Investment Banking vs. Corporate Finance: Ein Überblick
Eine allgemein akzeptierte Unterscheidung zwischen Aufgaben im Bereich Corporate Finance und im Investment Banking besteht darin, dass sich ein Corporate-Finance-Experte mit dem täglichen Finanzgeschäft befasst und kurz- und langfristige Geschäftsziele verfolgt, während sich ein Investmentbanker auf die Kapitalbeschaffung konzentriert. Ein Investmentbanker kann auch Privatplatzierungen durchführen und Fusionen und Übernahmen (M&A) abwickeln.
Man könnte auch sagen, dass die Aufgaben des Investmentbankings darin bestehen, ein Unternehmen zu vergrößern, während die Corporate-Finance-Branche damit beschäftigt ist, ein Unternehmen zu verwalten.
Key Takeaways
- Investmentbanking lässt ein Unternehmen wachsen, während Corporate Finance ein Unternehmen verwaltet.
- Ein Corporate-Finance-Fachmann befasst sich mit den täglichen Finanzoperationen und kümmert sich um kurz- und langfristige Geschäftsziele, während ein Investmentbanker sich auf die Kapitalbeschaffung konzentriert.
- Die akademischen und Erfahrungsnachweise, die erforderlich sind, um Investmentbanker zu werden, sind höher als bei den meisten Positionen im Corporate Finance.
Investmentbanking
Investmentbanken beschaffen Kapital für andere Unternehmen durch Wertpapiergeschäfte auf den Schuld- und Aktienmärkten. Investmentbanken helfen auch bei der Koordinierung und Durchführung von Fusionen und Übernahmen (M&A). Sie bieten großen Kunden Beratungsdienste an und führen komplexe Finanzanalysen durch.
Investmentbanking gilt als einer der wichtigsten Bereiche in der Finanzindustrie. Es gibt zwei Standardwege für eine Karriere im Investmentbanking: Sie können eine renommierte Universität besuchen und als Analyst einsteigen, oder Sie können eine Business School besuchen, einen Master of Business Administration (MBA) erwerben und dann als Associate einsteigen. Wer sich für den Beruf des Investmentbankers interessiert, sollte sich im Grundstudium auf Abschlüsse in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft, Bankwesen oder Investmentanalyse konzentrieren. Die meisten nehmen entweder Praktika an oder besetzen niedrigere Positionen bei großen Banken, um Erfahrungen zu sammeln, und viele arbeiten als Analysten, bevor sie ihren MBA erhalten.
Große Investmentbanken, vor allem in New York und London, konzentrieren ihre Rekrutierungsbemühungen auf die leistungsstärksten Interessenten von Ivy-League-Schulen – obwohl es nicht ungewöhnlich ist, dass außergewöhnlich analytische Interessenten mit Abschlüssen in anspruchsvollen Fächern wie Biopharmazie oder anderen medizinischen Bereichen ihren Weg in die Branche finden.
Nach Angaben von Wall Street Oasis können selbst Junior-Analysten im Investmentbanking mit einer Vergütung von 70.000 bis 150.000 Dollar pro Jahr rechnen, wenn man die Abschlussprämien und leistungsabhängigen Boni mit einbezieht.
Corporate Finance
Corporate Finance ist ein Sammelbegriff für alle Geschäftsbereiche, die sich mit den finanziellen Aktivitäten eines Unternehmens befassen. In manchen Fällen kann es schwierig sein, die Aufgaben im Bereich Corporate Finance von denen im Investmentbanking zu unterscheiden, denn. Ein Investmentbanking-Unternehmen kann zum Beispiel eine Abteilung für Unternehmensfinanzierung haben.
Im Bereich Unternehmensfinanzierung gibt es viele verschiedene Karrieremöglichkeiten, weil es so viele verschiedene Arten von Jobs in diesem Bereich gibt. Einzelpersonen können ihre Nischen als Buchhalter, Berater, Kundenbetreuer, Analysten, Schatzmeister, Unternehmensanalysten oder eine beliebige Anzahl anderer Stellen finden. Es gibt einige notwendige Fähigkeiten, wie z. B. ein Verständnis für Unternehmensfinanzen und effektive Kommunikationsfähigkeiten.
Ein Finanzanalyst, der technisch im Investmentbanking tätig ist, konnte laut dem Bureau of Labor Statistics (BLS) im Jahr 2018 ein Durchschnittsgehalt von 85.660 US-Dollar erwarten. In der Zwischenzeit, ein Chief Financial Officer und andere Top-Profis in der Corporate Finance Bereich genossen ein Median-Gehalt von $ 184.460 im Jahr 2019, nach dem BLS.
Nach dem BLS, sowohl Finanzanalyst Positionen und Corporate Finance Executive Positionen werden voraussichtlich mit einer Rate von 6% zwischen 2018 und 2028 wachsen.
Besondere Überlegungen
Viele entscheiden sich von Investmentbanking-Karriere nach ein paar Jahren aufgrund von Burnout zu verlassen. Investmentbanking-Geschäfte werden in der Regel von kleinen Teams durchgeführt – drei bis sieben sind die Regel – mit einem Analysten, einem oder zwei Associates, einem Vice President und einem leitenden Managing Director. Die Arbeitsabläufe werden von unten nach oben abgewickelt, und die Mitarbeiter auf den untersten Stufen sind für einen außergewöhnlich hohen Arbeitsaufwand verantwortlich. Es gibt viele Geschichten über Investmentanalysten und Mitarbeiter, die 80- bis 100-Stunden-Wochen arbeiten. Eine 80-Stunden-Woche entspricht fünf 16-Stunden-Tagen oder sieben 11,5-Stunden-Tagen.
Wer eine Karriere im Investmentbanking gegenüber einer Karriere in der Unternehmensfinanzierung in Erwägung zieht, hat zwei Hauptgründe: Arbeitsbelastung und Gehalt. Das Prestige und die Vergütung von Investmentbanking-Jobs sind für viele verlockend, so dass die intensiven Arbeitszeiten eine kleine Hürde darstellen, die es zu überwinden gilt.
Jobs im Bereich Corporate Finance sind nicht leicht zu bekommen, aber sie sind zahlreicher und weniger umkämpft als Investmentbanking-Jobs. Corporate Finance bietet denjenigen, die ihre Wochenenden, Feiertage und Abende zu schätzen wissen, immer noch eine ausgezeichnete Karriere in der Unternehmensanalyse und Unternehmenskultur.