¿Qué es el tipo de interés anual declarado?
El tipo de interés anual declarado (SAR) es el rendimiento de una inversión (ROI) que se expresa como un porcentaje anual. Se trata de un cálculo simple del tipo de interés que no tiene en cuenta la capitalización que se produce a lo largo del año.
El tipo de interés anual efectivo (TEA), en cambio, sí tiene en cuenta la capitalización intraanual, que puede producirse diaria, mensual o trimestralmente. Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el tipo de interés efectivo y la diferencia entre el tipo de interés declarado. En el caso de los préstamos sin capitalización de intereses, el tipo declarado y el tipo efectivo son iguales.
Típicamente, el tipo de interés anual efectivo será mayor que el tipo de interés anual declarado debido al poder de la capitalización. Los inversores pueden comparar productos y calcular qué tipo de interés ofrecerá la rentabilidad más favorable.
Consignas clave
- El tipo anual declarado describe un tipo de interés anualizado que no tiene en cuenta el efecto de la capitalización intraanual.
- Los tipos anuales efectivos sí tienen en cuenta la capitalización de los intereses dentro del año,
- Los bancos suelen mostrar el tipo que parezca más favorable, según el producto financiero que estén vendiendo.
Cómo entender el tipo de interés anual declarado
La rentabilidad anual declarada es la rentabilidad anual simple que un banco le da por un préstamo. Este tipo de interés no tiene en cuenta el efecto del interés compuesto. El tipo anual efectivo, en cambio, es una herramienta clave para evaluar la verdadera rentabilidad de una inversión o el verdadero tipo de interés de un préstamo. El tipo de interés efectivo anual se utiliza a menudo para calcular las mejores estrategias financieras para las personas u organizaciones.
Cuando los bancos cobran intereses, a menudo se utiliza el tipo de interés declarado en lugar del tipo de interés efectivo anual para hacer creer a los consumidores que están pagando un tipo de interés más bajo. Por ejemplo, para un préstamo con un tipo de interés declarado del 30%, compuesto mensualmente, el tipo de interés anual efectivo sería del 34,48%. En estos casos, los bancos suelen anunciar el tipo de interés declarado en lugar del tipo de interés efectivo.
Para el interés que un banco paga por una cuenta de depósito, se anuncia el tipo de interés anual efectivo porque parece más atractivo. Por ejemplo, para un depósito con un tipo declarado del 10% compuesto mensualmente, el tipo de interés anual efectivo sería del 10,47%. Los bancos anunciarán el tipo de interés anual efectivo del 10,47% en lugar del tipo de interés declarado del 10%.
Ejemplo de un tipo de interés anual declarado
Un certificado de depósito (CD) de 10.000 dólares a un año con un tipo de interés anual declarado del 10% ganará 1.000 dólares al vencimiento. Si el dinero se ha colocado en una cuenta de ahorro con intereses que paga un 10% compuesto mensualmente, la cuenta ganará intereses a un tipo del 0,833% cada mes (10% dividido por 12 meses; 10/12 = 0,833). En el transcurso del año, esta cuenta ganará 1.047,13 dólares en intereses, con un tipo de interés anual efectivo del 10,47%, que es notablemente superior al rendimiento del tipo de interés anual declarado del 10% del certificado de depósito.
Cálculo del tipo anual efectivo
El interés compuesto es uno de los principios fundamentales de las finanzas. Se dice que el concepto se originó en la Italia del siglo XVII. A menudo descrito como «interés sobre el interés», el interés compuesto hace que una suma crezca a un ritmo más rápido que el interés simple o que va con una tasa anual establecida, ya que éste sólo se calcula sobre la cantidad principal como se ha indicado anteriormente.
La fórmula exacta para calcular el interés compuesto sobre la tasa anual efectiva es:
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
(Donde i = tasa de interés anual nominal en términos porcentuales, y n = número de períodos de capitalización.)
Calcular el SAR y el EAR en Excel
Excel es una herramienta habitual para calcular el interés compuesto. Un método consiste en multiplicar el nuevo saldo de cada año por el tipo de interés. Por ejemplo, suponga que deposita 1.000 dólares en una cuenta de ahorros con un tipo de interés del 5% que se compone anualmente y quiere calcular el saldo en cinco años.
En Microsoft Excel, introduzca «Año» en la celda A1 y «Saldo» en la celda B1. Introduzca los años 0 a 5 en las celdas A2 a A7. El saldo del año 0 es de 1.000 dólares, por lo que introducirías «1000» en la celda B2. A continuación, introduce «=B2*1,05» en la celda B3. A continuación, introduce «=B3*1.05» en la celda B4 y continúa haciendo esto hasta que llegues a la celda B7. En la celda B7, el cálculo es «=B6*1.05.»
Finalmente, el valor calculado en la celda B7, $1,216.65, es el saldo de tu cuenta de ahorros después de cinco años. Para encontrar el valor del interés compuesto, resta $1,000 de $1,216.65; esto te da un valor de $216.65.