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Eine kleine Warnung: die Geschichte dieses Absatzes wurde von dem Buch „The PayPal Wars“ inspiriert, einem im Selbstverlag erschienenen Buch, das auf dem Bericht eines Marketing-Mitarbeiters bei PayPal basiert. Nehmen Sie diese Geschichte als Referenz, nicht als Geschichte, wie der Bericht des Autors sie verzerren könnte.

Die Fusion, die PayPal und X.com zusammenbrachte

Nach der Fusion versuchten alle zunächst, nett miteinander zu spielen, aber – wie aus verschiedenen Perspektiven berichtet wurde – dauerte es nur wenige Monate, bis die Meinungsverschiedenheiten hässlich wurden. Elon nahm in jenem Jahr Urlaub, und ich habe es immer gehasst, dass ich nicht rechtzeitig gemerkt habe, dass sie ihn als CEO absetzen wollten; er rief an jenem Tag von irgendwo in Afrika an und fragte: „Wie schlimm ist es?“, und ich sagte: „Nicht so schlimm. Ich denke, es wird alles gut werden.“ Mitten in der Nacht saß ich aufrecht im Bett und ging zurück ins Büro; die Lichter brannten und alle waren da. Am Morgen war es geschafft, das Unternehmen wurde als PayPal bekannt, und das war’s.

Das Phänomen PayPal-Mafia

Quelle: telegraph.co.uk

Eine Gruppe von Leuten, die nach dem eBay-Deal als PayPal-Mafia bezeichnet wurde, gründete viele prominente Start-ups, die in den folgenden Jahren zur Silicon-Valley-Szene beitragen sollten:

• Jawed Karim (Youniversity Ventures),
• Jeremy Stoppelman (gründete Yelp mit Russel Simmons),
• Andrew McCormack (Partner bei der Risikokapitalfirma Valar Ventures),
• Premal Shah (gemeinnützige Organisation Kiva),
• Luke Nosek (Founders Firm),
• Ken Howery (VP bei Clarium Capital),
• David Sacks (Produzent von „Thank You for Smoking“),
• Peter Thiel (gründete den Hedgefonds Clarium Capital und Founders Firm),
• Keith Rabois (hatte leitende Positionen bei LinkedIn, Slide),
• Reid Hoffman (LinkedIn),
• Max Levchin (Slide. Google kaufte es 2010 für 182 Millionen Dollar),
• Roelof Botha (Sequoia Capital),
• Russel Simmons (Yelp),
• Elon Musk (Tesla, SpaceX).

Die Übernahme von PayPal durch eBay

Ein paar Monate nach dem Börsengang von PayPal beschloss eBay schließlich 2001, das Zahlungsunternehmen zu kaufen. Die „wahren Gründe“ für die Übernahme von PayPal durch eBay sind nicht bekannt.

Es scheint jedoch, dass zu diesem Zeitpunkt die meisten PayPal-Nutzer von eBay kamen. Wie in einer Mitteilung vom Juli 2002 berichtet wird:

Die Vereinbarung dürfte auch den eBay-Aktionären zugute kommen. Die Kombination der beiden Netzwerke soll beide Plattformen erweitern und gleichzeitig die gemeinsamen Betriebskosten minimieren. Die Stärkung des Marktplatzes und die Realisierung der durch die Übernahme ermöglichten Effizienzsteigerungen werden den Wert beider Unternehmen erhöhen.

Einerseits waren die eBay-Nutzer also bereits an PayPal gewöhnt. Andererseits könnte PayPal es eBay ermöglichen, ein neues Publikum zu erschließen, wie es in derselben Pressemitteilung heißt:

PayPal, das weiterhin als eigenständige Marke operieren wird, ist eine führende Online-Zahlungslösung. Etwa 60 % des Geschäfts von PayPal werden über eBay abgewickelt, was es zur bevorzugten elektronischen Zahlungsmethode unter eBay-Nutzern macht. Die verbleibenden 40 % werden vor allem von kleinen Händlern getätigt, die ein potenzielles neues Publikum für eBay darstellen. Ebenso stellt die eBay-Gemeinschaft von 46 Millionen Nutzern weltweit eine Wachstumschance für PayPal dar. eBays derzeitiger Zahlungsdienst, eBay Payments by Billpoint, wird nach Abschluss der Transaktion eingestellt.

Es ist wichtig, an dieser Stelle darauf hinzuweisen, dass die Übernahme von Billpoint, die es eBay ermöglichen sollte, ein eigenes Transaktionssystem zu haben, um Zahlungen zu beschleunigen und Betrug zu verhindern, nicht erfolgreich war.

Da dies nicht gelang, könnte dies auch ein entscheidender Grund für eBay gewesen sein, PayPal zu diesem Preis zu kaufen.

PayPal-Geschäftsmodell im Detail

Wir werden uns das Ökosystem ansehen, das das Unternehmen im Laufe der Jahre durch Übernahmen und internationale Expansion aufbauen konnte. Wir werden uns auch das allgemeine Geschäftsmodell ansehen.

Die PayPal-Familie: die Galaxie der Zahlungssysteme und Apps rund um PayPal

PayPal hat als Teil von eBay im Laufe der Jahre ein Ökosystem für Zahlungen geschaffen, das Plattformen und mobile Gateways umfasst, die es dem Unternehmen ermöglichen, in verschiedene Märkte einzudringen. Um PayPal herum gibt es vier weitere Hauptmarken:

• Braintree
• Venmo
• Paydiant
• Xoom

Was ist Braintree?

Quelle: crunchbase.com

Im Jahr 2013 wurde Braintree, ein Unternehmen, das die Annahme und Verarbeitung von Zahlungen ermöglicht, von PayPal übernommen. Dabei handelte es sich um einen Cash-Deal in Höhe von 800 Millionen Dollar, und wie Tech Crunch nach der Übernahme berichtet, hat eBay Inc.

Präsident und CEO John Donahoe nach der Übernahme sagte: „Bill Ready und sein Team fügen komplementäre Talente und Technologien hinzu, von denen wir glauben, dass sie dazu beitragen werden, die globale Führungsposition von PayPal im mobilen Zahlungsverkehr zu beschleunigen.“

Was ist Venmo?

Venmo ist bei Millennials so bekannt geworden, dass es zu einem Verb geworden ist („venmo me money“):

Wenn Ihr Markenname zu einem Verb wird (genau wie „Google it“), könnte das Unternehmen auf dem richtigen Weg zum Erfolg sein. Braintree erwarb Venmo im Jahr 2012:

Quelle: crunchbase.com

So erwarb Braintree, bevor es Teil von PayPal wurde, Venmo, eine App, die es Nutzern ermöglicht, Zahlungen mit Freunden für eine Vielzahl von Dienstleistungen zu teilen und durchzuführen.

Der soziale Aspekt dieser App ist von entscheidender Bedeutung und macht Venmo auch bei Millennials so erfolgreich.

Was ist Paydiant?

Die Paydiant-Plattform ist eine White-Label-Lösung für mobile Geldbörsen. Damit bietet sie Lösungen für Händler und Banken, aber auch für Reseller und Distributoren sowie Point-of-Sale- und ATM-Anbieter.

Kurz gesagt, können sie markengeschützte Apps für mobile Geldbörsen bereitstellen, die im Einzelhandel, in Restaurants, an Tankstellen, Geldautomaten und anderen Orten vor Ort funktionieren.

Was ist Xoom?

Xoom ist ein PayPal-Service, der weltweite Geldüberweisungen ermöglicht. Er ermöglicht es Verbrauchern, Geld zu senden, Rechnungen zu bezahlen und Mobiltelefone aus den Vereinigten Staaten in 52 Ländern aufzuladen.

Mit Xoom können Sie Geld an Empfänger in 66 Ländern senden, Handytarife aufladen und Rechnungen im Ausland bezahlen“, so PCmag. Es ist ein bequemer und gut gestalteter Dienst, auch wenn die Tarife weniger günstig sind als bei einigen Mitbewerbern.“

Einnahmequellen

• Transaktionseinnahmen: Nettotransaktionsgebühren, die Verbrauchern und Händlern in erster Linie auf der Grundlage des Aktivitätsvolumens berechnet werden, oder das Gesamtzahlungsvolumen
• Sonstige Mehrwertdienste: Nettoerlöse, die sich hauptsächlich aus Zinsen und Gebühren für Kredite und Zinsforderungen ergeben

Die Transaktionserlöse wuchsen 2017 langsamer als sowohl das TPV als auch die Anzahl der Zahlungstransaktionen, was in erster Linie auf einen höheren Anteil an Person-to-Person-Transaktionen („P2P“) zurückzuführen ist, vor allem bei unseren Produkten PayPal und Venmo, bei denen wir niedrigere Gebühren und Verluste aus der Währungsabsicherung erzielen. Das prozentuale Wachstum der Transaktionserlöse war geringer als das prozentuale Wachstum des TPV und der Zahlungstransaktionen im Jahr 2016, was in erster Linie auf einen höheren Anteil an P2P-Transaktionen (einschließlich unserer Venmo-Produkte) zurückzuführen ist, für die wir niedrigere Gebühren erhalten, sowie auf einen höheren Anteil des TPV, der von großen Händlern generiert wird, die in der Regel niedrigere Gebühren bei höherem Transaktionsvolumen zahlen. Die Auswirkungen von Preiserhöhungen oder -senkungen, die wir unseren Kunden in Rechnung stellen, hatten keinen signifikanten Einfluss auf das Wachstum der Transaktionsumsätze im Jahr 2017 oder 2016.

Wenn man es nicht misst, kann man es nicht verbessern: PayPal-Kennzahlen zur Messung des Geschäftserfolgs

Wie Peter Drucker es ausdrücken würde: „Wenn man es nicht messen kann, kann man es nicht verbessern.“

Dieser Grundsatz gilt für jedes Geschäftsmodell. In gewisser Weise sind die Kennzahlen, mit denen ein Unternehmen seinen Erfolg misst, auch ein Indikator für seine Kultur und die Werte, die es zu schaffen versucht. Finanzielle Kennzahlen müssen natürlich einfach zu messen sein.

Dadurch sind sie in gewisser Weise sehr handlungsfähig. Andererseits gibt es in einem Geschäftsmodell mehrere Arten von Kennzahlen, die zum Teil nicht mit dem Endergebnis zusammenhängen. Im Fall von PayPal haben wir einige KPIs (Key Performance Metrics):

• Aktive Kundenkonten
• Zahlungstransaktionen
• Gesamtes Zahlungsvolumen

Quelle: 2017 PayPal 10K

Was sind aktive Kundenkonten?

Ein aktives Kundenkonto ist ein registriertes Konto, das in den letzten 12 Monaten mindestens eine Zahlung oder Zahlungsrückbuchung über unsere Zahlungsplattform erfolgreich gesendet oder empfangen hat, mit Ausnahme von Transaktionen, die über unser Gateway und Paydiant-Produkte verarbeitet wurden.

Dies ist die von PayPal angegebene Definition eines aktiven Kundenkontos. Im Jahr 2017 hatte PayPal 227 Millionen aktive Kundenkonten, ein Wachstum von 16 % im Vergleich zu 2016.

Wie hoch ist die Anzahl der Zahlungstransaktionen?

Die Anzahl der Zahlungstransaktionen ist definiert als die Gesamtzahl der Zahlungen, abzüglich der Zahlungsrückbuchungen, die erfolgreich über unsere Zahlungsplattform abgewickelt wurden, ohne die über unsere Gateway- und Paydiant-Produkte verarbeiteten Transaktionen.

Im Jahr 2017 wurden 7,6 Milliarden Zahlungstransaktionen über PayPal abgewickelt, ein Anstieg von 26 % gegenüber 2016.

Was ist TPV?

TPV ist der Wert der Zahlungen, abzüglich der Zahlungsrückbuchungen, die erfolgreich über unsere Zahlungsplattform abgewickelt wurden, ohne Transaktionen, die über unsere Gateway- und Paydiant-Produkte abgewickelt wurden

Das gesamte Zahlungsvolumen belief sich auf 451 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 27 % im Vergleich zu 2016.

Strategische Partnerschaften

Für den Erfolg von PayPal ist es entscheidend, dass das Unternehmen immer wieder neue strategische Partnerschaften eingeht, um den Kunden ein besseres Erlebnis zu bieten und eine größere Auswahl und Flexibilität zu ermöglichen. Kurz gesagt, der Wert von PayPal ergibt sich aus der Stärke des von ihm geschaffenen Ökosystems.

Suche nach neuen Wachstumsbereichen

Das Wachstum von PayPal ist ebenfalls Teil des langfristigen Plans. Das Wachstum kann durch die Ausweitung der internationalen Märkte und Innovationen in der digitalen Technologielandschaft vorangetrieben werden.

Was ist das Wertversprechen von PayPal?

Wie im Jahresbericht hervorgehoben, konzentriert sich PayPal auf Vertrauen und Einfachheit, bietet Risikomanagement und Erkenntnisse aus unserer zweiseitigen Zahlungsplattform und ist technologie- und plattformunabhängig.

Zweiseitige Plattform

PayPal ist ein klassisches Beispiel für eine zweiseitige Plattform. Die Plattform verbindet Händler und Verbraucher. So gewinnt sie durch Daten wertvolle Erkenntnisse über das Kundenverhalten.

Das Ziel ist es, die Plattform sowohl marken- als auch technologieunabhängig zu halten. Dieser Aspekt ist von entscheidender Bedeutung, da er auf Vertrauen aufbaut.

Branding

Branding ist ein wichtiger Baustein der Gesamtstrategie von PayPal. Im Laufe der Jahre ist es dem Unternehmen gelungen, eine vertrauenswürdige Marke aufzubauen. Es gibt keine Transaktion ohne Vertrauen, und PayPal ist in diesem Stadium eine weltweit anerkannte Marke.

Wettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft weist mehrere Herausforderungen auf:

• Beibehaltung und Einbindung sowohl der Händler als auch der Verbraucher als Teil der zweiseitigen Plattform;
• Mehrumsatz für Händler durch End-to-End-Dienste;
• Sicherheit der Transaktionen
• Einfachheit der Gebührenstruktur;
• Fähigkeit, Produkte und Dienstleistungen über mehrere Handelskanäle hinweg zu entwickeln
• Vertrauen in Streitbeilegungs- und Käufer- und Verkäuferschutzprogramme;
• Kundenservice;
• Markenerkennung und -präferenz;
• die Website, die mobile Plattform und das Onboarding von Anwendungen, die Benutzerfreundlichkeit, die Geschwindigkeit, die Verfügbarkeit und die Zuverlässigkeit;
• die technologie- und zahlungsunabhängige Beschaffenheit der Zahlungsplattform;
• die Zuverlässigkeit des Systems und die Datensicherheit;
• die Einfachheit und Qualität der Integration in mobile Anwendungen und Betriebssysteme von Drittanbietern;
• die Qualität der Entwicklertools;
• andere wichtige Herausforderungen stehen im Zusammenhang mit der Regulierungslandschaft:

Ein kurzer Blick auf die PayPal-Finanzen

Im Jahr 2017 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von über 13 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von fast 1,8 Milliarden US-Dollar.

Die gesamten betrieblichen Aufwendungen stiegen 2017 um 1,7 Milliarden US-Dollar oder 18 % und 2016 um 1,5 Milliarden US-Dollar oder 19 %. Das Betriebsergebnis stieg 2017 um 541 Mio. $ bzw. 34 % und 2016 um 125 Mio. $ bzw. 9 %. Der Nettogewinn stieg 2017 um 394 Millionen US-Dollar bzw. 28 % und 2016 um 173 Millionen US-Dollar bzw. 14 %.

Geschäftsmodell von PayPal in einer Infografik erklärt

Key takeaways

PayPal begann als Dienst, der von Confinity ins Leben gerufen wurde, und wurde schließlich durch den Zusammenschluss von Confinity und X.com zu einem Dienst.

Das Team hinter der anfänglichen Traktionsphase und bevor PayPal zum Deal mit eBay kam, bestand aus brillanten Leuten, der sogenannten PayPal-Mafia. Viele ehemalige PayPal-Mitarbeiter waren an der Entwicklung eines neuen Startups beteiligt, das in der Silicon-Valley-Landschaft von entscheidender Bedeutung wurde.

Nach dem Deal mit eBay ist PayPal zu einem Riesen herangewachsen, zu dem auch andere Unternehmen wie Braintree und Venmo gehören. Heute ist PayPal eine zweiseitige Plattform, deren Erfolg von ihrer Fähigkeit abhängt, mit der Wettbewerbs- und Regulierungslandschaft fertig zu werden.

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