Si dispusiera de una herramienta para saber si el próximo movimiento de una acción será al alza o a la baja, sus resultados de inversión serían bastante impresionantes. Si pudiera comprobar fácil y rápidamente todos y cada uno de los valores con una herramienta de este tipo antes de negociarlos, su cartera podría crecer rápidamente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se utiliza para saber si el precio de un valor está llegando a un punto de inversión. Sin embargo, al igual que la mayoría de las herramientas de inversión, tiene sus limitaciones y no debe utilizarse por sí solo como herramienta de inversión única.
- El ciclo de las acciones
- Todas las acciones alcanzan su máximo y su mínimo
- Comprobación de la sobreventa o la sobrecompra
- Utilizando el Índice de Fuerza Relativa (RSI)
- Resistencia y soporte del mercado
- Comparaciones entre empresas
- Algunas herramientas útiles
- Identificación de oportunidades infravaloradas
El ciclo de las acciones
Todas las acciones oscilan entre la sobrecompra y la sobreventa. No importa la calidad de la empresa subyacente, cualquier acción pasará por estos ciclos predecibles, independientemente de los éxitos iniciales o continuos.
La belleza es que usted puede comprobar fácil y rápidamente cualquier acción en cuestión de ocho segundos o menos, para ver si ha habido demasiadas compras o ventas. Lo que es realmente importante que entienda es que estas condiciones casi siempre se invierten: los precios de las acciones sobrecompradas caen, y los precios de las acciones sobrevendidas suben.
De hecho, el mercado en su conjunto está tratando de volver a la neutralidad, un estado de no estar ni sobrecomprado ni sobrevendido. En su búsqueda de la «normalidad», el mercado actúa de forma un tanto predecible en su viaje de vuelta a la igualdad de la oferta y la demanda.
Todas las acciones alcanzan su máximo y su mínimo
Por ejemplo, si una empresa increíble (con todo a su favor) hace subir los precios, los inversores se lanzarán en estampida hacia las acciones, haciendo que la inversión alcance rápidamente una condición de sobrecompra. Esto hace que los precios suban demasiado para que el mercado pueda soportarlo, debido a la resistencia de los compradores a los precios exorbitantes.
Comprobación de la sobreventa o la sobrecompra
Lo mismo ocurre (aunque a la inversa) con las acciones sobrevendidas. En el otro extremo del espectro de compra, cuando los precios se vuelven lo suficientemente altos como para que los compradores crean que el valor de las acciones caerá, se produce una venta masiva de acciones.
La acción se vuelve cada vez más sobrevendida a medida que la oferta disponible se agota. Los que quedan con acciones dejan de vender ya que se arriesgan a perder grandes cantidades de valor de las acciones.
Si bien el tema está siendo increíblemente simplificado aquí con el propósito de explicarlo, los puntos clave son:
- Las acciones sobrevendidas suelen subir de precio en semanas (o meses a lo sumo)
- Las acciones sobrecompradas suelen bajar de precio
Hay varios portales web gratuitos en línea (sitios financieros) que calculan y muestran estos datos para usted, en un simple gráfico de líneas. Con tres clics y en ocho segundos, sabrá exactamente cuán sobrevendida o sobrecomprada está una acción y, por extensión, entenderá si su próximo movimiento será un precio más alto o más bajo.
Utilizando el Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El RSI es un indicador de impulso de análisis técnico que muestra un número de cero a 100. Cualquier nivel por debajo de 30 es sobreventa, mientras que un RSI de más de 70 sugiere que las acciones están sobrecompradas.
Por lo tanto, si IBM tiene un RSI de 25, se puede asumir que es muy probable que las acciones suban desde los niveles actuales. Se han producido demasiadas ventas, y todos los que estaban descontentos con la inversión se han marchado, dejando principalmente a los nuevos inversores o a los que tienen una perspectiva optimista de la empresa.
Por el contrario, si IBM tuviera un RSI de 70, las acciones recibirían normalmente una presión a la baja por parte del mercado. Los compradores han salido en estampida a comprar las acciones, y los precios de las acciones se verán presionados al alza hasta que el mercado no pueda manejar el precio debido a la demanda.
El indicador del Índice de Fuerza Relativa es como una banda elástica. Cuanto más se mueva hacia 100 o 0, más fuerte será el tirón en la otra dirección.
Por esta razón, rara vez verá un nivel de RSI superior a 80. Tampoco se encontrará a menudo con un RSI de menos de 20.
Si bien es posible que una acción extremadamente sobrecomprada o sobrevendida se vuelva aún más sobrecomprada o sobrevendida, tal resultado se vuelve cada vez más improbable cuanto más lejos de los extremos llegue el RSI. En teoría, un inversor podría obtener excelentes resultados comerciales sin hacer nada más que comprar acciones con un RSI de 20.
Resistencia y soporte del mercado
Casi siempre hay un momento exacto, o punto de inflexión, en el que la demanda se seca repentinamente para cualquier acción sobrecomprada, y la inversión comienza a deslizarse. A la inversa, hay un punto en el que la demanda se recupera de repente y los precios de la inversión suben.
Esto es básicamente lo que mide el RSI. El RSI indica la resistencia y el soporte de una acción.
El punto en el que la demanda ya no puede soportar precios altos es la resistencia del mercado, donde el mercado empuja el precio de nuevo hacia abajo es el punto en el que hay un RSI alto. Cuando la demanda es lo suficientemente fuerte como para evitar que los precios sigan cayendo, el soporte del mercado empuja hacia atrás y evita que los precios caigan: un RSI bajo.
Comparaciones entre empresas
La forma más eficaz de utilizar el Índice de Fuerza Relativa es para ayudar a elegir entre empresas de alto calibre. Si está estudiando un par de acciones excelentes, ambas con una sólida situación financiera y excelentes equipos de gestión, el RSI podría ayudarle a decidir entre ellas.
Tenga en cuenta que si la diferencia entre los valores del Índice de Fuerza Relativa es insignificante, como 25 en comparación con 30, el RSI no aportará ninguna información. Sin embargo, imagine que una empresa tiene un valor de RSI de 80 y la otra de 30: la primera probablemente bajará de precio a corto plazo, mientras que la segunda está sobrevendida y se debe a una inversión de la tendencia de los precios.
En igualdad de condiciones, la acción que muestra el RSI más bajo es la que está más sobrevendida.
Algunas herramientas útiles
Hay algunos buenos portales financieros que muestran el RSI de cualquier acción que desee comprobar. BigCharts.com es una de las herramientas en línea que puede utilizar. Escriba el símbolo del teletipo en el campo del formulario (por ejemplo, MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). A continuación, haga clic en los gráficos avanzados, en lugar de los básicos.
A continuación, seleccione «indicadores» en la columna de la izquierda, elija RSI como «indicador inferior 1» y haga clic en «Dibujar gráfico» debajo. Esto debería publicar un gráfico de operaciones para cualquier acción que haya utilizado, con los valores del RSI mostrados como una línea inmediatamente debajo, a través de la sección inferior.
Identificación de oportunidades infravaloradas
Si está buscando invertir en algunas oportunidades infravaloradas, buscar acciones con valores del RSI de 30 o menos puede ser un punto de partida apropiado.
Por eso es importante la paciencia, ya que las acciones casi siempre se recuperarán de una situación de sobreventa, y es importante observar el panorama general, en lugar de confiar en un solo indicador de análisis técnico por sí solo.
Recuerde que no existe (al menos, todavía no) ningún indicador de análisis técnico útil por sí solo. Cada herramienta debe aplicarse junto con otras muchas, para obtener una imagen más amplia y clara del valor futuro de una acción.