しかありません。 前述の通り、スポット価格は先物市場の動きで決まります。 これは「加工されていない」金属（すなわち「グッド・デリバリー・バー」と呼ばれる400オンスの延べ棒）に対するものです。 溶けた金属を金貨や銀貨、小塊、宝飾品に加工するためには、付加価値が必要である。

購入する金の形態によって、費用は異なります。

「プレミアム」とは何か

プレミアムとは、スポット価格から支払う金額のことです。

最もプレミアムの低いもの（つまり重量で最も安価なもの）はバーで、これは注型または刻印されたものです。 コインや円形は、より複雑なデザインが施され、常に刻印されているため、やや高いプレミアムが付きます。

すべてのディーラーは、スポット価格より高いプレミアムを請求します。

金市場と株式市場の違い

株式市場（NYSE、NASDAQなど）は、売り手から買い手への株の譲渡という、株の取引を含んでいます。 ほとんどの場合、買い手は、（できれば）より高い値段で売るまで、その株式を自分の口座で所有したいと考えます。 この保有期間は、数秒、数十年、またはその間の任意の期間で測定できます。

金市場は、前述のように、先物市場です。 買い手と売り手は、将来の固定価格で100オンスのロットを購入または売却する権利の契約を取引します。 ほぼすべての契約は、取引日の終わりまでに「ゼロになる」、つまり、ほとんど誰も金の物理的な配信を期待してそれらを残して、任意の取引日の契約を終了しています。

さらに、「ロング」と「ショート」という用語がありますが、これは初心者の投資家を混乱させる原因になっています。 株式市場では、株を保有していれば「ロング」です。 価格が上がれば儲かり、下がれば損をする。 株を「ショート」する場合は、他人の株を借りて、自分が持っていたかのように売ります。 価格が下がると儲かり、価格が上がると損をします。

最終的には、公開市場でそれらの株を買い戻し、元の所有者に返さなければなりません。

金市場においては、借りるという問題ではありません。 買えば “ロング”、売れば “ショート “となる。 取引されるコントラクトごとに、誰かがロングポジションを取り、誰かがショートポジションを取らなければならない。 その日の終わりに、ロングとショートは、契約が次の日にロールオーバーされない限り、ほとんどの場合、現金で決済されるだけである。 銀の価格は、多くの用途に使われる（そして使い切ると交換しなければならない）ため、工業用需要に影響される傾向がある。 金は工業用にも使われるが、投資用として購入されることが圧倒的に多い（そのため、使い切ることはほとんどない）。 スポット価格に最も大きな影響を与える触媒は次の通りです：

• 米ドル – ドルと金は逆相関の傾向があります（ドルが上昇すると金は下落し、逆もまた同様）。
• 商品 – 金は商品というより「お金」ですが、工業用や宝飾品に使用されるため、商品セクターとして一般的にどのように動いているかによって価格が影響を受ける可能性があります。
• インフレ – おそらく歴史上最大のインフレヘッジとして知られる金は、実際のインフレの時期だけでなく、単にインフレが予想されるときにも上昇する傾向があります。
• 金利 – 金と金利は一般的に逆相関です（金利が上昇すると、一般的に金にとってはマイナスと考えられています）。 しかし、名目金利そのものよりも「実質」金利（実勢金利からインフレ率を差し引いたもの）が重要です。 投資家が株に興奮しているとき、金を買わない傾向がある。
• 中央銀行 – 中央銀行の活動（お金の印刷から金の購入や売却まで）は、金価格に影響を与えることができます。 しかし、売りは、5年ごとに改定される中央銀行金協定によって、長年にわたって制限されています。 現在、2019年5月に期限切れとなる第4次CBGAの下にあります。
• 危機 – テロ攻撃、政変、不況など、事実上あらゆる種類の危機において、金は安全な避難場所とみなされる傾向があります。 投資家に恐怖を与える出来事やトレンドは、しばしば金価格を押し上げます。
• Manipulation – これは常にホットなトピックです。
• 銀 – 銀は通常、金と連動して上昇し、下落します。 上に挙げたのと同じ要因で影響を受けますが、その程度は同じではありません。

Why Do People Say the Price of Gold Is Manipulated?

The short answer: Because it is. しかし、短い答えは簡単な答えではないかもしれません。 金価格の操作については、これまでにも多くの言葉が書かれてきました。

最も基本的な定義によれば、すべての市場は操作されており、価格に影響を与える意図で取引し、成功するからです。 そのような努力は、LIBOR レート修正スキャンダルのように、違法であるかもしれません。 あるいは、ジョージ・ソロスが英ポンドを攻撃して巨万の富を得たように、合法である場合もある。

金の操作を評価する際の問題は、非常に少数の大手投資銀行（大量の現物金属を保有しているため「地金銀行」として知られている）が、先物市場の価格変動をコントロールしていることである。 彼らは、金の取得や処分のために、決して行使されることを意図していない膨大な契約を定期的に書いているのです。 上に説明したように、これらの契約は「ロング」（買いの申し出）または「ショート」（売りの申し出）のいずれかである。 一日の終わりに、金の現物が実際に取引されることはほとんどありませんが、これらの紙の契約の取引は、金のスポット価格に大きな影響を与える可能性があります

これらの大手銀行は、お金を稼ぐためにビジネスをしています。 これらの大手銀行は金儲けのためにビジネスをしているのです。

地金銀行は、その規模と契約の大きさから、地元のディーラーから10枚のコインを購入した人にはない、需要と供給の方程式に大きな影響を及ぼします。 もし、彼らが多くの契約を購入していれば、ヘッジファンドのような他の大きな機関投資家は、彼らのリードに続き、価格を上昇させるでしょう。 また、その逆も然りです。 銀行は、一般的に大手ファンドの金口座も保有しているため、ここで大きな優位性を持っています。 そのため、銀行は顧客の動向を把握し、顧客と取引したり、顧客に反対する取引を行ったりすることができる。 このような取引は「フロントランニング」として知られ、株式市場では違法ですが、貴金属市場では合法なのです。

これらのことが意味するのは、小口投資家が金市場の短期的な賭けで儲けようとするのは自殺行為であるということです。 大企業は、あなたに対して大きく不利になるように確率を積み上げているのです。 とはいえ、このようなことがあっても、金を買うことを躊躇する人はいないでしょう。 現物金属に対する実際の消費者需要が上昇するときはいつでも-私たちが今後そうなると信じているように-、紙の契約がどれほど操作されようとも、価格はそれに伴って上昇します」

最後にもう一つ。 操作と陰謀は違う。 金塊銀行が（自分たちの利益のためだけでなく）連邦政府と共謀して金価格を操作していると考える人々がいます。 ワシントンは、金が月に行くことを望んでおらず、それはドルが不安定な不換紙幣であることを暴露することになるからだ、と主張します。 私たちは、このような見方にも耳を傾けますが、懐疑的です。 陰謀の疑いについてもっと知りたいなら、主な情報源はGold Anti-Trust Action Committee（GATA）です。

オンスとトロイオンスの違いは何ですか？

トロイオンスは、金や銀などの貴金属に使われる標準的な測定単位です。 グラムに換算すると31.103グラムで、従来のオンス（28.349グラム）より重くなります。

トロイオンスは通常のオンスより約10％重くなります。 トロイオンスは通常のオンスより約10％重い。アボイドオンス（従来のオンス）は、0.91で割ることでトロイオンスに変換できる。 しかし、1トロイ・ポンドには12トロイオンスしかないので、1トロイ・ポンドは通常のポンド（16オンス）より軽くなる。

金銀比とは何か、なぜ重要か

金銀比は、2つの金属の市場価値の乖離を示すものとして意図された計算方法です。

金銀比を計算するには、単純に金の価格を銀の価格で割ります。

金は常に銀より高く評価されていますが、それぞれの金属の価格が変動すると、両者の比率も変動するのです。

現代では、金と銀の比率は50から80の間で推移しています。

マイク・マロニーは、金銀比率の歴史的パターンと有用性、そして比率がどこに向かう可能性が高いかを議論しました。 しかし、プレミアムとビッド/アスク・スプレッドを覚えておいてください。 そのため、購入する場合はスポット価格より高く、売却する場合はスポット価格より安くなります。 また、現地で購入する場合は、送料と手数料、そして場合によっては税金がかかります。 弊社に口座を開設していただくと、様々な支払い方法（クレジットカード、デビットカード、個人小切手、銀行送金、PayPal、Bitcoinなど）で、弊社の金・銀製品にオンラインで安全にアクセスすることができます。 また、いつでも売り戻しが可能です。 そして、価格一致保証を提供しています。

貴金属はどこに保管すればよいですか？

少量の金と銀は、家庭用金庫に保管することができます。 より大きな金額の貴金属を購入される場合は、金庫室での保管を希望されるかもしれません。 弊社では、国内および海外での保管を非常にリーズナブルな費用で提供しています。 購入された金銀地金は、完全に割り当てられます（つまり、購入者だけが完全に所有することになります）。 購入された金及び銀地金は、直接保管場所に輸送され、お客様の口座の名前と所有権で全額保管されます。

金銀地金をIRAに入れることはできますか？

はい。

そのような場合、私どもはその手続きをサポートします。