フロリダ州の国内保険会社40社以上に財務安定性格付け（FSR）を付与している格付け機関は、州の損害保険市場の状況悪化により複数の事業者が格下げを受け、さらに10数社が今後数ヶ月以内に格下げを受ける可能性があると警告している。
保険ジャーナルに転送された2019年12月20日付の書簡で、デモテックのジョー・ペトレリ社長は、州が支援するシチズンズ損害保険公社のバリー・ギルウェイ代表に対し警告を発した。 ギルウェイが期待するシチズンズの保険契約数の縮小は、「デモテックが2020年1月、2月、3月に複数の事業者を格下げするため、予想以上に難しいかもしれない」と述べた。「
ペトレリ氏は今週、保険ジャーナルへの電子メールでこの手紙の信憑性を確認し、格下げに直面する保険会社の名前は公表できないが、デモテックは1月末までに2～4社、3月末までにさらに4～6社の格下げを見込んでいると述べた。 彼は、給付金譲渡契約の乱用を抑制するためにフロリダ州で可決された改革は、いくつかの救済を提供することができることを認めたものの、Petrelliは、2019年のセッションで通過した法律の影響は「長期的」であると述べた。
フロリダ州の保険会社を評価する保険数理会社の責任者は、格付けを危険にさらすことが起こると彼が見るものについて説明しました。
「過去数年間の市場の経済学は、私たちが四半期ごとにレビューするフロリダに焦点を当てたキャリアのそれぞれをA、例外的に維持することをデモテックにとって不可能にしています」と彼は言いました。
Petrelli氏は、Demotechがキャリアの2019年第3四半期の財務を確認した後、レビューと格付けを行っている40以上のキャリアのほぼ半数について、年末の業績予測を要求したと述べた。
「これらのキャリアに、改訂したビジネスモデルの実施、資本の注入の確保、料金改定の実施、確立したビジネスブックの再引受け、その他の企業リスクマネジメント活動の活用に十分な時間を与えたものの、収益性に戻っているキャリアは少ないことが明らかです」、と同氏は記している。
彼は、デモテックがレビューしている40社以上のうち18社が「AレベルのFSRを維持するための税引き前利益率を生み出さないだろうし、短期的にはそうすることができる状態ではない」と指摘しています。
手紙はフロリダ保険規制局にも転送され、受領を確認されたという。 同規制局は、フロリダ州の保険市場の現状についてはコメントしませんが、「フロリダ州は世界で最も複雑な保険市場のひとつです」と述べています。 OIRは、州内の損害保険会社の財務状況と経営成績を綿密かつ一貫して監視している。 いつも通り、OIRは消費者を守るために規制活動を行っています」
保険ジャーナルにデモテックの手紙を受け取ったことも確認したギルウェイは、シチズンズは州営の保険会社で、市場に細心の注意を払っているものの、民間保険会社に対する規制権限はないと述べた。
「我々は市場の状況を引き続き注意深く監視し、求められたら残留義務を果たす準備ができている」と声明で述べている。
フロリダ州保険代理店協会（FAIA）のジェフ・グレイディ会長兼CEOは、デモテックが以前にも同様の格付け引き下げの警告を出し、それを実行しなかったことを指摘しつつ、「第3四半期にフロリダ州の国内不動産市場の財務結果がひどいものだったのは間違いない」と付け加えました。”
こうした傾向が続き、かなりの数のキャリアがデモテックによって格下げされれば、不動産業者や銀行家を含む他の利益団体も大きな影響を受け、すぐに解決策を模索する大きなグループの一員となるだろうと述べています。
フロリダ州の保険会社の財政難、市場損失の緩やかな増加
フロリダ州の保険市場の状況は、AOB請求による損失の増加が、州のいくつかの地域、特に南フロリダで保険料の上昇と補償範囲の縮小を招いたことから、昨年よく知られるようになった。
昨年可決された改革にもかかわらず、これらのクレームの多くは解決に何年もかかる可能性があり、短期的には依然として保険会社の損失に影響を与えるため、契約者料金の継続的な上昇につながる。
ちょうど先月、フロリダ州のエジソン保険株式会社は、2020年2月1日と同年3月1日が有効期限の契約に対して求めた21.9%の料金引き上げについて州から料金ヒアリングを受けることになった。
さらに、オブザーバーは、数年にわたる大型ハリケーンとその請求による「ロス・クリープ」もここ数カ月で保険会社を苦しめ、国内保険会社が適切に帳簿を埋める能力を阻害している可能性があると述べています。
フロリダ保険市場の状況に関するAMベストの2019年6月の報告書では、ハリケーンによる損失、AOB問題、不利な損失準備金の展開が保険会社にとって難しい市場を作り出していると述べている。
ハリケーン・イルマの損失は、AOB問題がもたらした社会的インフレに加え、クレーム調査費用などの損失調整費用の上昇もあり、着実に増加しているとベストは述べている
「この損失のクリープは、不利な逆進行という形をとっており、保険会社のパフォーマンスを苦しめている」
と。
レポートによると、フロリダ州の上場保険会社上位5社（United Insurance、FedNat、Heritage、Universal、Homeowners Choice）を含むいくつかのキャリアは、ハリケーン・イルマに関連する有害事象を報告しており、「影響以来、最終的な損失予想をかなり増やしている」とベストは述べています。
レポートはまた、ハリケーン・マイケルによる請求も「深刻ではないものの同様の軌道にあるようで、いくつかのキャリアは時間が経つほど最終損失予想が増えている」、と指摘しました。
これらの損害は、フロリダに特化した企業が依存するようになった再保険者の意欲を減退させているように見えると、報告書は述べている。
「再保険コストの上昇は、フロリダ特有の市場の中で資本が薄い企業のいくつかを圧迫する可能性を秘めている」と、ベストは述べている。 「保険会社は、キャパシティを拡大し、会社と契約者の両方に適切な保護を提供するために、より費用対効果の高いオプションを含むプログラムを拡大しようとするだろう」
保険会社は、特に水害クレームに関する第一当事者からの訴訟を、損失の増加の主因としている。
料金ヒアリングにおいて、エジソン保険の代表者は、新しい改革はAOBを添付した請求を制限しているが、第一当事者訴訟を制限してはいない、と述べた。
エジソンの申請を担当したMerlino & Associatesの代表でコンサルティング・アクチュアリーのRyan Purdyは、規制当局に対し、AOBなしの保険会社の水害損失の頻度は3年間で56%増加し、弁護士によって代理されたこれらの請求の深刻度は「約4倍」に増加したことを明らかにした。
Citizens President & CEOのGilway氏は、保険会社の12月の理事会でフロリダ州の保険市場の問題を強調したそうです。 彼は、フロリダ市場の79％を占めるフロリダの保険会社の第3四半期の引受損失が3億7800万ドル、純利益が1億3700万ドルのマイナスになったことを挙げた。 これらの損失は、シチズンズが今年行う予定の契約者数のさらなる削減努力に影響を与える可能性があると述べた。
「マーケットインパクトは、料率引き上げの継続である。料率は、OIRによる自動承認が許される3％から14.9％まで毎月安定して申請されている」と彼は述べた。 「これらの料金は、市場全体の安定に絶対に必要です」
これらの市場変化の結果、シチズンズは民間市場と同じレベルの料金上昇に法令上追いつけないため、フロリダ市場全体において、より競争力のある保険会社になると、彼は指摘した。 シチズンズは州法により、補償内容の変更やサーチャージを除き、料率の上昇を10％に抑えるという立法上のグライドパスを遵守しながら、数理的に妥当な料率を毎年OIRに提出し、承認を得ることが義務付けられている。 昨年、シチズンズは全体で8.2%の料率引き上げを提出しましたが、AOB改革法が可決された後、2.3%に修正されました。 事実上すべての会社が、明らかに市場に大きな財務的問題をもたらしている過剰な訴訟や、最近では再保険価格の上昇による影響を受け続けている」とギルウェイは会議で述べた。
ここからどこへ行くのか？
長期的には、キャリアが財務的安定性を改善するために、以下のようないくつかのステップを踏むことができるとデモテックは述べている：
- 再保険コストの “トゥルーアップ “のために十分に文書化され徹底したファイリングをOIRに提出する。
- 持株会社の累積債務に適用される金利の顕著かつ即時の低下
- できるだけ早い時期に数理的に健全な金利を確保すること
- 損失および損失調整費用の準備金を適切な水準に移行するために十分な資本にアクセスすること
しかしながら、ペトレリはデモテックがこれらのオプションが実施に時間がかかると認めていると述べている。 その間、多くの住宅ローン貸付業者は、通常、住宅所有者保険契約に「A」の保険会社ハザードレートを要求するため、デモテックの多くの国内キャリアの格下げは、フロリダ州の数千の契約者に壊滅的な影響を与える可能性がある。
Petrelli氏は、同社のFSR格付けが「S」であることは保険業界の一部で容認されていると指摘し、以前にファニーメイとフレディマックに、デモテックの保険会社ハザード保険格付け要件をFSR「A」から「S」に修正するよう連絡したが、現在もこの問題は検討中であると述べている。
連邦保険改革協会（FAIR）はプレスリリースで、フロリダに拠点を置く保険会社の営業成績について「深く懸念している」と述べ、フロリダ・スペシャルティ保険株式会社とウィンドヘブン保険の最近の倒産によって影響を受けた多くの保険契約者から話を聞いたと述べた。
「特定の状況では、格下げした保険会社が発行した保険は連邦政府がバックアップする住宅ローンの要件に従わない可能性がある。 契約者、保険代理店、金融業者、不動産業者は、住宅ローン市場で受け入れられる保険会社を見つけるために奔走することになるでしょう。 また、この結果、保険契約は政府所有のシチズンズ財産保険株式会社に移される可能性があり、これは州や保険契約者にとって良い選択肢ではありません」とFAIRは述べています。
協会は、2019年第4四半期の財務データにより、すでに報告されているドル額以上の追加営業損失も予想されると指摘しています。
「フロリダ特有の市場の歪みを完全に抑制するための実質的な立法改革がなければ、2桁台の大幅な料金上昇が常態化し、フロリダ州のそれ以外の活気のある経済のあらゆる側面に悪影響を与えるだろう」とFAIRは述べている。
FAIRのようなフロリダの保険擁護者たちは、来週から始まるセッションで、州議会がフロリダの保険市場に何らかの救済措置を与えることを期待しています。
「立法措置は、フロリダの住宅所有者保険市場における料金値上げの頻度と必要性に有利な影響を与えることができます。 FAIRは、州の規制当局と立法者に、フロリダの保険契約者に救済を提供するために、バランスのとれた有意義な改革を策定し、可決するよう求めています」と声明しています。
フロリダ州上院銀行&保険委員会のメンバーであるブランデス議員は、明らかにフロリダ保険市場を意識しているようです。 FAIRの声明を受けて、Brandesは「セッションに入る最も過小評価されている問題は、フロリダの保険市場が急速に衰退している状況だ」とツイートした。
Gilwayは、シチズンズが2020年の立法セッション中に利用可能になった市場問題への対応を目的としたすべての提案を評価すると述べている。
OIRはInsurance Journalに対し、「消費者のために安定した競争力のある保険市場を促進する」ために、今度のセッション以降も知事、フロリダ州内閣、フロリダ州議会と協力していくと述べた。
更新：この記事は、「数十」のフロリダ州の保険会社が格下げに直面したという以前の主張が修正されています
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